早盘简报
2016年2月17日星期三

最新国际财经信息

1. 中国1月M2同比增速创19个月新高，新增人民币贷款创历史记录。1月份社会融资规模增量为3.42万亿元，分别比上月和去年同期多1.61万亿元和1.37万亿元。
2. 周二，央行在公开市场进行300亿元7天期逆回购操作，中标利率持平于2.25%，当日实现净回笼950亿元。
3. 英国1月CPI月率下降0.8%，主要受食品和燃料价格小幅下滑以及衣物价格温和增长共同影响，市场担心全球经济疲软和股市下挫会损害英国的复苏力度。
4. 德国2月ZEW经济景气指数仅为1.0，降至一年半以来最低水平，因全球金融市场波动加剧，以及全球经济前景黯淡。
5. 周二，美股收盘大幅上涨，道指大涨逾220点，尽管国际油价大跌。标普500指数涨1.7%，道指涨1.2%；WTI原油收跌1.4%，报29.04美元/桶；纽约黄金收跌2.5%，报1208.20美元/盎司。
6. 周二早盘，在全球市场回暖背景下，两市高开高走，题材股与权重股齐飙升，沪指重新站上2800点。截至收盘，沪指报2836.57点，涨3.29%；深指报10045.37点，涨3.89点；创业板报2201.93点，涨4.02%。
7. 今日关注：17:30英国1月失业率、12月三个月ILO失业率；21:30 美国1月新屋开工年化、营建许可总数、PPI年率；22:15美国1月工业产出月率。（新纪元期货 程伟）

期市早评

金融期货

【股指：阶段性底部基本形成，压力位渐近震荡概率增加】

政策消息。1.人民币兑美元即期汇率收跌0.29%报6.5136元；2.沪股通净流入5.32亿元；3.央行进行300亿7天逆回购，当日净回笼950亿元。
市场分析。受总理讲话及外围市场上涨提振，周二股指高开高走，个股普涨。主力持仓传递信号总体偏空：IF/IH前五主力总净空持仓增加111/524手，中信IF/IH总净空持仓增加41/132手，国泰君安IF/IH总净空持仓增加160/103手。股指乘胜追击一举站上20日均线，上证指数成交量显著放大，市场做多热情高涨。阶段性底部基本形成，反弹确立，可以逢日线收阴或盘中调整主动建多单。但短期而言，上证指数已接近2850重要压力位，根据“头顶尾跌”理论，2850上方将展开激烈争夺，股指面临震荡。若能突破2850，将进入2850-3000的箱体运行。IF加权15分钟周期MACD死叉，分时有滞涨迹象。
操作建议。阶段性底部基本形成，稳健者可逢日线收阴或盘中调整逢低建多单；激进者关注上证2850争夺情况。（新纪元期货  魏刚）

农产品

【油脂：急涨后高位陷入震荡，持稳可增持】

CBOT大豆期货周二升至2月4日来最高，因投资者认为巴西近期收割的大豆装运缓慢，将带动对美国大豆的出口需求,截至2月11日该周出口检验大豆176万吨，高于之前一周的128.4万吨，且超过市场预估区间100-120万吨,周度大豆出口检验规模为11月来最大。3月大豆合约收高7美分，报每蒲式耳8.79-3/4美元。3月豆粕合约收高2.8美元，报每短吨264.8美元。3月豆油合约跌0.19美分，报31.61美分。马来西亚棕榈油出口数据疲弱，市场仍在进一步消化，国内棕榈油跳空突破后，多头重要防守区域为4900至4950，持稳该区域是多头参与和增持的重要条件，短线超买后面临震荡回撤；豆油表现稍逊色，5850至5880为短期阻力，价格在倾向于在5日均价之上整理，豆棕价差进一步趋势收敛至800；国内豆粕震荡盘跌至上升通道支撑区域，2400至2430区域，跌穿该区域方可参与沽空，否则注意震荡反弹。节后首个交易周，过节氛围依然浓重，国内现货交投清淡，期价多呈现较剧烈的波动，且分化较为严重，注意缩短交易周期，以及策略上品种强弱的选择和配置。（新纪元期货王成强）

【鸡蛋：低位震荡整理，维持沽空思路】

搜牧2月16日讯，鸡蛋价格弱势下滑，随着市场开市，收货地区逐步增多，但鸡蛋外销依旧受阻，多以内销为主，货源供应充足，终端市场依旧萎靡不振，产区走货速度欠佳，经销商多担忧后市。山东、河南等多地价格有破3的动作，现货季节性跌势未见止跌。大连鸡蛋5月合约，近三个月的低位整理区间被洞穿后，一轮250到300点的下跌空间可能被顺势开启，空头技术占优，跌势有加速的可能性，技术目标指向2850至2900，短线重阻力区3100至3130，可据此停损参与沽空。因期货价格对节后现货价格的下跌已做足预期，加速寻底过程，特别是临近破位下跌的目标位后，空头交易周期宜短。（新纪元期货王成强）

【白糖:期价破位下跌，已有空单继续持有】

周二郑糖期货延续回调，主力合约SR1605夜盘最低跌至5335元/吨，技术面呈现空头排列。ICE原糖期货周二宽幅震荡，下方13一线仍有支撑。消息方面，福四通周二预计，巴西中南部2016/17年度糖产量料较上一年度增加10%至3400万吨。数据显示，截止2月15日海南已产糖7.77万吨，产糖率同比下降0.46%。基本面而言，2015/16榨季全国糖会预计新榨季食糖产量将进一步下滑，减产因素将推动郑糖长期温和反弹。短期来看，节后天气回暖，甘蔗压榨重新启动，市场供应充足，供需关系阶段性宽松；市场不理会收储利好，盘面呈现破位下跌走势，预计近期弱势难改，已有空单继续持有。（新纪元期货 张伟伟）

