2013年11月18日星期一   

最新国际财经信息

1.中国人民银行11月15日公布的数据显示，10月全部金融机构新增外汇占款达4,416亿元人民币，较上月的1,264亿元高出近三倍，显示该因素在当月为银行间市场提供了大量的流动性。

2.欧盟委员会11月15日称，意大利和芬兰的2014年预算草案存在违反欧盟预算规则的风险，而法国、西班牙、荷兰以及斯洛文尼亚的草案勉强符合欧盟标准。

3.在各国财长聚集布鲁塞尔讨论问题银行应对策略之际，德国财长朔伊布勒强化了他对于启用欧元区紧急基金的立场。法国认为不应排除由救援基金——欧洲稳定机制(ESM)作为直接资本重整的最后凭藉，但朔伊布勒表示，德国法律立场目前排除这种想法。

4.欧盟统计局11月15日公布的数据显示，欧元区10月消费者物价指数(CPI)终值确认年率上升0.7%，与初值数据一致，且为2009年11月以来最低水平。该结果符合市场预期。同时，欧盟10月通胀率降至0.9%，为2009年10月以来最低。

5.欧盟委员会15日首次发布欧元区国家政府预算的评估报告，警告西班牙与意大利两国2014年预算案可能无法满足欧盟新的债务与赤字要求，两国可能因此被迫在向议会递交议案以前修改税收与开支方案。

6.美联储11月15日公布的数据显示，美国10月工业产出月率意外下降0.1%，预期会上升0.2%，9月份由上升0.6%修正为上升0.7%，但基础数据表明许多工厂产品的需求稳定。

7.美国纽约联储11月15日公布的纽约州制造业调查报告显示，该地区制造商认为11月商业活动正在萎缩，因订单和发货情况在恶化。数据显示，美国11月纽约联储制造业指数自10月的+1.52下降至-2.21，预期为升至+5.00。

8.今日关注：23:00美国11月NAHB房产市场指数。次日01：15纽约联储主席杜德利发表讲话。（新纪元期货 张伟伟）

最新大宗商品动态

农产品

【豆市：连豆表现抗跌，粕类跌势扩大】

11月15日周五，芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货全线收低，豆粕跌3.44%，大豆跌2.55%。其中，豆类下跌因美国现货市场价格走软，且投资者在高位获利了结。本周芝加哥农产品多数下跌，豆粕跌2.73%，仅豆油涨0.52%。1月大豆期货合约收报每蒲式耳12.8美元，跌33.5美分或2.55%，周跌0.93%。12月豆粕合约报每短吨4.1美元，跌14.6美分或3.44%，周跌2.73%。12月豆油合约报每磅40.46美分，跌0.51美分或1.24%，周涨0.52%。我国周五宣布，2013年东北地区将继续实行玉米、大豆临时收储政策，大豆收储价与去年持平为每吨4,600元，这较目前的美国大豆价格大约高出10%，玉米收储价为每吨2,220-2,260元。

短期受政策支撑，连豆表现独立，存在一定上冲空间，但农产品收储政策改革乃大势所趋，为远端大豆价格带来压力；与cbot市场关联密切的粕类和油脂，其中粕类的下跌将进一步扩大，仍表现近强远弱的格局；油脂前高遇阻，期价技术性调整和修正，多油空粕思路延续。（新纪元期货 王成强 )

【鸡蛋日评：现货持稳扶住期价回升】

    11月15日，河南郑州、辽宁大连、河北石家庄等地，鸡蛋价格分别持稳于3.7元/500克、3.44元/500克，3.6元/500克；而山东济南鸡蛋价格出现0.04元/500克的上涨，为3.68元/500克，四地均价3.61/500克。四地鸡蛋价格均值，持续两日出现了0.01元/500克的上涨。季节性因素驱动下，鸡蛋价格的回升可能会渐成趋势，上市第六个交易日，仓量出现扩大，潜在的高波动率，引资金回流，且5月合约出现补涨，9、5月价差回落至364，单边机会寻机做多，套利市场逢价差低位多远空近。（新纪元期货 王成强 )（新纪元期货 王成强 )

