早盘简报2013年12月10日星期二  

最新国际财经信息

1.中国国家统计局12月9日数据显示，中国11月居民消费物价指数(CPI)同比上升3.0%，弱于预期和前值；环比下降0.1%。中国11月PPI年率(同比)下降1.4%，预期下降1.4%，前值下降1.5%；11月PPI月率(环比)持平。

2.德国经济部12月9日发布的数据显示，德国10月工业产出月率意外下滑1.2%，为5月以来最大降幅。尽管如此，经济部仍认为，德国第四季度初的疲软状态将很快被克服。

3.Sentix研究集团12月9日公布的数据显示，欧元区12月Sentix投资者信心指数意外自前月的两年半高位下滑，至8.0。这是该指数连续第四个月保持在正值，此前有两年多一直为负数。当月预期分项指数升至2006年4月以来最高，现况分项指数有所下滑。

4.日本内阁府12月9日公布的数据显示，日本第三季度实际GDP修正值年化季率上升1.1%，预期上升1.6%，初值上升1.9%；第三季度名义GDP修正值季率上升0.3%，预期上升0.3%，初值上升0.40%。

5.美国圣路易斯联储主席布拉德12月9日表示，美国就业市场上所出现的改善增加了美联储(FED)缩减大规模债券购买计划的可能性，表明美联储可能会开始小规模缩减当前每个月850亿美元的量化宽松(QE)政策，并在2014年上半年再次评估。

6.美国达拉斯联储主席费舍尔12月9日表示，美联储应当在下周(12月21日当周)开始缩减其大规模债券购买计划，并就整体性结束当前每个月850亿美元量化宽松(QE)政策宣布清晰的沟通路径。

7.美国里奇蒙德联储主席莱克12月9日表示，进一步的货币宽松政策可能不会对美国经济产生持续效果，反而会加大最终缩减当前每个月850亿美元量化宽松(QE)政策的难度，当前的风险已经高于收益。

8.今日关注：13:30中国11月工业增加值年率、固定资产投资年率、社会消费品零售总额年率；17:30英国10月工业产出月率；18:00意大利第三季度GDP终值年率；23:00英国至11月三个月NIESR-GDP预估年率。（新纪元期货 张伟伟）

期市早评

农产品

【豆市：粕价强势上攻，供需报告发布前需注意调整持仓】

12月9日周一，芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货多数收高，受助于出口需求，以及美国农业部公布月度供需报告前的头寸调整。1月大豆期货合约收报每蒲式耳13.4375美元，涨18.25美分或1.38%。12月豆粕合约报每短吨461.6美元，涨14.3美元或3.20%。12月豆油合约报每磅40.05美分，跌0.23美分或0.57%。

12月11日，USDA将发布12月供需报告，因美豆销售步伐强劲，调查称分析师平均预期，美国2013/14年度库存1.53亿蒲（11月预期1.70亿蒲），仍高于去年1.41亿蒲的数值；另外，预期将上调南美大豆产量，其中，巴西8870万吨（11月预期8800万吨），阿根廷5530万吨（11月预期5350万吨）；全球大豆库存7164万吨，（11月预期7023万吨），报告预期中性。在年末期间，市场更偏好解读需求性利多因子，豆类表现出季节性回升态势，粕类尤甚。

今日油脂市场有重要数据，MPOB将发布马来西亚11月棕榈油库存数据，以及产出和出口数据，市场预期该国产量大幅下滑，是支撑棕榈油价格走强的重要因素，这有利于需求淡季抑制库存。该国产量数据10月份已攀至年内峰值197万吨，库存184.5万吨，是近两年来同期较低水平。

连盘市场，豆油持仓结构上，主要多头席位大举减持多单，7200至7250多头防线面临危急，棕榈油上方阻力6320，下方支撑6200。今日主要数据后市场的反应，重要多头方向失守则多单避险观望。而豆粕改写年内新高，多头攻势较强，持稳新高多单参与。（新纪元期货 王成强 )

【鸡蛋：现货上涨带动期价回升】

12月9日，主要产区鸡蛋价格（单位：元/500克）为，济南3.71（+0.04）、大连3.56（持平）、郑州3.70（持平）、石家庄3.8（+0.1），四地两平两涨，均价3.69（+0.035），整体趋势延续11月下旬以来的缓慢上涨势头。进入12月中旬，年关也迫近了，需求层面上的所谓节日备货对蛋价带来支撑；鸡蛋5月合约，在4100上方震荡盘整已十个交易日的时间，缩量窄幅交投后，有望在现货上涨带动下重拾升势。（新纪元期货 王成强 )

