早盘简报
2014年10月15日星期三

最新国际财经信息

1.周二，央行公开市场开展200亿元14天期正回购操作，中标利率下降10个基点，至3.4%，这是一个月内第二次降低正回购利率，表明央行引导资金利率下行的意图明显。
2.中国央行行长周小川表示：尽管房地产市场调整、环境污染治理和制造业增速放缓短期内对经济增速产生一定影响，但随着城镇化推进和经济增长方式转变，中国经济中长期将实现更可持续和更高质量的增长。
3.德国10月ZEW经济景气指数跌至-3.6，远低于预期及前值，连续10个月走低，且创下近两年以来的低位，显示欧洲最大经济体或将行至衰退边缘。
4.英国9月CPI年率升幅超预期放缓至1.2%,创下五年最低水平，这一数据缓解了英国央行提早启动加息的压力。
5.法国9月CPI月率转为下降0.4%，降幅超出预期；9月CPI年率升幅放缓至0.3%，升幅不及预期。全线疲软的通胀数据表明法国通缩风险仍然存在，同时经济复苏依然脆弱不堪。
6.受投资品产出大幅下降的影响，欧元区8月工业产出月率及年率均超预期下滑，凸显了欧元区投资的疲软。
7.周二，标普盘中涨1.3%，但后因投资者担心全球经济，标普仅收涨0.2%；VIX指数大跌7.5%，收22.79；美德国债收益率大跌；WTI油价暴跌4.6%至两年多新低，创近两年最大日跌幅；布油暴跌4.3%；美元大涨，英镑欧元暴跌。
8.今日关注：09:30中国9月CPI、PPI年率；10:00中国9月实际外商直接投资年率；14:00德国9月CPI终值年率；16:30英国至8月三个月ILO失业率、9月失业率；20:30美国9月零售销售月率；20:30美国10月纽约联储制造业指数；20:30美国9月PPI月率。（新纪元期货 魏刚）

期市早评

农产品

【 油粕：维持反弹上涨】

CBOT大豆期货周二劲升2.1%，至三周半高位，降雨令中西部大部份地区作物收割缓慢，为大豆期货提供支撑。截止到12日，美豆收割率43%，低于五年均值53%的水平。玉米上涨，对大豆市场带来额外支持。指标CBOT-11月大豆期货合约 升穿30日移动均线的关键技术阻力。该合约自6月30日以来没有升穿该水平。另外，原油的暴跌拖累的油脂价格的表现，且其消费需求出现萎缩，粕价表现更为强劲。日内豆粕持稳3050，豆油持稳6000可以多单参与；豆一跌落至下半年低位，空单减持。（新纪元期货王成强）

【鸡蛋：面临技术阻力，回撤下跌压力加大】

14日，全国现货市场均价为4.76元/斤；销区蛋价在4.93-5.60元/斤，低价涨0.13元/斤，高价涨0.05元/斤；产区报价在4.44-5.07元/斤，与昨日比，低价跌0.12元/斤，高价持稳。销区北京、广东上涨为主，带动河北、山东、东北多地涨幅在0.05-0.15元/斤。步入秋季，蛋鸡产蛋性能提升、春季补栏蛋鸡进入产蛋高峰，鸡蛋供应增多；然后备鸡与在产蛋鸡存栏量整体处于低位，养殖户延长蛋鸡产蛋周期，出栏迟缓；鸡蛋成交加快，预计，短期仍有稳中上涨空间。期货市场，主力合约1501脱离底部上涨超过6%，4770附近面临强劲阻力，未能突破持稳多单减持。（新纪元期货王成强）

【白糖：缩量抗跌震荡，短炒延续震荡操作】

USDA预期由于干旱天气冲击甘蔗生产，估计今年巴西食糖出口将从2013/14年度的2,620万吨骤降至6年来2,400万吨的最低水平，但巴西食糖出口量减少留下的供给缺口将因泰国和澳大利亚两国的食糖出口前景看好而部分得到填补。ICE原糖在近期接连利多影响下震荡上行，短线技术形态转好。国内，新疆糖厂计划于本周全部开榨，而关键的广西蔗糖产区当前传言开榨将推迟至11月5日前后。当前榨季之交现货交投观望情绪浓厚，糖厂报价整体持稳，仍有部分糖厂降价换销量去库存。郑糖昨日报收十字星，缩量抗跌，日线KDJ于70高位死叉但随后粘合不发散，短期或延续横盘整固，建议以日内短炒为主，获利中线空单谨慎持有。（新纪元期货 高岩）

【棉花：新棉收购回暖，郑棉持续反弹】

印度棉花咨询委员会(CAB)周一预计2014/15年度棉花产量将由前一年度的3980万包攀升至4000万包（680万吨）纪录高位，但出口料由前一年度的1180万包降至900万包（153万吨）。因生产商卖出和商品市场普遍遭抛售，盖过近期棉花供应收紧的忧虑，ICE12月期棉收跌1.3%，报每磅65.02美分。主管部门近期到新疆有目标价格试点加工企业蹲点指导监督，增强了企业收购信心及棉农卖棉热情，籽棉价格继续反弹。央行近期正回购利率下降引导利率下行，利多棉企资金面预期，利多棉花收购。郑棉日线红三兵上攻，逼近13800-14000阶段压力，短多可谨慎持有，14000之上暂不追多隔夜，获利中线空单可少量减持，关注14000阶段压力位表现。（新纪元期货 高岩）