【白糖：技术下破，压力位下偏空操作】

上周美国农业部(USDA)周五将2013/14年度糖库存预估上调至40年高位，加剧了对国内供应过剩的担忧；国际糖业组织最新报告小幅调升13/14制糖年供应过剩预期至470万吨。生产方面，因降雨暂时减弱，10月下半月巴西中南部糖产量较上半月跳增26%至245万吨。行业动态偏空助跌糖价，美原糖指数跌势纵深发展，短期无企稳迹象。

    上周国内现货成交价稳中有跌，各主要销区报价均有20-50元/吨左右的下跌，购销清淡。周五标志性K线下破日线反弹下轨道支撑，技术破位，量能配合有效。从日K线排列分析，11月5日波峰为7月中旬以来波峰3连升后首次下降，且周五收盘价失守反弹下轨道给短空炒作以技术依托，预计短线将震荡趋弱，日内或下探回升，日线周期跌势有望延续，5月合约5100压力位之下偏空操作，多单止盈。（新纪元期货  高岩）

【 强麦：期价高位震荡，短线观望或区间操作；早稻：2500上方，逢高偏空思路】

上周郑州强麦期货小幅冲高回落，主力合约WH405周五期价未能站稳20日线。据河南省农业厅农情调查，截至11月14日，全省98%的小麦已出苗，长势总体正常。另据中华粮网考察，目前冀南、鲁西南小麦墒情良好，小麦长势正常。目前市场缺乏利多提振，预计近期强麦期价高位震荡为主，短线观望或区间操作为宜。早稻方面，期价冲高回落。目前现货基本面缺乏利多提振，早稻或难持续反弹。操作上，2500上方，逢高偏空思路。（新纪元期货 张伟伟）

【 粳稻：上市首日上涨概率较大】

一、宽松供需格局限制期价上行空间。由于正常托市，鼓励种植，进口数量大等原因，国内水稻进入高库存期。据统计，截止9月中旬，东北水稻库存接近1700万吨，库存消费比66%。据国家粮油信息中心预计，2013年粳稻产量将突破6500万吨。随着2013年新产粳稻大面积上市，东北粳稻供大于求的格局仍将继续。

二、挂牌基准价显著贴水，短期利多期货价格。首批获准的粳稻期货交割仓库厂库基本都集中在东北三省，目前东北地区粳稻出库价在3200元/吨左右，不算运输费用，仓储费用等成本，都远远高于粳稻期货的挂牌基准价3050元/吨。

 三、托市收购启动，支撑现货价格。江苏省、吉林省陆续启动2013年粳稻最低收购价执行预案；黑龙江省也于11月12日发布了委托抽出库点认定情况的通知，预计启动的可能性很大。各地托市收购预案启动，导致现货流通粮源趋紧，这将对现货市场价格形成有力支撑。

总体来说，在托市收购预案启动、现货购销趋旺及挂牌基准价贴水的影响下，上市首日粳稻期货上涨概率较大。预计JR405合约有望成为主力合约，期价在3050元/吨下方，可以逢低偏多操作。但从中长期看，宽松的供需格局将限制粳稻价格上行空间。上市初期，期货价格波幅或较大，或将出现较好的期现套利机会。此外，同属稻米系列，粳稻的上市对于早籼稻期货也将造成一定的影响，可以关注跨品种套利机会。（新纪元期货 张伟伟）

