早盘简报
2017年09月20日星期三

最新国际财经信息

1. 周二，央行在公开市场进行1500亿逆回购操作，中标利率持平于2.45%和2.75%，当日实现净投放1500亿。
2. 近日，北京地区多家银行相继上调首套房贷款利率，调整后首套房贷利率较基准利率上浮5%-10%成为主流，人民银行营业管理部对此表示积极支持。
3. 美国8月新屋开工118万，高于预期117.4万；8月营建许可130万，高于预期122万。由于就业市场稳健，抵押贷款利率较低，住房需求会得到一定的支撑。
4. 周二美股收高，三大股指均创历史最高收盘纪录，市场静待美联储9月利率决议。道指涨0.18%，标普500指数涨0.11%；纽约黄金收跌0.20美元，报1310.60美元/盎司；WTI原油收跌0.86%，报49.48美元/桶。
5. 周二，沪深两市小幅回落。盘面上，房地产、新能源汽车板块涨幅居前，高送转、苹果概念领跌。截止收盘，沪指报3356.84，跌0.18%；深成指报11083.90，跌0.62%；创指报1880.30，跌0.77%。
6. 今日关注：14:00德国8月PPI月率；16:30英国8月零售销售月率；22:00美国8月成屋销售年化总数；次日02:00美联储公布利率决议及政策声明；02:30美联储主席耶伦召开新闻发布会。（新纪元期货 程伟）

期市早评

金融期货

【股指:风险事件扰动，短线调整不改向上格局】

政策消息。1.离岸人民币收跌0.14%报6.5827元；2.央行开展1500亿逆回购操作，当日净投放1500亿；3.深股通两日累计净流入21.54亿。
市场分析。周二，期指高位回落。现货市场方面，房地产、物流板块表现强劲。主力合约IF、IH、IC分别贴水8.32、-6.51、35.42点，基差小幅扩大。IF加权小幅回落，整体维持在3800点上方震荡，短线将再次试探20日线支撑。IH加权反抽20日线承压回落，关注2280与2562形成的上升趋势线支撑。IC加权跌破10日线，关注下方20日线支撑。上证指数跌破20日线，短线或仍有下探。
操作建议。本周四美联储将公布利率决议，缩表预期或对市场情绪造成扰动，待风险事件落地，股指有望企稳反弹，短线下探是逢低建多的机会。(新纪元期货 程伟)

农产品

【油脂：美豆维持震荡，油脂下探获支撑转入反弹上涨】

NOAA周五更新气象预测显示拉尼娜发生概率增至55%~60%，9~12月有致巴西中南部、阿根廷北部异常干旱风险。近日南美机构强调风险担忧，甚称夏作种植面积将大幅缩减，市场关注点更多转移至南美播种和产量前景上来，将限制市场跌势。近日美豆维持在近一个月高位区做震荡整理，关注美联储利率决议对盘面的干扰，日内油强粕弱，结构性行情里走势谨慎。国内豆粕2700-2750窄幅震荡未做实质性突破，区间思路多观望；豆油跌入近两个月上升支持区6300下方有承接，将返回6300-6500波动区间，下档止损波段短多。（新纪元期货王成强）

【白糖:空单暂时止盈】

周二郑糖期货弱势下跌，主力合约SR1801震荡走低，夜盘报收对冲阳线。ICE原糖期货周二下跌，因预期巴西天气状况有利，加剧对全球供应过剩的担忧。消息方面，9月15日广西开展32.7万吨广西地方储备糖销售招标工作，中标数量仅有9.05万吨，成交率28%。综合而言，2017/18年度全球食糖丰产预期愈演愈烈，国内外糖价中长期进入熊市周期。短期来看，地方储备成交不尽如意，市场预期较为悲观；但郑糖逼近前期低点，短线下跌空间亦受限，空单暂时止盈，耐心等待期价企稳后的抛空机会。（新纪元期货 张伟伟）

【棉花:空单逢低部分减持；多CY1801空CF1801套利继续持有】

周二郑棉期货高开低走，主力合约CF1801承压15500，期价小幅回调；棉纱期货亦高开低走， CY1801与CF1801价差最大扩至7805点。ICE期棉周二收跌，因周一发布的报告显示，风暴给美国棉花主产区造成的损害程度低于预期。储备棉竞拍情况，9月19日国储棉轮出销售2.71万吨，实际成交2.60万吨，成交率95.82%，成交均价14735元/吨（-126）；9月20日储备棉轮出两节共挂拍2.74万吨，其中新疆棉1.86万吨。仓单方面，截止9月18日，郑商所棉花仓单数量917（-30）张，有效预报0（0）张，折货3.668万吨。综合而言，国内新棉陆续上市，储备新疆棉投放数量增加，市场供应充足；但籽棉收购价格坚挺，亦给郑棉带来一定支撑，短线或有震荡反复，空单逢低部分减持；多CY1801空CF1801套利继续持有。（新纪元期货 张伟伟）

