早盘简报
2016年2月23日星期二

最新国际财经信息

1. 周一，央行在公开市场进行700亿元7天期逆回购操作，中标利率持平于2.25%，当日实现净投放600亿元。
2. 欧元区2月制造业PMI初值51.0，不及预期，商业活动的增长速度创一年来新低，通缩压力加大。这在很大程度上会增加欧洲央行3月份加码宽松的可能性。
3. 美国2月Markit制造业PMI初值51，创2012年10月来最低，值得警惕的是，美国制造业PMI上一次这么低的时候，美联储推出了QE 3。
4. 受到油价和工业金属价格飙升的提振，全球股市全面反弹，丝毫未收到英国退欧的担忧影响。周一，标普收涨1.45%，道指收涨1.40%；WTI原油收涨6.2%，报31.48美元/桶；纽约黄金收跌1.7%，报1210.10美元/盎司。
5. 周一，沪指高开高走，钢铁、煤炭、石油等与去产能相关的概念股大涨，两市再现普涨格局。截至收盘，沪指涨2.35%，报2927.18点；深成指涨2.05%，报10370.99点；创业板涨1.56%，报2245.56点。
6. 今日关注：15:00德国四季度GDP年率；17:00德国2月IFO商业景气指数；23:00美国2月谘商会消费者信心指数、1月成屋销售总数年化、2月里奇蒙德联储制造业指数。（新纪元期货 程伟）

期市早评

金融期货

【股指：两会之前是反弹周期，本周有望试探上证3000】

政策消息。1.人民币兑美元即期汇率随中间价微涨0.01%报6.5195元；2.沪股通净流入2.2亿元；3.央行进行700亿7天逆回购，当日净投放600亿。
市场分析。周一股指高开高走重返2900点，两会将于下周召开，与供给侧改革相关的煤炭、钢铁、石油等板块领涨。美联储3月加息预期缓解、人民币汇率暂稳、信贷放巨量、稳增长政策暖风以及两会预期共同推动风险偏好修复是本次反弹的基本面逻辑。主力持仓传递信号相互矛盾，略微偏空：IF/IC前五主力总净空持仓增加484/109手，IH前五大主力总净空持仓减少148手，国泰君安IF总净空持仓增加242手。中级反弹正在进行，中性目标上证3150。上证指数突破2900关口站上30日均线，成交量温和放大，但逐渐接近2850-3000震荡箱体上沿，压力不断加大。两会之前是反弹周期，本周有望试探上证3000压力位。
操作建议。稳健者持有多单不追涨；激进者参照压力位冲高减持前期多单，滚动操作。（新纪元期货  魏刚）

农产品

【油脂：震荡整理，多单减持避让】

CBOT大豆期货上涨，受好于预期的出口检验数据提振。CBOT3月大豆合约收涨2.75美分，报每蒲式耳8.81美元。3月豆粕合约收高0.4美元，报每短吨264.9美元。3月豆油合约收高0.10美分，报31.49美分。USDA二月论坛本周末发布，业界预计玉米播种面积9000-9100万英亩，大豆8300-8400万英亩。南美天气适宜，利于收割。美豆运行至年内高位区域，临近889后冲高回落有转跌倾向；美粕处于严密的空头趋势之中，而美豆油12月份的高点成为强劲阻力，短期突破的几率降低。
春节之后，两会之前，我们能看到国内政策面趋暖，大宗商品市场宏观市况中，农产品表现较为逊色，熊市基本面和季节性的压力对价格施压。棕榈油期货价格5080至5100区域承压，未能突破多单减持避让；豆油期价囿于5720至5840区域震荡，上冲乏力多单亦减持避让；粕类反弹周期短暂，短线多单不宜恋战，关注寻底顿挫风险。（新纪元期货王成强）

【鸡蛋：上端阻力沉重，弱势震荡寻底】

搜牧2月22日讯，全国行情继续稳定为主，个别地区鸡场仍有部分存货，整体库存压力不大，临近学校、食品厂开学开工，市场走货略有好转，经销商按需采购为主，养殖户顺势出货，预计今日鸡蛋价格继续稳中小涨。期货价格连续五日震荡均衡，3100至3130未能突破性持稳，则价格仍为熊市寻底势态，考虑到玉米、粕类的颓势，蛋价波动区间3180至3130，空头市场未能持稳上述阻力区，维持波段沽空思路。（新纪元期货王成强）

