早盘简报2013年12月6日星期五  

最新国际财经信息

1.中国人民银行调查统计司司长盛松成日前表示，要正确认识利率市场化的作用，其主要是为了合理配置金融资源，提高资源配置效率，而对中小企业融资难、融资贵等结构性问题作用有限；利率市场化后，存贷款利率都会上升，但贷款利率上升空间要小于存款。

2.   中国国家能源局官网５日宣布中国页岩气勘探开发取得重大进展。能源局指出，中石化重庆涪陵国家级示范区页岩气井平均单井产量１５万立方米／天，累计实现商品气量近７３００万立方米。中石油长宁－威远、昭通两个国家级示范区和富顺－永川对外合作区，累计实现商品气量７０００万立方米。

3.英国央行12月5日在结束为期两天的货币政策会议后表示，决定维持当前0.50%的基准利率和3750亿英镑的量化宽松(QE)政策不变，一如市场预期。就在英国央行利率决议公布前，英国财政大臣奥斯本发布的秋季预算声明显示，预算责任办公室大幅上调了今明两年的经济增长预估。

4.欧洲央行12月5日宣布，将关键再融资利率维持在0.25%的纪录低位，一如市场普遍预期，由于欧元区成员国的经济状况参差不齐，央行或需要对经济再观察一段时间。

5.美国劳工部12月5日公布的数据显示，美国11月30日当周初请失业金人数减少2.3万，至29.8万，为连续第三周下降，且低于市场预期，表明就业市场改善。

6.美国商务部12月5日公布的数据显示，美国第三季度实际国内生产总值(GDP)年化季率增幅自2.8%上修至3.6%，高于市场预期的3.0%，并创下2012年第一季度以来最大增幅。但核心数据暗示今年最后几个月增速放缓。关键的通胀指标——个人消费支出(PCE)物价指数也被小幅上修。

7.今日关注：19:00德国10月制造业订单月率；21:30美国11月非农就业报告、失业率；21:30美国10月核心PCE物价指数年率；21:30美国10月个人收入月率；22:55美国12月密歇根大学消费者信心指数初值。（新纪元期货 张伟伟）

期市早评

农产品

【豆市：调整下跌压力加大】

出口销售数据逊于预期，5日CBOT谷物市场普遍收跌，其中，大豆和豆粕微幅收跌或几乎持平，豆油价格缩量反弹，勉力收于5日线上。

国内市场，豆粕价格逼近年内新高后，止于3390，冲高回落后易于出现调整和下跌，多单在未能放量突破3400关口，注意减持和止盈；失守20日线的连盘棕榈油价格，近两日回抽确认6300上方压力，昨日收长阴，6150附近成为关键支撑，此前的一个月来，连盘棕榈油维持在6150点到6400点震荡区间，目前技术性的空头局面一旦下行破位，即是200余点的下行空间；连盘豆油，持续一个月来，多次上冲7300却易攻难守，昨日最高止于7306点后震荡收阴，午盘跌势扩大，日线级别刺穿20日上升趋势线，7200点告急。

日内关注，油脂反抽若无放量上攻之意，多单宜退出交易，警惕技术性寻底风险；粕价日线级别调整下跌，关注5日线支撑情况，新高未能突破多单注意风险。（新纪元期货 王成强 )

【白糖：量能平稳支持震荡整固延续】

昨日，南宁市召开了2013/2014年榨季工作会议，预计全市糖料蔗种植面积为230.46万亩，较上榨季减幅为1.67%；预计进厂糖料蔗为1075万吨，比上一榨季减幅为3.77%；预计产糖量为131万吨左右，与上一榨季基本持平。昨日广西主产区现货报价稳中有降，由于糖源不同，中间商报价也存在小幅差异，市场成交情况一般，南宁新糖一级糖有中间商报价5110-5120元/吨。

5月合约周四于4948-4965区间窄幅横盘，收盘与周三结算价持平，滞跌但反弹无力，仍处于日线下降通道压制之下，但短线没有加速跌穿4950的迹象，量能平稳支持横盘整固行情延续。隔夜美糖报收抵抗性十字星线，短期加速下跌节奏暂缓，建议郑糖主力合约空单多单于10日线压力下中等仓位持有，短炒强势整固的多单平仓不过周末。（新纪元期货  高岩）

【 强麦：若期价有效跌破20日线，短线可以轻仓试空】

周四郑州强麦期货震荡下跌，主力合约WH405期价20日均线处暂有支撑，但MACD与KDJ指标向下运行，技术面偏弱。12月5日，强筋小麦仓单数量2674张，保持不变；有效预报数量增加370张至8001张。目前主产区冬麦长势良好，国家加大质优托市小麦的投放力度，市场缺乏利多提振，近期强麦期价或高位回调。操作上，若期价有效跌破20日均线，短线可以轻仓试空；否则，期价仍将维持高位横盘震荡。（新纪元期货 张伟伟）