工业品

【铜：短线观望为主】

周二上期所铜1711合约震荡走高，至收盘上涨0.75%，K线收出小阳线。库存上，LME铜库存300625吨，减少2300吨；19日上期所铜仓单60560吨，持仓减少3518吨。昨日中国央行公开市场将进行1300亿元7天期逆回购操作，200亿元28天期逆回购操作，净投放1500亿元。第四批8个中央环境保护督察组今年8月至9月对吉林、浙江、山东、海南、四川、西藏、青海、新疆（含兵团）等省（区）开展督察，截至9月15日，8个督察组全部完成了督察进驻工作。昨日公布的数据显示，欧元区9月ZEW经济景气指数31.7，前值为29.3；欧元区7月季调后建筑业产出环比0.2%，前值由-0.5%修正为0.2%。国内宏观面，8月份社会消费品零售总额同比增长10.1%，增速比上月回落0.3个百分点；8月规模以上工业增加值同比实际增长6%，增速比上月回落0.4个百分点；1至8月份全国固定资产投资同比增长7.8%，增速比1至7月份回落0.5个百分点；1-8月份，商品房销售面积同比增长12.7%，增速比1-7月份回落1.3个百分点。行业信息方面，赞比亚矿业协会公布的一份报告称，保守估计，今年年底赞比亚铜产量料增至80万吨。周二上期所铜震荡回升，短线暂企稳，预计短线走势震荡，前空适量减持，无仓暂观望。（新纪元期货 罗震）

【PTA：原油拉涨动能减弱 TA获5200支撑偏多】

TA1801合约周二小幅高开于40日线之上，日内一度冲高至5324元/吨，尾盘小幅回落仍报收中阳线，夜盘再收小阳线，持仓出现回升，技术指标MACD绿柱收缩，期价站上短期均线族，技术走势有望延续短线偏多。PTA现货市场平稳，聚酯负荷率高但对PTA采购一般。美原油指数继上周大幅拉涨突破50美元后，短线冲高动能衰减，连续窄幅震荡。PTA或暂维持5200-5350之间窄幅震荡，操作上建议波段短多为宜。（新纪元期货 石磊）

【黑色：下行趋势不改 短线警惕反弹】

螺纹钢主力1801合约周二冲高回落收中阴线，承压5日均线进一步下挫，成交和持仓均收缩，技术指标MACD绿柱放大，夜盘螺纹探至重要支撑位，随后震荡回升，短线反弹的可能性加大，但中线上期价若能跌破3700一线则将回踩3500点。铁矿石1801合约周二上探515一线后再度重挫近3%，跌落500点夜盘再探至487.5元/吨，但夜盘率先反弹，空单谨慎持有或轻仓减持。双焦波动加剧，焦炭1801合约周二小幅冲高回落，破2200一线延续跌势，夜盘更一度下探2110元/吨，但随后补回多数跌幅收长下影小阴线，空单依托2200一线继续谨慎持有。焦煤1801走势与焦炭相近，波动较大，夜盘大跌并反抽收阳，并且收复周二跌幅，短线空单应当注意止盈。动煤主力1801合约受旺季末期提振，需求良好，稳住5日均线维持上升格局，近期高位波动加剧，震荡反复，头部迹象显著，多单注意止盈警惕追涨风险。（新纪元期货 石磊）

【LLDPE：不站上5日均线前空适量持有】

原油方面，19日，WTI原油主力合约开盘50.38美元/桶，至北京时间17:00报收50.56美元/桶。伊拉克石油部长19日称欧佩克减产进行状况良好， 油价和油市都在取得进展，伊拉克当前减产量为27万桶/日，伊拉克当前减产超出21万桶/日的目标。现货面，市场跌势放缓，中石油及中石化部分大区陆续下调出厂价，成本面利好支撑减弱，买家接货积极性偏低。装置上，上海石化1PE1#装置8月13日停车，计划检修至9月30日；神华包头全密度装置12日开始停车检修，初步预计停车15天左右；神华宁煤LLDPE装置9月15日停车，计划10月份正式开车。9月19日企业装置开工率为95.2%左右，较上一交易日持平。此前公布的8月社会消费品零售总额、规模以上工业增加值、固定资产投资等经济数据不及预期，宏观面对塑料的支撑减弱。需求上，9-10月份是棚膜生产旺季，预计后期需求有所改善。库存方面，9月19日石化库存为82万吨左右，较上一交易日上升2万吨左右，为近三个月以来较高水平，库存压力增加。连塑1801合约周二震荡走低，持仓量减少，连塑上午一度上冲至9835一线，不过遇阻回落，下午开盘后继续走低，至收盘收出中阴线。预计短线震荡偏弱走势，不站上5日均线前空适量持有。（新纪元期货 罗震）

【天胶:空单逢低逐步止盈】

周二沪胶期货延续跌势，主力合约RU1801报收四连跌，期价考验15000整数支撑；日胶指数延续跌势，重心不断下移。现货库存，截止9月19日，青岛保税区橡胶库存下降约8%。期货库存方面，截止9月19日，上期所天胶期货库存为37.09万吨，较前一交易日减少1280吨。综合而言，天胶主产国并未限制出口，市场预期落空，沪胶技术面走熊，但期价逼近前期低点，短线继续下挫动能衰减，空单逢低逐步止盈。（新纪元期货 张伟伟）

【黄金:关注美联储9月利率决议】

昨晚特朗普在联合国大会上讲话称，朝鲜不计后果追求核武器和弹道导弹威胁全世界，“如果是不得不自卫和保护盟友，我们将别无选择，唯有彻底摧毁朝鲜。受此影响，国际黄金小幅上扬，站上1310美元/盎司。近期朝鲜半岛紧张局势降温，风险偏好回升，欧美股市连续上涨，道琼斯指数屡创历史新高，国际黄金连续下跌，逼近1300美元/盎司整数关口。本周美联储将召开9月议息会议，我们预计宣布缩表是大概率事件，重点关注美联储对于经济前景和通胀的评估，以及点阵图对于加息次数的预测。若仍预计年内加息三次，则将打压金价。否则，黄金将重新获得上涨动能，对此保持关注。(新纪元期货 程伟)

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