【强麦：基本面缺乏利多提振，麦价弱势震荡】

周二强麦期货窄幅震荡，主力合约WH501运行于2700整数下方，市场量能萎缩。今年小麦收购进度显著快于往年，收购量的增加将导致市场流通粮源数量偏少；预计四季度随着制粉需求旺季到来，麦价中线仍将趋于上涨。但短期来看，现货价格平稳，新季冬麦种植情况良好，市场预期2014年新麦将提前投放市场，基本面缺乏利多提振，近期强麦或维持弱势震荡。（新纪元期货 张伟伟）

工业品

【PTA：空单依托5日均线持有】

TA1501合约周二平开高走，中阳线报收于5666元/吨，增仓放量超跌反弹。从技术图形上看，TA承压坚挺向下的5日均线，持仓动能上看，依然维持主力多头占优但不主导行情的状态。中线趋势上看，TA破位下跌，短期难有支撑可言，唯有原油企稳TA才有企稳的可能。隔夜原油再度大跌逼近80大关，预计TA低开低走，建议空单继续持有。（新纪元期货 石磊）

【玻璃：交投重心下移】

玻璃1501合约周二低开于1018元/吨，早盘快速跳水触及1004元/吨随后震荡拉升，长下影阳线收于1028元/吨，交投重心不断下移并遭遇减仓，短期均线纷纷走低压制期价，技术面期价失守1030一线并再次回踩1000点的可能性较大，偏空操作。（新纪元期货 石磊）

【黑色：短线偏多】

黑色系列近期整体从技术面到政策面到部分基本面数据共振偏好，价格从绝对地位反击，快速收回节前的深度跌幅。但黑色系列以焦煤和铁矿走势相对强势，钢材和焦炭跟涨，较为被动和乏力。建议黑色多单继续谨慎持有。（新纪元期货 石磊）

【LLDPE：原油暴跌，塑料弱势难改】

因有迹象显示欧佩克不太可能通过减产来支撑油价，周二NYMEX11月原油期货价格走低，至收盘下跌3.90美元。现货面，市场价格稳中略低，部分地区线性和高压松动50元/吨，部分石化继续下调出厂价，市场交投气氛低迷，商家多让利出货。装置上，神华、延长部分装置停车检修。周二连塑小幅反弹收出小阳线，上方5、10日均线承压，MACD指标绿色柱缩短，短线走势偏弱。农膜需求或小幅提振塑料消费，但原油近期总体弱势，昨日重挫逾4%，创近两年最大单日跌幅，乙烯单体也大幅回落，成本支撑减弱，而石化部分出厂价继续下调打压人气，后期宝丰、蒲城煤化工装置将投产，煤化工冲击仍大，塑料总体弱势运行。操作上，空单少量持有。（新纪元期货 罗震）

【胶合板：多单继续持有；纤维板：短线61-63区间操作】

周二胶合板期价高开整理，主力合约BB1501重心上移，技术面呈现多头排列；纤维板冲高回落，主力合约FB1501整体维持区间震荡。仓单方面，截止到10月14日，纤维板仓单数量462张，保持不变；胶合板仓单数量减少60张至153张。金九银十是板材消费旺季，两板基本面总体呈现稳中趋好的走势。加之成本支撑，近期胶合板仍将维持偏强走势，多单继续持有；纤维板方面，短线61-63元/张区间操作。（新纪元期货 张伟伟）

【橡胶：11800-12800区间震荡】

周二沪胶期货高开低走，主力合约RU1501早盘一度冲高至12910元/吨，但强势未能持续，期价继续承压20日均线。排名前20主力空头小幅增仓，市场依旧看空后市。日胶指数表现较强，周二冲高至184.1点，期价突破20日均线阻力。泰国橡胶协会副秘书长称，泰国2014年橡胶产量料不会超过400万吨，该国2013年橡胶产量为420万吨。总的来说，天胶供需过剩格局不会出现根本扭转，2014年总体走势仍将处于下行通道中。短期来看，东南亚五国橡胶贸易协会同意控制胶价，或一定程度上提振胶价，但具体出台措施及执行力度仍带确认。若沪胶未能有效突破20日均线压力，仍将维持11800-12800元/吨区间震荡。（新纪元期货 张伟伟）

【黄金白银：短线暂观望】

因美指反弹美股跌势暂缓，周二美黄金价格持稳，MACD指标红色柱扩大，短线走势震荡。国内连续交易时段，上海期金主力合约收244.75元/克，预计早盘开盘价244.25元/克，上海期银主力合约报收3845元/千克，预计早盘开盘价3837元/千克。基金持仓上，SPDR黄金持仓761.23吨，持仓无变动。美国经济走好，加息预期下，黄金走势趋弱，昨日因国际能源组织下调对今明两年石油需求的预估，美国和布伦特原油期货均下跌超过4%，美元反弹导致金价走软。消息面，今日重点关注中国CPI、PPI年率，美国PPI年率。预计短线金银走势震荡，暂观望。（新纪元期货 罗震）

金融期货

【股指期货：短线可能反弹】

股指连跌4天已经触及上升通道下轨，技术指标处修正充分。个股活跃度依旧较高，期指移仓换月加快，显示空方做空欲望不强，短期有利多方。市场人气依然较旺。政策面、对行情有支撑。A股与外围市场总体背离严重，相对有支撑。期指短线可能反弹。 （新纪元期货  席卫东）

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