早盘简报
2016年1月11日星期一

最新国际财经信息

1. 中国证监会表示，IPO注册制起草工作仍在有序进行，3月1日不是注册制实施的起算点，完成相关规则后，时间表将另行公告。
2. 央行强调实施稳健的货币政策，防范和化解经济金融风险，维护金融稳定，
保持人民币汇率在合理均衡水平上基本稳定进一步提升人民币国际化水平。
3. 美国12月非农就业人口增长29.2万人，远超预期的增长20万人，显示美国经济稳健复苏，劳动力市场持续走好，为下次加息增添了筹码。
4. 周五美股收跌，本创4个月来单周最大跌幅，同时创历史最差新年首周表现。
道指下跌1.02%，标普500指数下跌1.08%；纽约黄金下跌0.9%，收于每盎司1097.90美元；WTI原油下跌0.3%，报每桶33.16美元。
5. 周五早盘，沪深两市大幅高开，开盘后迅速回落跳水，随后沪指在金融、资源等权重板块的带领下迅速反弹。截至收盘，沪指报3186.41，涨1.97%；深指报10888.91点，涨1.20%；创业板报2248.99点，跌0.33%。
6. 今日关注：23:00美国12月就业市场状况指数。（新纪元期货 程伟）

期市早评

金融期货

【股指：熊市魅影已现，巨震后或有短线反弹】

政策消息。1.人民币兑美元即期汇率微涨0.07%，报6.5888元；2.沪股通净流入2.95亿元；3.证监会：3月1日不是注册制实施的起算点，具体时间另行公告。
市场分析。证监会出台减持新规、暂停熔断机制，在一定程度上安抚市场情绪，但力度不足。风险因素集聚，本币贬值及外盘破位风险将显著抑制风险偏好。主力持仓传递信号偏空：IF/IH/IC前五大主力总净空持仓增加189/114/52手，中信IF/IH/IC合约总净空持仓增加78/101/44手，国泰君安IF/IH/IC总净空持仓增加194/91/158手。股指形成快速下降趋势，中期转熊，目前并未出现明确的见底信号。股指15、30分钟周期出现底背离形态，若能坚守上证3000点，短期存在反弹机会，但反弹高度相对有限，目标位参考上证颈线位3300一线。
操作建议：支撑/压力：上证3000/3300。在未出现明确的见底信号之前，稳健者仍以观望为主；激进者可参照支撑、压力位轻仓短多。（新纪元期货  魏刚）

农产品

【油脂：供需和季度库存报告临近，此前呈粕强油弱格局】

人民币贬值势头及原油加速下跌等因素,对市场系统性冲击仍未消除，这奠定豆系较差的外部环境。13日凌晨即周二晚，美国农业部（USDA）将发布1月供需报告及截止到12月1日季度谷物库存，因全球谷物供给充足库存居高，报告发布前市场交投谨慎，而投机基金增持豆系空头部位，押注看空。年初首周，人民币暴跌引发市场避险情绪，风险资产多以下跌报收。周线行情，芝加哥3月大豆期货周线近收平，3月豆粕周上涨逾1%，3月豆油周下滑逾3%。马来西亚棕榈油局日内发布产量库存数据，产量下滑幅度或将扩大，价格高位震荡加剧，需注意大宗市场整体信心的恢复，宜调低持仓缩短交易周期，豆粕2430-2450是强阻力区，豆油波动重心下移至5500-5600。（新纪元期货王成强）

【鸡蛋：现货急涨，期价近强远弱】

搜牧9日讯,全国地区鸡蛋价格普遍上涨，养殖户多顺势出货，产地余货不多，春节将至，各个环节开始备货，各地经销商要货积极，加之临近年关淘鸡较多，导致货源减少，市场呈现供不应求的局面，近日蛋价现货上涨急促。因年初以来现货持续大涨，期货盘面买近抛远套作盛行，5月合约单边涨幅受限，因大宗避险情绪浓厚，3280至3300成重要阻力区，日内仍存上攻机会，多单宜短，后市宜警惕节前急拉后，迎来季节性跌势。（新纪元期货王成强）

【白糖:中长线多单持有，关注5500支撑情况，若支撑有效，轻仓加持多单】

中国经济下行担忧带动全球大宗商品市场弱势走低，上周郑糖期货弱势回调近200点，主力合约SR1605周五一度止跌企稳，但夜盘重回跌势，考验5500整数支撑；ICE原糖期货弱势收跌。新榨季开榨情况，截止1月8日，全国主产哪去共计139家糖厂进行制糖生产，其中广西83家，云南20家，广东20家。基本面而言，2015/16榨季全国糖会预计新榨季食糖产量将进一步下滑，减产因素将推动郑糖长期温和反弹。短期来看，宏观市场悲观情绪拖累糖价走低，但季节性消费旺季中，郑糖下行空间料有限。操作上，中长线多单持有，关注5500支撑情况，若支撑有效，轻仓加持多单。 （新纪元期货 张伟伟）