【 粳稻：短空谨慎持有；早稻：期价仍将整理，暂时观望为宜】

周四粳稻期货震荡下行，主力合约JR405低开低走，市场成交略有增加。从技术上看，期价运行于均线下方，5日均线下穿10日均线，MACD指标红柱缩短，KDJ指标向下运行，技术面偏空。短期期价或将延续回调，短空谨慎持有。早稻方面，主力合约RI405低位报收十字星。目前基本面缺乏利好提振，期价仍将维持低位震荡，暂时观望为宜。（新纪元期货 张伟伟）

工业品

【沪铜：中线延续偏空 空单谨慎持有】

美国利好数据引发市场对美联储缩减QE的预期升温，伦铜周四受此拖累冲高回落小幅收跌。沪铜周四高开低走报收中阴，早盘跳空高开在前期压力位---20日均线之上并全天运行于其之上，短期均线拐头向上，中长期均线维持下行，MACD指标红色能量柱拉长，技术面弱势略有改善。期价短期陷入反弹，但中线下跌趋势延续，建议轻仓空单谨慎持有。（新纪元期货 程艳荣）

【铁矿石：上涨一日游后回跌 继续观望或短线操作】

现货市场情况，周四国产矿市场表现平稳，局部偏紧，进口矿市场报价小幅上涨，但成交情况一般，波罗的海干散货运价指数连续第九个交易日上涨。期货盘面情况，期矿周四在经历了上涨一日游后震荡下跌报收长阴，预计短期无单边大行情，建议继续维持观望或短线操作。（新纪元期货 程艳荣）

【螺纹钢：中线偏多短线调整 多单谨慎持有】

现货市场情况，周四国内螺纹钢现货市场稳中上涨，全国28个主要城市螺纹钢20mmHRB400均价小幅上涨。期货盘面情况，沪钢周四震荡下跌报收中阴，期价在三连阳后展开调整，盘中跌破3700及5日均线的支撑且报收在其之下，并向20日均线靠拢，技术面有转弱迹象，但中线趋势上涨，建议多单谨慎持有，轻仓多单者可逢回调小幅补仓。（新纪元期货 程艳荣）

【 石油沥青：短线依托5日均线轻仓试多，关注4400一线突破情况】

周四沥青期货震荡下行，主力合约BU1402考验5日均线支撑。国际方面，受美国经济第三季度强劲增长及最近一周初请失业金人数回落的提振，隔夜美国NYMEX 1月原油期货价格小幅收涨。国际原油价格持续反弹，加之沥青期现价格倒挂，一定程度上提振沥青1402价格，短期期价或呈现震荡偏强走势。但目前现货市场进入消费淡季，冬储行情启动之前，期价上行空间亦受限。操作上，短线依托5日均线轻仓试多，关注期价4400一线突破情况。（新纪元期货张伟伟）

【黄金白银：非农数据前夕谨慎观望为宜】

受强劲的美国产出及就业数据打压，昨夜国际金银价格震荡下跌。美国第三季度实际GDP修正值年化季率上升3.6%，大幅好于初值2.8%，导致市场对于美联储退出QE的预期得到强化，COMEX金银分别下跌1.84%和2.19%。当前金银中线空头趋势的基本面因素未发生变化，仍然坚持中期看空的观点，短期也处于下跌通道中。预计今日沪金沪银将低开，亚洲时段以震荡为主，等待今夜公布的美国非农数据。数据强弱将成为判断QE政策的重要依据，预计市场观望情绪将加重。建议谨慎观望为宜，前期空单可继续持有。今日关注21:30公布的美国11月非农就业报告、失业率，以及22:55公布的美国12月密歇根大学消费者信心指数初值。（新纪元期货 魏刚）

金融期货

【国债期货：本周净回笼470亿元，底部震荡区忌追涨杀跌】

周四央行暂停了公开市场14天期逆回购操作，本周实现净回笼470亿元，显示偏紧的货币政策基调未变，对债市信心有一定打击。同时互换利率大涨也推动了期债午后逐级走弱，TF1403下跌0.352元或0.38%。现券方面，国债收益率全线小幅抬升，7年期、10年期分别上行3BP\7BP。在存款准备金补缴、330亿元逆回购到期和停止逆回购的三重扰动下，资金面并未显得紧张，银行间回购利率整体小幅下跌，7天期基本平衡，14天期回落20BP。在周四7天期回购利率处于4.57%时央行即停止逆回购，反映出4.5%左右的货币市场利率是被当局认可的水平。持仓方面，多空主力均出现减持，但空头主力减持更大，暗示下跌空间不大。中期趋势方面，国债期货年内有望转为上行。技术面上期债处于反弹震荡整理阶段，有继续盘底需求。短期债仍有下跌空间，TF1403有跌至91.5的可能。操作上勿追涨杀跌，可逢低尝试性布局中线多单，激进者短线日内操作。周五仍有240元30年期国债发行任务，或压制期债价格，需关注招标情况。（新纪元期货 魏刚）

【股指期货：短线或震荡调整】

期指强势震荡，权重较大的板块轮动走强，创业板下跌对人气造成了一定影响，主板活跃支撑了指数，中线仍在上升通道，但目前处于前期头部位置，具有较强的阻力，震荡调整概率较大。虽然A股与外围市场总体背离严重，受长期利好影响，但最近外盘连续下跌会对A股造成影响。短线市场或有震荡调整过程。（新纪元期货  席卫东）