早盘简报
2016年8月31日星期三

最新国际财经信息

1. 周二，央行在公开市场进行400亿14天期和600亿7天期逆回购操作，中标利率分别持平于2.4和2.25%，当日实现投放为零。
2. 德国8月CPI年率上升0.4%，低于预期值0.5%，表明德国所面临的通胀压力仍很疲软，欧洲央行进一步放松政策的压力加大。
3. 周二美股收跌，科技股领跌。美联储副主席费希尔再次强调近期加息的立场，令股市承压。道指跌0.26%；标普500指数跌0.20%；纽约黄金收跌0.8%，报1316.50美元/盎司；WTI原油收跌1.34%，报46.35美元/桶。
4. 周二，沪指保持窄幅震荡趋势，盘面上，昨日活跃的PPP板块今日表现低迷，场内人气低迷，量能再次萎缩。截止收盘，沪指报3074.68点，涨幅0.15%；深成指报10729.11点，涨幅0.04%；创业板报2195.33点，涨幅0.11%。
5. 今日关注：15:55德国8月失业人数、失业率；17:00欧元区8月CPI年率、7月失业率；20:15美国8月ADP就业人数；20:30加拿大第二季度GDP年率；21:45美国8月芝加哥PMI；22:00美国7月成屋签约销售指数月率。（新纪元期货 程伟）

期市早评

金融期货

【股指:G20维稳预期支撑，调整12日后将选择短期方向】

政策消息。1.人民币兑美元即期汇率微跌0.01%报6.68元；2.央行进行400亿14天期、600亿7天期逆回购，当日净投放为零；3.沪股通净买入9.03亿。
市场分析。周二，受深港通11月开通消息刺激，期指快速拉升后震荡回落。现货市场方面，热点板块轮换较快，活跃资金缺乏投资主线。主力合约IF、IH、IC分别贴水18.79、4.86、95.75点，基差继续收窄。短周期来看，IF加权60分钟周期仍未脱离下降通道，日线MACD死叉，未见明显的企稳信号。上证指数面临年线、前期高点、黄金分割位等多重压力，对应点位上证3097、3140、3160，短期上攻阻力较大。期现指数20日线平稳向上运行，中期反弹格局未破坏，连续12个交易日调整后将面临方向选择。证监会严厉打击资管产品刚性兑付、违规配资，强化结构化产品监管利空消息面，或对盘面造成冲击。
操作建议。周末G20峰会即将召开，受维稳预期支撑，预计本周以区间震荡为主。但调整12日后将选择短期方向。鉴于9月基本面转空，即使短期向上，亦应采取逢高减仓的策略，不宜盲目乐观。(新纪元期货 魏刚)

农产品

【油脂：美豆丰产压力仍在释放，市场抛售压力加大】

30日，CBOT大豆期货周二下跌，指标11月合约触及四周低位，因美国作物评级强劲，加强产量将创纪录高位的前景。作物生长季接近最后阶段，美国中西部地区良好的作物天气亦给市场带来额外的压力。CBOT大豆11月合约收低13-1/2美分，报每蒲式耳9.50-3/4美元。美国农业部周一稍晚在其周度作物生长报告中称，截至8月28日当周，美国大豆生长优良率为73%，高于前一周的72%，为1986年近30年来同期最高水准。12月豆粕合约收低6.4美元，报每短吨308.7美元。12月豆油合约收跌0.08美分，报33.14美分。市场预期美国升息时刻临近，美元走势强劲，亦进一步打压市场人气。国内豆粕若有效跌穿2850-2900区域，则进一步加码沽空；油脂价格数日震荡后，完成节前头部，价格将寻底至月线级别区间低位，单边市场，注意波段参与沽空；套利交易的机会上，注意豆棕价差收敛临近休止，及时锁定利润。（新纪元期货王成强）