工业品

【铜：预计短线走势震荡】

周二伦铜震荡走低，至收盘下跌0.39%。库存上，伦铜库存214300吨，减少4000吨；16日上期所注册仓单116655吨，流入3205吨。最新公布的数据显示，中国1月M2货币供应同比增长14%，预期13.5%，前值13.3%；1月新增人民币贷款2.51万亿元，预期19000亿元，前值5978亿元。公布的数据超出预期，伦铜一度冲高，但原油回落及美元走高，对铜价形成压制，伦铜收低。技术面看，伦铜收出带上影阴线，关注下方4500一线支撑。操作上，国内不跌破35400多单谨慎持有。（新纪元期货 罗震）

【PTA：反弹动能不足，4400关口徘徊】

PTA1605合约周二高开于4450元/吨，小幅冲高后期价回落收小阴线，微弱下跌0.09%，成交和持仓均较为低迷，形态上看期价短线反弹乏力，在突破4400关口后若多头强劲应加速冲高，目前表现相对疲弱。隔夜美原油指数在夜盘表现不佳，冲高回落振幅高达8.3%，维持低位区间震荡。TA1605合约节前已经突破60日线的长期压制，4400点之上多单可继续谨慎持有，但从TA目前表现来看，回落的风险较大，若短线跌落4400关口则多单离场。（新纪元期货 石磊）

【黑色：基本面矿强钢弱，资金市下谨慎偏多】

螺纹1605合约周二小幅高开于1872元/吨，期价再度冲高至1880元/吨后小幅回落，收高位阴线，持仓小幅成交低迷，期价凌驾于多头排列的短期均线之上，显示出反弹格局良好，但稍显动能不足，夜盘期价平开并探低回升，主要受到铁矿石拉涨的提振，稍显被动。随着吨钢利润的回升，钢厂开工率呈现小幅上涨的态势，铁矿石港口库存大幅消耗，进口铁矿石价格（62%品味）受到抬升，连续四周反弹。铁矿石1605合约周二同样收微弱阳线，340一线即将有效突破，成交一般但持仓巨幅增加，酝酿出较为强劲的上涨动能。螺纹钢需求趋于清淡，库存预期维持攀升格局，节后钢厂开工率倾向于回升，黑色系列基本面略微分化，呈现矿强钢弱格局。但在资金市下，黑色系趋于整体反弹，期货持仓倾向延续短多。（新纪元期货 石磊）

【LLDPE：跌破10日均线多单适量减持】

因沙特和俄罗斯达成减产协议希望破灭，周二美原油价格走低。现货面，市场价格弱势震荡，商家随行报盘，部分小幅让利，终端工厂返市不多，导致市场交易寥寥，实盘成交欠佳。周二塑料1605合约探低回升，收出长下影，下方10日均线形成支撑，MACD指标红色柱缩短,短线走势震荡。因有消息称，俄罗斯、沙特、委内瑞拉和卡塔尔同意将产量维持在1月的水平，伊朗没有参加谈判，原油供给压力仍大，原油冲高后回落。PE装置多正常运行，春节期间石化库存积累，库存有所上升，同时终端工厂返市不多，需求尚未启动。预计短线走势震荡，跌破10日均线多单适量减持。（新纪元期货 罗震）

【橡胶:胶价尚未摆脱低位震荡区间，短多谨慎为宜】

周二沪胶期货小幅冲高回落，主力合约RU1605最高上探至10660元/吨，但随后小幅回调，夜盘10500附近窄幅震荡。隔夜布兰特原油下跌近4%，回吐盘初的涨幅，因主要产油国俄罗斯和沙特令减产的希望被灭，取而代之的是，只同意冻结产量，而且前提是其他主要石油出口国同意参与进来。日胶指数亦冲高回落，期价再度考验151.5一线支撑。数据显示，截至2016年2月中旬青岛保税区橡胶库存增长6.2%。综合而言，乘用车销量出现明显好转，但由于半钢胎天胶使用量较低，对天胶的提振力度有限。在国内宏观经济下行、固定资产投资增速放缓的的背景下，重卡销售持续低迷，国内市场需求不振；而受欧美国家反倾销调查影响，轮胎出口亦大幅萎缩。内需不振外需受阻困境下，天胶下游需求不见明显好转迹象，沪胶中期仍将运行于底部区域。短期来看，三大主产国将进行“出口吨位限制计划”一定程度提振市场信心，但具体的实施情况仍待确认，胶价尚未摆脱低位震荡区间，短多谨慎为宜。(新纪元期货 张伟伟）

【黄金：短线观望为主】

因避险情绪有所下降，周二美黄金价格走低。基金持仓上，SPDR黄金ETF持仓710.95吨，持仓无变动。国内连续交易时段，上海期金主力合约收254.15元/克，上海期银主力合约报收3462元/千克。昨日公布的数据显示，美国2月纽约联储制造业指数为-16.64，前值-19.37，数据疲软，不过美元指数小幅走高。同时，美股走高，市场避险情绪有所下降，黄金承压走低。技术面，美黄金收阴，下方10日均线形成支撑，短线或围绕1200一线震荡。操作上，短线观望为主。（新纪元期货 罗震）

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