【白糖:整体商品市场氛围回暖，糖价下跌动能衰减，近期或陷入5300-5400区间震荡】

周一郑糖期货震荡走强，主力合约SR1605夜盘最高反弹至5379元/吨。ICE原糖期货周一小幅上涨，受油价和股市走高提振。进口方面，海关数据显示，中国1月糖进口量为29万吨，同比下滑25.1%。国际方面，巴西行业分析机构Datagro周一表示，从4月开始的新一作物年度，巴西中南部地区糖产量料为3380万吨，低于1月预估的3350-3450万吨区间，高于2015/16年度3118万吨的预估值。基本面而言，2015/16榨季全国糖会预计新榨季食糖产量将进一步下滑，减产因素将推动郑糖长期温和反弹。短期来看，节后天气回暖，甘蔗压榨重新启动，市场供应充足；但国家公布临时收储计划，一定程度上缓解市场供应压力，加之整体商品市场氛围回暖，糖价下跌动能衰减，近期或陷入5300-5400区间震荡，高位空单减持，短线区间操作。（新纪元期货 张伟伟）

工业品

【铜：国内多单适量持有】

周一伦铜震荡走高，至收盘上涨1.69%。库存上，伦铜库存205500吨，减少3025吨；22日上期所注册仓单118326吨，流入1547吨。昨日全球股市上涨，对铜价形成支撑，而原油大涨也对铜价形成带动。近期，国家接连出台政策利好房地产市场，市场上乐观情绪增加。元宵节后，预计下游企业开工率提升，3、4月是铜的传统消费旺季，铜的消耗量有望增加，关注后期消费能否改善。技术面看，伦铜收出中阳线，下方5日均线形成支撑，短线有望小幅走高，操作上，国内多单适量持有。（新纪元期货 罗震）

【PTA：多头形态显著，多单继续持有】

PTA1605合约周一小幅高开于5日均线之上，日内一度跟随商品普涨冲高至4482元/吨，随后震荡回落。期价成交和持仓出现较大幅度回升，技术指标和形态显示显著的多头形态。近期工业品与美原油指数的相关系数下滑，对于工业品带来一定扰动较小，TA的走势更多地反应其自身基本面不佳的局面，但从上周表现来看，聚酯下游的黏胶短纤市场出现回暖，价格回升对于原材料端采购热情也有所好转，对于TA形成需求利好。夜盘期价高开高走延续上攻格局，多头形态下期价向上打开空间，建议多单继续谨慎持有。（新纪元期货 石磊）

【黑色：铁矿强势封于涨停 螺纹跟涨但稍显弱势】

一月的宏观数据出现小幅好转，国内钢铁行业低迷形势有所改善。随着吨钢利润的回升，钢厂开工率呈现小幅上涨的态势，因此铁矿石港口库存大幅消耗，进口铁矿石价格（62%品味）受到抬升连续五周反弹。现阶段黑色基本面呈现矿强钢弱格局，但是受资金面推动，黑色系列价格不断攀升，形成向上突破的格局，凌驾于5周和20周均线并呈现加速上涨态势，期价自2015年12月中旬确立底部以来，反弹超过15%，预期仍有一定空间。但周一铁矿石迅速封于涨停板365.5元/吨，拉动螺纹冲高至1968元/吨，夜盘铁矿石进一步跳空高开冲高至379元/吨时，螺纹表现十分谨慎。短期铁矿石连续增仓巨幅上攻，至380之上集聚了较大风险，预期炒作发酵过快，多单应在380点之上注意止盈。（新纪元期货 石磊）

【LLDPE：强势上行，短线或维持强势】

因IEA称美国今年页岩油产量可能减少,周一美原油价格大幅走高。现货面，市场价格部分走高，各大区线性价格上涨50-150元/吨，商家随行小幅高报，但终端需求无明显变化，观望情绪较浓。周一塑料1605合约开盘短暂冲高后逐步回落，收出带上影阴线，下方5日均线形成支撑，MACD指标红色柱缩短,短线走势震荡。国际能源署(IEA)称，美国今年页岩油产量可能每日减少60万桶，明年再减少20万桶，国际油市将在2017年开始恢复平衡，原油大幅走高。PE装置停车较少，供给压力突出，石化库存累积明显，不过元宵节后，下游工厂开工增长，需求料有一定程度回升，关注库存能否下降。操作上，不跌破5日均线多单适量持有。（新纪元期货 罗震）

