早盘简报
2017年01月17日星期二

最新国际财经信息

1. 中国央行12月末外汇占款环比下降3178亿元，为连续第14个月下降，且连续两月降幅超3000亿元。
2. 周一，央行在公开市场进行400亿7天期和1900亿28天期逆回购操作，中标利率分别持平于2.25%和2.55%，当日净投放1650亿。
3. IMF发布《世界经济展望》，上调中国今年经济增速预期至6.5%。美国今明年经济增速预期分别上调至2.3%和2.5%。IMF预计部分新兴市场疲软。
4. 周一，沪深两市双双低开，尾盘大幅杀跌后迅速回稳，创业板最大跌幅达6%，两市再现大面积跌停的局面。截至收盘，沪指报3103.43点，跌0.3%；深成指报9712.80点，跌2.95%；创业板报1830.85点，跌幅3.64%。
5. 今日关注：17:30英国12月CPI、PPI年率；18:00德国1月ZEW经济景气指数；18:00欧元区1月ZEW经济景气指数；21:30美国1月纽约联储制造业指数。（新纪元期货 程伟）

期市早评

金融期货

【股指:日线级别背离出现，短线轻仓参与反弹】

政策消息。1.在岸人民币汇率收跌0.14%报6.8985元；2.央行开展2300亿逆回购操作，当日净投放1650亿；深股通连续27个交易日净流入219.31亿。
市场分析。受新股发行加速的负面冲击，周一期指低开低走，尾盘急跌后迅速回稳，市场恐慌情绪蔓延。现货市场方面，除银行板块上涨外，所有板块几乎全线下跌，两市再现大面积跌停的局面。主力合约IF、IH、IC分别贴水10.71、3.06、16.26点，基差小幅收窄。IF加权日线、60分钟周期均出现底背离，短线超跌反弹一触即发。创业板指数盘中跌破1800点关口，跌幅达6%，创近两年新低。上证指数收长下影十字星，出现多个周期底背离，成交量显著放大，表明多空分歧加大。
操作建议。短线严重超跌，多个股指都出现了日线级别的底背离，技术上形成共振，短期超跌反弹或已开启。轻仓参与不恋战，降低收益预期。(新纪元期货 程伟)

农产品

【油脂：强势震荡，交易周期偏短】

周一，美国金融市场因马丁·路德金纪念日而休市一天。因阿根廷大豆种植带迎来过多降水，可能损及阿根廷大豆产量，芝加哥大豆上周实现5%的上涨。在巴西，基础设施依然受劳工问题困扰，卡车司机封路示威导致农场与港口间谷物运输受阻。事件驱动美豆在1050附近强势运行，美粕升至近五个月新高，价格表现粕强油弱。国内油脂价格，显著强于外盘，突破性持稳20日平均价格诱发空单停损，结束长达一个月以来的调整下跌行情，周线转入震荡。粕价运行至一个月以来的高位，其中豆粕2900-2950区间为重要压力区域，突破性上涨需要更多外力配合，否则多单注意减持；春节长假临近，市场波动率或将进一步提升，且价格趋势性上涨可能缺乏稳固基础，强调交易周期偏短操作。（新纪元期货王成强）

【鸡蛋：维持低位震荡整理走势】

16日,全国鸡蛋价格行情整体涨降互现，销区南方地区鸡蛋价格呈现小幅反弹现象，今日北京普降，到货正常，走货有所加快，部分产区鸡蛋价格上涨，各地内销加快。主产区报价介于2.27-2.82，恐慌性下跌后区域市场涨跌互现。昨日鸡蛋期货价格，领跌商品，但其呈现低开高走走势，盘尾跌势收窄，维持在3380-3450区间震荡，饲料品种玉米、粕类价格强势上涨，以及工业品强劲上涨推动下，对鸡蛋期货有溢出支持。距离春节长假，已不足两周的交易时间，现货价格持续深跌，可能会透支春节期间的跌幅，期货价格交易预期性因素，后市跌势趋向收敛，近日维持低位震荡整理态势。（新纪元期货王成强）

【白糖:高位空单可继续持有】

周一郑糖期货小幅冲高回落，主力合约SR1705维持震荡走势。ICE原糖市场休市。综合而言，减产周期叠加进口管控，郑糖中期牛市基调不改。短期来看，国内新糖进入集中开榨期，市场供应压力增加，郑糖上行乏力，近期仍将维持弱势震荡走势，高位空单可继续持有。（新纪元期货 张伟伟）

【棉花:年前郑棉易跌难涨，空单继续持有】

周一郑棉期货低位震荡，主力合约CF1705考验15000整数支撑。ICE期棉休市。消息方面，截止1月13日，新疆皮棉销售量达到230万吨，还剩下170万吨尚未出售。由于内地皮棉交售、价格进度较慢，预计新疆和内地皮棉未出售量将超过200万吨，后市供应压力较大。综合而言，新棉供应旺季，而下游采购进入尾声，年前郑棉易跌难涨，空单继续持有。（新纪元期货 张伟伟）

