早盘简报2014年1月30日星期四

最新国际财经信息

【最新国际财经信息】

1.美国联邦公开市场委员会(FOMC)在今年首次货币政策会议上宣布将每个月量化宽松(QE)政策缩减100亿美元至650亿美元，同时维持0-0.25%的超低利率水平不变。
2.德国2月GFK消费者信心指数意外升至8.2，创2007年8月以来最高，因消费者对德国经济前景愈发看好，且低利率因素鼓励德国人倾向于消费而非储蓄。
3.欧元区12月货币供应M3年率上升1.0%，前值上升1.5%；私营企业贷款年率下降2.3%，前值下降2.3%；至12月三个月货币供应M3年率上升1.3%，至11月三个月上升1.6%。
4.美国1月24日当周MBA抵押贷款申请活动指数较前一周小幅下跌，跌至403.4，抵押贷款购买指数升至187.6，抵押贷款再融资活动指数降至1645.2，30年期固定抵押贷款利率下降5个基点至4.52%。
5. 英国1月Nationwide房价指数月率上升0.7%；年率上升8.8%，为自2010年5月以来最大年度升幅。Nationwide称，楼市持续获得动能，因就业稳健增加、抵押贷款利率处于纪录低位，而且市场信心不断上升。
6.今日关注：09:45中国1月汇丰制造业PMI终值；16:55德国1月失业率、失业人数；18:00欧元区1月经济景气指数；21:00德国1月CPI初值；21:30；美国当周初请失业金人数；21:30美国第四季度实际GDP初值；23:00美国12月成屋签约销售指数。（新纪元期货 张伟伟）

期市早评

农产品

【 粕类油脂：市况假日或偏空，审慎轻仓】

29日，芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货全线下跌，大豆跌1.44%，豆粕跌1.10%，豆油跌0.72%，传闻中国取消购买美国大豆，或将部分订单转向南美。美驻巴西专员预计，巴西大豆产量达到8950万吨，出口4600万吨，分别高出美国官方预估值50万吨和200万吨。随着南美收割和销售的逐步推进，豆类市场的压力可能将增大。
国内市场因春节临近，交投清淡波动较窄。假日期间，国际市场有5个交易日，国内市场存在较大的跳空风险。因国际谷物技术条件仍面临下跌，国内饲料需求季节性转淡，禽流感秋、冬、春三季持续，豆粕跌破箱体下跌空间将会放大；油脂价格，连续大跌三个月，处于技术性的超卖状态，这加大了留仓难度和风险。我们强调假日风险，偏空交投但务必保持轻仓。（新纪元期货王成强）

【鸡蛋：假日期间疫情存在不确定性风险，蛋价跌势恐未终结】

全国病例仍在增加，虽H7N9病毒没有显著变异，但春节因素的人口流动，令疫情存在蔓延的风险。春节后的鸡蛋消费季节性趋淡，叠加疫情连续第二年的扩散，将继续影响禽类消费信心，鸡蛋价格的威胁仍未解除。期货盘面，9-5价差走阔至612点，疫情因素所致，该组多头价差仍存在极大的想象空间，仍可参与套作；单边机会上，9月4300是多头重要支持，可视为多空交易的分水岭；5月3760上方为下降趋势压制线，未能持稳面临继续下跌；长假期间，价格偏空，可尝试持有套利持仓。（新纪元期货王成强）

【白糖：预期假日外盘低位震荡，获利空单宜止盈】

据数据显示，截至1月20日，昆明糖价为4500元/吨，相较去年同期的5530元/吨，跌幅高达千元；截至1月23日，南宁柳州等白糖主产区价格已跌至4510-4630元/吨；糖厂集体陷入盈亏成本线附近挣扎，主动降价换销量的行为已经极少。前日郑糖杀多续跌过程中现货价格相对稳定，在当前低位横盘。郑糖节前平仓高峰已于周二触发，周三重归地量震荡，震荡市技术特征显现，不具备持续破位续跌的条件。预计假期期间外盘将维持低位弱势横盘，建议郑糖获利空单绝大部分止盈，少量底仓可浮盈过节，不宜抢反弹。（新纪元期货 高岩）

【棉花：短多于节前止盈，防止盈利回吐】

消息面，2013年我国累计进口棉纱209.86万吨 同比增长37.5%。目前国内市场因春节临近，临时收储和储备棉投放暂停，企业陆续放假，多数棉花企业停止收购，纺织企业停机增多，棉花市场清淡，收购、收储和投放成交数量均有所减少，价格总体保持基本稳定。国内外棉花期货价格均小涨小跌无明显倾向性，郑棉依托20日线支撑窄幅震荡，5月合约日成交陷入地量，预计将演化成高位横盘，震荡缓和回撤行情，短多宜于节前及时止盈防止盈利回吐。（新纪元期货 高岩）