【白糖：下破前波谷阻滞区域，跌势中继】

据铁路部门统计，2013年11月份广西铁路食糖外运量达6.6万吨，同比减幅26%，环比减幅20%；1-11月广西铁路食糖外运量累计达137.4万吨，同比减运39.1万吨，减幅22%。外运数据与糖协产销数据吻合，11月单月销售平淡。截止12月9日，广西目前开榨糖厂总数占本榨季全区计划开榨糖厂总数的82%，接近全速生产状态，12月新糖上市压力将增大，考验销售消化能力。

CFTC持仓数据显示，12月3日止当周，ICE原糖投机客持有的ICE原糖期货净多仓减逾一半，至9月末以来最低位。美糖隔夜报收倒锤形线，无力启动日线反弹，跌势未尽。郑糖低开增仓放量下破4950前波谷阻滞区域，空头主力增仓量超过2万手，启动新一轮下跌。短期技术支撑不明朗，短期有续跌空间，周线及以上周期空单中上仓位持有，短炒可于5日线下逢反弹加码空单。（新纪元期货  高岩）

工业品

【沪铜：维持逢高偏空思路 空单止损51300】

伦铜周一受利好中国贸易数据提振震荡上涨报收中阳，盘中强势上破7100点，在7150附近承压回落。沪铜周一冲高回落小幅收涨，期价连续三天全天运行于10日均线之上40日均线之下，技术指标逐渐好转，今日将在伦铜昨夜上涨的提振下跳空高开并挑战40日线压制，建议维持逢高偏空思路，空单止损51300。（新纪元期货 程艳荣）

【螺纹钢：中线上涨 多单谨持】

现货市场情况，周一国内螺纹钢现货市场主流稳定，全国28个主要城市螺纹钢20mmHRB400均价小幅上涨。期货盘面情况，沪钢一延续上涨报收中阳，平开在3700之上之后全天运行于其之上，技术面继续好转，结合基本面库存低位，下游逐渐开始冬储拉动需求，期钢中线上涨趋势确立，建议多单谨慎持有。（新纪元期货 程艳荣）

【黄金白银：美联储官员鹰派言论无碍金银短期反弹】

昨夜三位美联储官员莱克、布拉德、费舍尔分别发表讲话，对于QE政策表现出明显的鹰派观点。布拉德和费舍尔均表示，12月的美联储会议应该缩减QE。但金银市场并未表现出丝毫畏惧，反而持续反弹。而中国11月CPI意外放缓，市场对中国收紧货币政策的担忧减轻，提振了金银价格。基金持仓方面，SPDR和SLV持仓均未发生变化。目前市场焦点逐渐转移到下周的美联储会议，若会议决定缩减QE，金银恐将大跌；若未缩减QE，金银或出现一轮反弹行情。目前来看，金银中期趋势不甚明朗。日线上金银出现了短期企稳反弹的迹象，MACD金叉向上，5日线上穿10日线。若继续反弹，纽约金将面临1250，银将面临19.91的压力。操作方面，建议短线可日内轻仓适度做多，做好止损。今日关注13:30中国11月工业增加值年率； 23:00英国至11月三个月NIESR-GDP预估年率。（新纪元期货 魏刚）

金融期货

【国债期货：日内影响因素复杂，谨慎观望为宜】

周一公布的中国11月CPI同比上涨3%，明显低于预期及前值，对债市构成利好。但市场反应冷淡，债券期现价格继续下跌，主要反映的是《同业存单暂行管理办法》对于市场心理的负面冲击。市场预期利率市场化进程将加快，并引发未来利率中枢易升难降的忧虑。货币市场方面，SHIBOR上涨势头有所收敛，3月期限利率上涨9BP至5.16%，但与银行间回购利率5.9%相比仍显著偏低。债市方面，中长端国债收益率整体上移3-5BP。目前支撑债市的利好因素较为有限，而同业存单的利空影响不会很快消散，预计年内债市难有大的机会。今日国开行将发行300亿金融债，一级市场压力较大。同时13:30将发布中国11月工业增加值数据，预计数据形成利空的概率较小。今日公开市场将有180亿元逆回购到期，央行是否继续实施逆回购仍需观察，但须警惕央行停止逆回购对市场的冲击。总体来看，今日债市影响因素较多，预计维持弱势运行的概率稍大，建议无仓者观望为宜。（新纪元期货 魏刚）

【股指期货：短线或延续整理】

期指整理，创业板与权重板块再次成跷跷板，主板对指数形成拖累，尽管中线仍在上升通道，但目前处于前期头部位置，阻力尚未化解，继续整理概率较大。A股与外围市场总体背离严重，受长期利好影响，将会缩小调整幅度。短线市场或延续整理过程。（新纪元期货  席卫东）