【鸡蛋：震荡盘整后，警惕价格进一步寻底风险】

搜牧资讯30日，全国鸡蛋价格稳定为主，山东和北京局部率先上涨，其他地区稳中观望，目前产区大局仍然存货不多，销区走货速度加快，后市等待契机调整。因现货节前高点出现后预计后市蛋价或继续下跌，期货价格此前计入上述预期，当前跌至3330-3430区域出现震荡，进一步破位期价将改写历史新低，而其持仓仍在持续扩张，显示多空资金博弈持续白热化。昨日缩量减仓上扬，波动幅度较窄，市场尚未获得足够的上攻动能，维持低位震荡盘跌思路。（新纪元期货王成强）

【白糖:低位多单谨慎持有】

周二郑糖期货小幅反弹，主力合约SR1701震荡反弹，但夜盘收回涨幅；ICE原糖期货周二在四个交易日以来首次下跌，因巴西甘蔗压榨活动活跃，令市场处于守势，且实货市场需求仍然疲弱。消息方面， Unica周二公布的数据显示，8月前两周，中南部地区糖厂加工了4480万吨甘蔗，较7月下半月减少8.7%，较去年同期下滑6.2%。但贸易商也支出，甘蔗出糖率较高，且生产商转向将甘蔗用于产糖而不是生产乙醇，8月上本月糖产量实际超过去年同期。综合而言，2015/16榨季全国糖会预计新榨季食糖产量将进一步下滑，减产因素将推动郑糖长期温和反弹。短期来看，目前基本面平稳，郑糖下方技术支撑有效，但上行动能亦显不足，短线或维持6200-6300区间震荡，低位多单谨慎持有。（新纪元期货 张伟伟）

【棉花:空单继续持有】

周二郑棉期货窄幅震荡，主力合约CF1701横盘震荡，期价运行于均线系统下方；ICE期棉周周二跌至逾七周半低位，因在美元走强和整个美国有对棉花生长有利的降雨之际，投机客继续结清头寸。8月30日储备棉出库销售资源3吨，实际成交2.26万吨，成交率74.97%，成交均价13332元/吨（上一轮出日成交均价13168元/吨）。国家确定储备棉轮出时间延长至9月30日，并解除了轮出总量的限制，市场紧张供需格局得到一定缓解；此外，新疆天气情况良好，新棉或将在9月中旬采摘，较市场预期提前一周左右，打击投机资金和多头信心，短线郑棉将延续弱势震荡，空单继续持有。（新纪元期货 张伟伟）

工业品

【铜：上方压力较大】

周二伦铜小幅走低，至收盘下跌0.25%。库存上，伦铜库存283225吨，增加11650吨；30日上期所铜仓单48980吨，减少1026吨。昨日公布的数据显示，美国8月消费者信心指数好于预期，且为去年9月以来最高，美元指数走高，而原油下探，铜价承压走低。近期伦铜库存呈现持续大幅增加状态，主要为亚洲库存增加，凸显中国需求放缓，使得伦铜压力增大，关注后期库存变动。周二伦铜收出小阴线，上方5、10日均线承压，MACD指标绿色柱缩短，短线走势震荡偏弱。国内上方10日均线压力较大，短线或震荡偏弱走势。 （新纪元期货 罗震）                                                                             

【PTA：承压4800一线延续回落】

TA主力1701合约周二低开于5日均线之下，日内一度上探至4810元/吨，最终仍收中阴线下挫，震荡重心下移，4800一线转变为压力位，期价更进一步失守短期均线族，形态不乐观。从基本面来看，PTA工厂开工率本周小幅回落至69.45%，下游聚酯工厂大幅收缩，自82.40%暴跌至65.50%，而江浙织机本周开工率回升6个百分点至70.00%。PTA上中下游开工率较为分化，PTA需求端显著承压。另一方面，美原油指数承压50美元一线暴跌随后维持低位震荡，5日均线下穿10日均线显示出调整迹象，技术指标MACD红柱微弱，有形成死叉之势，也令工业品承压。预计TA仍将维持低位偏空格局，短线波动适宜逢高短空。（新纪元期货 石磊）