【强麦：中线维持逢低偏多思路，但长假期间，市场风险加大，建议无仓过节】

周三郑州强麦期货小幅下跌，主力合约WH405考验20日均线支撑，短期均线向下运行。目前北方麦区旱情仍在发酵，一定程度上利多市场；但节前采购基本结束，短期供需基本面较为宽松，期价上行空间亦受限。强麦中线维持逢低偏多思路；但考虑到春节长假期间，市场风险加大，建议投资者无仓过节。（新纪元期货 张伟伟）

【粳稻：获利空单部分止盈，轻仓过节；早稻：无仓过节】

周三粳稻期货延续跌势，主力合约JR405以0.65%的跌幅报收于日内最低价3055元/吨。从技术上看，均线系统向下扩散，KDJ与MACD指标向下运行，技术面维持空势。随着春节临近，粳稻市场需求逐渐转淡，宽松的供需基本面将主导市场走势，近期期价弱势下跌为主。但考虑到春节期间保证金比例上调，加之市场不确定性加大，建议投资者获利空单部分止盈，轻仓过节。早稻方面，期价震荡反弹。目前市场缺乏利多提振，期价上行乏力；但下方现货支撑亦较强。预计近期早稻区间整理为主，暂时观望，无仓过节。（新纪元期货 张伟伟）

工业品

【沪铜：美联储再缩QE 春节期间风险大 轻持空单过春节】

期铜周三受美联储再次缩减QE预期打压延续下跌，伦铜沪铜均报收六连阴。今晨，美联储宣布将每个月量化宽松(QE)政策缩减100亿美元至650亿美元，同时维持0-0.25%的超低利率水平不变，一如市场预期，美联储还称未来或进一步缩减购债规模，这将长期压制铜价。技术上看，期价下破前期震荡区间后，多空双方在区间下沿51000附近展开激烈争夺，且近两日期价在亚洲时段走强欧美时段走弱，内强外弱局势明显。今日为春节假期前最后一个交易日，春节假期期间国外市场将影响铜价，建议轻持空单过春节。（新纪元期货 程艳荣）

【铁矿石：观望或日内短线操作 清仓过节】

周三，国产铁粉弱势维稳，随着春节的临近，各地市场成交基本停滞。期矿周三反弹收阳，盘中一度上破10日均线的压制，在5日均线处承压回落，最终报收在10日均线附近，技术面弱势略有改善。今日为春节前最后一个交易日，春节期间新加坡铁矿石掉期交易价格波动会影响国内期矿价格，建议前期空单离场后观望或日内短线操作，清仓过节。（新纪元期货 程艳荣）

【螺纹钢：期钢震荡下跌 观望或短线操作】

消息面，随着2013年年报预告的公布，越来越多的上市钢铁企业公布了扭亏为盈的好消息，钢铁业两大亏损上市公司鞍钢和马钢齐翻身，2013年均盈利。钢铁行业或将逐渐摆脱最艰难的时刻。
期钢周三国内钢材现货市场价格稳定，春节临近，现货市场成交清淡。沪钢周三探低回升报收中阳，盘中的上涨止步10日均线，技术面弱势略有好转。近期，虽供给面利好频出，但无奈下游需求疲弱，市场悲观情绪仍存，期价持续低迷。今日为春节假期前最后一个交易日，期价或继续围绕3450及短期均线附近徘徊，建议继续观望或短线操作，清仓过节。（新纪元期货 程艳荣）

【PTA：观望或轻仓持空】

TA主力1405合约周三早盘快速探低后震荡回升，报收小阳线微涨20点，在保证金提高的影响下，持仓继续走低，成交量收缩。节前最后一个交易日，预计TA仍将在6850-6950之间窄幅震荡。春节期间，国内外均有宏观数据出炉，但预计对市场冲击有限，美原油震荡为主。建议投资者观望为主，可轻仓持空过节。（新纪元期货 石磊）

【玻璃：多单依托5日均线谨慎持有】

玻璃主力1405合约近期受到下游贸易商补库的提振，大幅反弹，周三期价尾盘飙升，收中阳线大涨17点逼近1300大关，期价站稳呈现多头排列的5日均线，承压于60日线及1300点整数关口，技术指标显示多头信号，建议5日线之上谨慎偏多。（新纪元期货 石磊）

【煤焦：春节期间可轻仓偏空】

春节前倒数第二个交易日，受到保证金提高的影响，煤焦持仓大幅下滑，但成交热情高于预期。焦煤主力1405合约周三平开于920元/吨，日内震荡回升报收小阳线，微涨8点收于929元/吨，期价承压5日均线，技术指标表现钝化。焦炭主力1405合约同低开于1335元/吨，日内震荡收阳微涨7点于1348元/吨，成交平稳，持仓下滑。技术指标MACD显现微弱红柱，DIF和DEA交叉向上，KDJ三线纠结。节前钢厂限产，煤焦需求下滑，近期以消耗库存为主，市场清淡，仍延续空头趋势，中线企稳时机未到，建议仍以偏空操作为主。（新纪元期货 石磊）