工业品

【沪铜：空单谨持 50000附近部分止盈】

宏观面，三中全会落幕后全面深化改革的会议公报满足不了市场之前的乐观预期，打压铜价；微观面，铜市供应过剩及COMEX非商业净空持仓增加打压铜价，但三大交易所库存同时减少支撑铜价；技术上看，期价结束震荡步入熊途，但短期在50000附近寻到支撑，本周或巩固上周跌幅并继续试探此位支撑力度。建议维持偏空思路，原有空单继续持有，50000附近部分止盈，待有效击破此位再补回。另外,主力一月一次的移仓换月过程已经结束，建议关注新主力CU1401合约上的投资机会，适时调整持仓。（新纪元期货 程艳荣）

【螺纹钢：空单持有】

宏观面，三中全会落幕后全面深化改革的会议公报满足不了市场之前的乐观预期，打压钢价；微观面，钢铁行业产能过剩局面持续打压钢价，但粗钢产量持续两个月环比减少部分缓解供给压力，主要城市社会库存持续下降且已降至年内新低提振钢价；技术面，中线下跌趋势未改，上周反弹结束后重返下跌，本周或延续弱势。建议空单持有，有效上破短期均线部分止盈离场。（新纪元期货  程艳荣）

【PTA：短线延续宽幅震荡】

    PTA主力1405合约上周探低至7456元/吨后震荡回升，守住短期均线族，重回7500元/吨之上，持仓量持续增加，技术指标扭转回落迹象，继续显示偏多信号。美原油回踩93美元后震荡回升，抗跌性强，展开震荡整理。但TA现货表现不佳，短线或延续宽幅震荡，建议观望或谨慎短多。（新纪元期货 石磊）

【玻璃：延续回落 考验1300】

    玻璃上周三阴一阳一星，两次试探1300点均未能跌破，抗跌性强。当前企业库存高涨，淡季趋势明显，后市将迎来降价风潮。上周五大幅冲高回落，大幅减仓过万手。技术指标显示偏空信号，短线玻璃或延续回落，短空谨慎持有，考验1300。（新纪元期货 石磊）

【煤焦：弱势震荡 短线偏空】

    焦煤1405合约低位震荡整理，表现出较强抗跌性，期价日线周期结束下降通道后展开横走格局，区间收窄至1110-1130元/吨。焦炭价格同样小幅回升。两者均与钢材价格走势背离。在年底钢厂备货来临前，煤焦钢还有一次中线反弹机会。短期煤焦均将弱势震荡。焦煤支撑位1100元/吨，焦炭支撑位1565元/吨。建议短线偏空操作。（新纪元期货 石磊）

【 石油沥青：维持逢高抛空思路，关注4250元/吨支撑】

上周沥青期货低位震荡，主力合约BU1402整体维持4250-4300元/吨区间整理。国际方面，原油高库存现状导致美国原油期货价格连续第六周收跌。中期来看，沥青市场已逐渐进入消费淡季，在冬储行情来临之前，沥青期价弱势难改。操作上，维持逢高抛空思路，关注4250元/吨支撑情况。（新纪元期货张伟伟）

【黄金白银：本周美联储会议纪要主导基本面】

美联储副主席耶伦14日在参议院听证会的证词无疑属于鸽派立场的再次重申，她表示，在经济和劳动力市场明显好转前，美联储不会减少货币政策刺激。因此，市场对于美联储12月份缩减QE的预期明显削弱。本周三夜间公布的美联储会议纪要可能对金银有较大的影响，届时透露出的美联储官员对于QE的态度将成为金银短期走向的指引。黄金周线留下了较长的下影线，暗示如果1260美元/盎司低位不被击破的话，金价可能小幅反弹，日线上金银短期有企稳迹象。建议稳健者谨慎观望，激进者前期空单可部分止盈，日内短线交易。（新纪元期货 魏刚）

金融期货

【股指期货：短线或震荡整理】

股指短期大涨后受解套盘和获利盘双重压制，下午的逐波回落也显示了多方力度不足。但金融权重股初步反弹可能会抵消部分指数压力，加之美股再创新高，A股与外围市场背离严重，消息面继续偏暖，短线或震荡整理。 （新纪元期货  席卫东）