【黑色：钢矿延续调整 煤焦走势偏强】

限产将成为黑色系维持上行格局的主要因素。但周线周期承压显示出中线期价或呈现先抑后扬格局。在限产升级的背景下，上周高炉开工率意外小幅回升，期货市场遭受打压出现大幅调整。螺纹期价在前高区域遇阻回落之势。周一期价延续低开低走收长阴线跌破2430一线以及40日线，形成破位，夜盘期价重回2430之上，一旦再度跌破则目标看向2300点。铁矿阴线实体跌落40日线形成破位，周一低开低走收小阴线，夜盘低开低走，阶段调整目标看向400点，操作上建议短线维持偏空思路。煤焦自前期高点回落，呈现拐头迹象，但由于供需格局偏紧，现货价格持续走高，支撑期价表现强劲。焦炭1701合约在周一回踩1200点后，周一窄幅震荡，夜盘高开高走有回升迹象，焦煤则在周一探低回升翻红后，将涨势延续至周二，稳站短期均线仍有上攻阶段高点的动能，上一交易日我们曾提示，煤焦并未形成破位，跌幅也将弱于钢矿，中线多单可止盈，短线轻仓偏多。（新纪元期货 石磊）

【LLDPE：短线观望为主】

因对主要产油国能否达成冻产协议的担忧重燃，周二美原油价格走低。现货面，市场价格个别小幅涨跌，各大区部分线性松动50元/吨，市场交投疲软，近期市场高压货源紧缺，商家多高报出货。周二塑料1701合约小幅走低，1701合约收出小阴线，上方5、10日均线承压，MACD指标绿色柱扩大，短线有走坏迹象。装置上，延长中煤装置检修，兰州石化装置检修，天津中沙装置检修。石油输出国组织(OPEC)之前宣布将在9月举行会议，讨论采取措施提振油价，但市场对主要产油国能否达成冻产协议的担忧仍处，原油走低。兰州石化、中沙天津石化等装置停车检修，G20峰会临近，预计8月底上海及浙江地区PE生产企业装置负荷下降，PE货源供应减少，供应面利好支撑增强。不过下游工厂刚需改善有限，贸易商利润空间缩水，市场货源流通缓慢,抑制PE市场涨势。周二连塑小幅走低，上方5、10日均线承压，短线或偏弱走势，观望为主。（新纪元期货 罗震）

【天胶：若12200一线支撑有效，可轻仓试多】

周二沪胶期货冲高回落，主力合约RU1701承压12500，期价重新考验12200支撑；日胶指数亦小幅回调。上期所天胶库存小幅减少，截止8月30日，天胶期货库存为31.08万吨，较上一交易日减少1450吨。综合而言，全球天胶供需过剩格局难以发生本质改变，2016年沪胶整体仍将运行于底部区域。短期来看，季节性供应旺季叠加庞大仓单压力，制约胶价反弹；但金九银十消费旺季临近，沪胶下行空间亦有限，若12200一线支撑有效，可轻仓试多。(新纪元期货 张伟伟）

【黄金：短线或向下寻求支撑】

因美元走高，周二美黄金价格走低。基金持仓上，SPDR黄金ETF持仓955.40吨，减少1.19吨。国内连续交易时段，上海期金主力合约收285.55元/克，上海期银主力合约报收4194元/千克。昨日公布的数据显示，美国8月消费者信心指数好于预期，且为去年9月以来最高。市场高度关注的美国8月非农数据周五即将发布，市场预期比较乐观。昨日美元走高，黄金承压下行。技术面，美黄金周二收出中阴线，上方5日均线承压，MACD指标绿色柱扩大，短线走势偏弱。操作上，预计国内向下寻求支撑，短线偏空思路为主。（新纪元期货 罗震）

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