【LLDPE：反弹空间有限，无仓过节为宜】

受库存增加拖累，美原油期货周三走低，至收盘NYMEX 3月期货价格下跌0.05美元，收盘报收97.36美元/桶。CFR日本石脑油中间价下跌6美元，FOB新加坡石脑油中间价下跌1.44美元，CFR东北亚乙烯，CFR东南亚乙烯报价与上日持平。LLDPE现货，春节假期来临，商家多数已陆续离市，国内PE市场几无报价，市场人气清淡，目前国内LLDPE主流价格在11400-11600元/吨。周三大连LLDPE期货主力合约以10990开盘，开盘后稳步走高，至收盘上涨0.55%，日K线收出光头小阳线，站上5、10、20日均线，MACD指标看，DIFF、DEA仍为负值，但DIFF在零轴之下金叉DEA，显示中线走势趋弱，但短线有反弹需求。综合来看，临近春节，下游需求减少，走势难有好转。今日是年前最后一个交易日，建议无仓过年为宜。（新纪元期货 张伟伟）

【沪胶：获利空单部分止盈，轻仓过节】

周三沪胶期货低位窄幅整理，主力合约RU1405运行于3日均线下方，均线系统呈现空头排列，MACD与KDJ指标向下运行，技术面维持空势。美联储1月29日宣布将每个月量化宽松(QE)政策缩减100亿美元至650亿美元，重申可能会在未来以审慎步伐进一步缩减债券购买计划。在全球天胶市场供需过剩的大背景下，沪胶市场中期仍将维持熊市基调。目前天胶期现货库存持续攀升，多数轮胎经营者对于后市胶价看空预期与旧强烈。且根据季节性规律来看，国内下游轮胎企业恢复开工一般要等到元宵节后，预计需求恢复难以在节后迅速启动，近期沪胶仍将维持偏空走势。但考虑到春节长假期间，市场风险加大，建议投资者获利空单部分止盈，轻仓过节。（新纪元期货张伟伟）

【黄金白银：春节长假风险较大，轻仓或空仓过节】

昨日美联储决定进一步缩减QE规模100亿至650亿美元，欧美股市大跌，VIX指数大涨9.8%，市场避险情绪急剧上升刺激金价小幅上扬,至收盘COMEX金银期货价格上涨0.94%/0.25%。国内连续交易时段，上海期金主力合约收248.70元/克，预计早盘开盘价249.7元/克，上海期银主力合约报收4089元/千克, 预计早盘开盘4110元/千克。基金ETF持仓上，SPDR黄金持仓增加2.1吨，至792.56吨。技术上看，美黄金短期均线系统多头排列，收盘站上5、10日均线，MACD红色柱重新变长，显示短期向下寻求支撑结束，有望延续反弹节奏，而美白银上方依然受压于5、10、30日均线，走势较弱。中线来看，金银走弱依然趋弱。今日是节前最后一个交易日，春节长假期间欧美市场仍在交易，潜在风险较大，建议轻仓或空仓过节，节后再战。激进者可观察美白银跌破19.30，国内空单可少量跟进。（新纪元期货 魏刚）

金融期货

【国债期货：长假轻持空单、或空仓过节】

受节前提现需求逐渐减弱影响，周三银行间市场资金面趋于稳定，质押式回购利率出现分化，隔夜下行8BP，7天/14天期上行19/7BP。由于距春节仅剩一个交易日，机构头寸调整基本到位，市场交投趋于清淡。市场预期今日央行暂停逆回购的概率较大，但对市场影响将较为有限。我们认为，资金面压力将出现在春节后。2月11日-13日，将有4500亿元逆回购集中到期。预计节后央行将逐渐回收近期投放的流动性,资金面无望出现实质性宽松。期债TF1403尾市走高，收涨0.11%。K线形态显示上方92.6元一线压力较大，本轮涨势或已结束。消息面上，昨夜美联储决定缩减QE规模100亿美元至每月650亿美元，对国内期债影响多空因素都存在，需要看市场如何解读。今日为节前最后一个交易日，市场或波澜不惊。由于面临春节长假风险，建议轻持空单、或空仓过节，等待节后再战。（新纪元期货 魏刚）

【股指期货：短线或震荡偏强】

期指震荡收盘，周四是节前最后交易日。多空双方均没有争夺热情。由于A股资金周四已经没有撤出要求。新股也告一段落，市场压力骤减，但外盘再次大跌有给A股带来短线压力。好在A股与外围市场总体背离严重，将对期指有所支撑。短线市场或震荡偏强。 （新纪元期货  席卫东）