核心观点一览：

1.中美成立经济领域工作组，有助于双方关系缓和、提升风险偏好。国庆长假临近，外围市场波动存在变数，股指短线注意反复探底风险。

2.美联储官员发表鹰派讲话，强调通胀依然过高，进一步加息是合适的。美元指数继续上涨，10年期美债收益率高位运行，黄金多单注意保护盈利。

3.油粕板块周一表现整体仍然较弱，粕类窄幅震荡，棕榈油小幅冲高回落，豆油、菜油微弱反弹。粕类供应充足、食用油节前备货已近结束，油粕整体趋于延续调整。

4.黑色系延续调整之势，其中铁矿石减仓3万余手，下挫2%领衔黑色系，螺纹主力显著增仓6.6万手收跌1.51%，双焦在周末矿难的冲击和市场情绪变化的作用下，冲高回落。黑色系整体情绪受钢材节后需求预期转弱的拖累，同时吨钢亏损加剧令钢厂减产预期升温。建议黑色系依托短期均线逢高短空。

5.市场反复博弈供应紧张及宏观风险，短线原油高位区间震荡反复，国内原油系商品跟随波动。基本面支撑转弱，短线PTA调整风险加大，原油影响市场波动节奏。成本端调整叠加港口累库，短线乙二醇或跌回低位震荡区间，谨慎短空。

6.周一沪铜高开低走，近日在旺季需求落空后，叠加外围加息预期升温带来的利空影响，有色整体走出下跌趋势，美元指数企稳于105之上对基本金属带来较大压力。预计铜价将维持高位震荡，67000以下偏空配置。

7.本周是本月最后一周，不论存款类还是非银都会加大跨月资金安排，本次十一与中秋假期叠加，加上非银节后还要多调休两日，休息时间长也令跨季资金价格易上难下，需关注节前节后央行公开市场操作情况以及资金面波动。债市波动加大，期债谨慎操作。