工业品

【铜：短线操作为主】

上周五伦铜冲高回落，至收盘下跌0.28%。库存上，伦铜库存236650吨，减少1350吨；8日上期所注册仓单38068吨，流入5708吨。上周股市的暴跌及部分疲弱的经济数据引发市场对中国经济的担忧，令铜等金属的需求前景蒙上阴影，对铜价形成打压。原油大幅下跌，也对铜价也形成一定拖累。消息面，有报道称中国国储局通过闭门投标买入15万吨精炼阴极铜。技术面看，伦铜收出带长上影阴线，上方5、10日均线承压，收盘在4500一线之下，短线走势偏弱。操作上，短线操作为主。（新纪元期货 罗震）

【PTA：短线维持震荡，破4400点逢高偏空】

TA1605合约期价上周五个交易日呈现冲高回落之势，期价最高于周一触及4516元/吨后长阴下挫，跟随商品市场普跌，回踩5日均线，随后期价连续表现出抗跌性，三次回探60日线后承压回落，失守短期均线族，并短线跌破4400点整数关口。近期商品市场自美联储降息后的反弹节奏被股指暴跌所打破，而对于TA自身而言，在美原油指数承压40美元震荡走低时，基本陷于消费淡季，下游聚酯需求清淡时，期价表现出如此抗跌性实属难得。技术指标显现出多头渐弱信号，短线期价维持震荡，若跌破4400点则逢高偏空。（新纪元期货 石磊）

【黑色：承压60日线回落，中线偏多格局或将结束】

元旦节后的五个交易日，期价大幅冲高回落。受股指连续暴跌的拖累，商品普跌。螺纹1605合约成交量激增、持仓量则大幅下降，但仍维持高位。期价整体上探1800点整数关口并承压。跌落至向下拐头的5日均线和10日均线之下，周内振幅近百点。技术指标显示多头格局渐弱，日线格局结束自1618元/吨以来开启的反弹，并且承压1800点回落。中线的偏多格局或将结束。铁矿石跟跌，短线或回探300关口。操作上多单注意离场。（新纪元期货 石磊）

【LLDPE：关注下方支撑】

受累于美元走强及供应过剩，上周五美原油价格走低。现货面，市场价格延续松动，线性部分价格跌50-100元/吨，部分高压和低压走软50元/吨左右，部分石化陆续下调出厂价，市场失去利好支撑，商家随行跟跌出货。供给端，陕西神木新增装置MTO装置出产品；广州石化检修至1月9日。上周石化库存仍处于偏低水平，现货资源偏紧，石化挺价意图明显，不过原油大幅走低，成本支撑减弱，而下游需求改进有限，对行情形成制约。预计短线走势震荡偏弱，关注下方7700一线能否形成有效支撑。（新纪元期货 罗震）

【橡胶：中线空单继续持有，短空万点附近考虑止盈】

中国经济放缓的担忧导致全球金融市场悲观情绪高企，上周沪胶期货弱势探底，主力合约1605考验万点支撑；日胶期货报收报收四连阴，技术指标呈现空头排列。上周轮胎企业开工率继续走低，数据显示，截止1月8日，全国全钢胎企业开工率为51.96%，较元旦前回落4.96个百分点，去年同期为56.45%；半钢胎企业开工率为56.54%，较元旦前回落个7.24百分点，去年同期为61.77%。上期所天胶库存继续攀升。截止1月8日，天胶期货库存为17.86吨，较元旦前增加19670吨；天胶库存小计为25.63万吨，较前一周五增加7030吨。在国内宏观经济下行、固定资产投资增速放缓的的背景下，重卡销售惨淡，国内市场需求不振；而受欧美国家反倾销调查影响，轮胎出口亦大幅萎缩。内需不振外需受阻困境下，轮胎企业开工率维持低迷，期现货库存不断增加，基本面不见好转迹象，胶价中期仍将维持熊市基调。短期来看，基本面缺乏利多提振，宏观悲观情绪尚未消退，预计沪胶近期仍将维持弱势震荡。操作上，中线空单继续持有，短空万点附近考虑止盈。(新纪元期货 张伟伟）

【黄金：不跌破5日均线多单适量持有】

因美国12月非农报告意外显示就业增长强劲，上周五美黄金价格小幅回落。国内连续交易时段，上海期金主力合约收236.3元/克，上海期银主力合约报收3334元/千克。上周伊朗和沙特关系恶化使得中东局势紧张开场，而朝鲜称成功试验氢弹，加剧地缘政治紧张形势，黄金的避险需求增加使得金价走势强劲。另外，中国股市多次熔断以及人民币大幅贬值，也对金价形成支撑。不过，周五美非农数据较好，金价周五小幅回落。上周至收盘美黄金周K线上涨4.11%，收出大阳线，收盘站上5周均线，周MACD指标绿色柱缩短，短线偏强走势。操作上，预计短线震荡偏强走势，不有效跌破5日均线，前期多单适量持有。（新纪元期货 罗震）

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