工业品

【铜：若有效跌破5日均线前多适量减持】

周一伦铜震荡走低，至收盘下跌1.13%。库存上，LME铜库存279000吨，减少2700吨；16日上期所铜仓单60338吨，持仓增加4000吨。英国首相特雷莎梅将于周二发表有关英国脱欧的演讲，市场担忧英国首相特雷莎·梅可能会宣布英国将实施“硬脱欧”，英镑走低。昨日美元走强使得铜价承压。不过，中国此前公布的12月社会融资规模、12月新增人民币贷款数据、12月份PPI、12月财新制造业PMI等数据表现较好，总体看，当前宏观面偏暖，对行情形成支撑。供给方面，随着预期的较大型新增产能投产，后期增长的动力仅仅来自于达产速度，铜精矿供应的压力已经开始舒缓。周一伦铜震荡走高，上方6000一线压力较大，短线关注下方5日均线支撑。国内夜盘震荡走低，若有效跌破5日均线前多适量减持。（新纪元期货 罗震）

【PTA：原油扰动加剧 TA冲高回落遇阻5500点】

周一TA主力1705合约冲高回落收长上影小阳线，期价最高触及5524元/吨，短暂突破5500点关口，成交和持仓量能回升，技术指标显示绿柱收缩，然而期价仍未形成有效的破位，美原油指数在55美元一线反弹遇阻，令工业品也同样出现承压震荡整理的局面。基本面而言，PTA产业链格局不佳，PTA工厂开工率大幅回升，而下游聚酯工厂和织机开工率则出现下滑。中线我们维持PTA在季节性淡季因素下，期价难有大幅上涨行情的判断。短期仍震荡偏多考验5500点，建议波段操作为宜，关注压力位的突破情况。（新纪元期货 石磊）

【黑色：连续强势上攻 波段多单继续持有】

四季度末和一季度初是黑色系供需两弱的季节性淡季，理论上应当较前期有一定下挫。高炉开工率显著下滑，螺纹钢周度库存震荡回升，铁矿石港口库存突破1.1亿吨，黑色系基本面格局呈现供需两弱。上周在发改委提及2017年去产能任务，不仅在量上要高于2016，范围也将扩大，清除“地条钢”也上升为政治问题，推动黑色系齐齐飙升。在上周强势重回3200点一线后，周一期价长阳线拉涨突破3350一线，最高触及3418元/吨，夜盘期价维持高位震荡，预期仍偏多。铁矿石1705合约则长阳线上攻，触及涨停，快速有效突破622元/吨一线压力位，增仓放量拉动短期均线族走高，但夜盘期价创新高664.5元/吨后微弱回落，持仓大幅缩减，但铁矿石基本面悲观的预期下，连续强势反弹存有较大风险。双焦走势紧随钢矿出现放大，周一继续发力补涨，强势突破1800点和1300点整数关口。黑色系受到短期题材炒作，叠加技术面反弹需求，在季节性淡季中强势拉升，波段多单继续持有，短线追多的同时应当警惕风险，毕竟螺纹期价升水现货，铁矿石走势脱离基本面。（新纪元期货 石磊）

【LLDPE：不跌破5日均线前多适量持有】

沙特认为无必要延长减产期限，但主要产油国正在履行减产，周一美原油价格走势震荡。现货面，市场价格涨跌互现，各大区部分线性涨50-200元/吨不等，部分石化涨跌互现，商家心态谨慎，多随行就市出货。周一连塑高开震荡收出小阳线，下方5、10日均线支撑较强，MACD指标绿色柱缩短，短线震荡偏强走势。沙特油长法利赫周一表示，考虑到需求和遵守协定的情况，延长减产协定是没有必要的，因为他们并不想制造市场短缺。但是，法利赫也表态称，如有必要，将会延长减产协议。周一原油走势震荡。装置上，当前装置检修仍较少，开工率较高，损失产量有限。神华新疆、中天合创新增产能投产后，产品流入市场，供给端压力有所增大。需求上，临近年底，下游终端企业备货意向不强，地膜需求启动缓慢，多刚需采购为主。近期石化库存有所积累，压力有所增大。连塑1705合约周一收出小阳线，预计短线震荡偏强走势，不有效跌破5日均线前多可适量持有。（新纪元期货 罗震）

【天胶:短线沪胶将延续偏强走势，已有多单继续持有】

周一沪胶期货延续反弹，主力合约RU1705最高上探至21730点，夜盘窄幅震荡。日胶指数突破300整数关口，中期反弹目标指向340附近。综合而言，东南亚天胶供应未能如期增加，而国内进入停割期；与此同时，国内重卡销售环比虽有下滑，但同比仍维持强势，需求端仍有支撑。基本面利多市场，沪胶期价中期反弹趋势不改。短期来看，泰国洪涝影响仍在，短线沪胶将延续偏强走势，已有多单继续持有。(新纪元期货 张伟伟）

【黄金:警惕回调风险，多单谨慎持有 】

英国首相发表“硬脱欧”言论，市场避险情绪升级推高金价。周一国际黄金冲高，美元指数小幅反弹。春节前后需求旺季因素对金价形成支撑，但国际金价已连续四周上涨，期间累积了大量的获利盘。本周五美国总统特朗普将发表就职演说，讲话中是否透露财政政策的相关细节仍存在较大的不确定性，当前黄金市场处于多头氛围中，不宜盲目乐观。警惕短期回调风险。(新纪元期货 程伟)

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