【橡胶:技术面形成双底的概率加大，低位多单继续持有，有效突破10800颈线压力，加持多单】

周一沪胶期货冲高回落，主力合约RU1605最高反弹至10840元/吨，随后小幅回调，夜盘再度考验10800颈线压力；日胶指数亦震荡上行。消息方面，美国时间2月19日，美国商务部发布立案公告，宣布对进口自中国的卡车和公共汽车轮胎启动反倾销和反补贴调查。而同时，也有另一个好消息从美国国际贸易委员会（ITC）传来。该委员会2月19日的投票结果表明，其已结束对自中国进口的工程轮胎（OTR）反倾销和反补贴调查。这意味着，中国产品此次没有被列入“双反”对象。不过，ITC表示，将继续对来自印度和斯里兰卡的工程轮胎继续进行“双反”调查。综合而言，乘用车销量出现明显好转，但由于半钢胎天胶使用量较低，对天胶的提振力度有限。在国内宏观经济下行、固定资产投资增速放缓的的背景下，重卡销售维持低迷，国内市场需求不振；而受欧美国家反倾销调查影响，轮胎出口亦大幅萎缩。内需不振外需受阻困境下，天胶下游需求不见明显好转迹象，沪胶中期仍将运行于底部区域。短线来看，中国轮胎出口一好一坏消息相抵，需求端未有好转迹象；三大主产国 “出口吨位限制计划”即将执行，关注具体实施情况；沪胶技术面形成双底的概率加大，低位多单继续持有，有效突破10800颈线压力，加持多单。(新纪元期货 张伟伟）

【黄金：避险情绪下降，金价承压走低】

因全球股市多上涨，避险情绪下降，周一美黄金价格走低。基金持仓上，SPDR黄金ETF持仓752.29吨，增加19.33吨。国内连续交易时段，上海期金主力合约收254.90元/克，上海期银主力合约报收3440元/千克。昨日全球股市多上涨，避险情绪下降，黄金多头获利继续离场，对金价形成压制。另外，市场对英国退欧风险的担忧升温，英镑大跌，美元指数走高，对金价形成打压。技术面，美黄金收出中阴线，跌破5、10日均线。操作上，短线观望为主。（新纪元期货 罗震）

总部

全国客服热线：400-111-1855

业务电话：0516-83831113 

研究所电话：0516-83831185

传真：0516-83831100

邮编：221005

地址：江苏省徐州市淮海东路153号

新纪元期货大厦

北京东四十条营业部

业务电话：010-84263809

传真：010-84261675

邮编：100027

地址：北京市东城区东四十条68号平安发展大厦4层407室

常州营业部

业务电话：0519 - 88059976

传真：0519 - 88051000

邮编：213121

地址：江苏省常州市武进区延政中路16号世贸中心B栋2008-2009

南京营业部

业务电话：025 - 84787996

传真：025- 84787997

邮编：210018

地址：南京市玄武区珠江路63-1号

杭州营业部

业务电话：0571- 85817186

传真：0571-85817280

邮编：310004

地址：杭州市绍兴路168号1406-1408

广州营业部

业务电话：020 – 87750826

传真：020-87750825

邮编：510080

地址：广东省广州市越秀区东风东路703大院29号8层803

上海东方路营业部

业务电话：021- 61017395

传真：021-61017336

邮编：200120

地址：上海市浦东新区东方路69号裕景国际商务广场A楼2112室

苏州营业部

业务电话：0512 - 69560998

传真：0512 - 69560997

邮编：215002

地址：苏州干将西路399号601室

重庆营业部

业务电话：023 - 67917658

传真：023-67901088

邮编：400020

地址：重庆市江北区西环路8号1幢8-2号

无锡营业部

业务电话：0510- 82829687

传真：0510-82829683

邮编：214000

地址：无锡市天山路8号1301室

南通营业部

电话：0513-55880598

传真：0513 - 55880517

邮编：226000

地址：南通市环城西路16号6层603-2、604室

全国统一客服热线：400-111-1855

欢迎访问我们的网站：http://www.neweraqh.com.cn