早盘简报 |
期市早评 |
农产品 |
【油脂:弱势震荡,价格面临方向选择】 |
因大豆出口销售不振,上周出口118万吨,处于市场预估区间110-155万吨下端,且全球最大供应国巴西迎来对作物生长有利的降雨,美豆主力收跌0.35%;美豆粉跌0.35%;美豆油跌0.69%;美棉涨0.64%。Informa Economics将对美国2018年大豆种植面积预估 从一个月前的9034.7万英亩下调至8,962.7万英亩。国内目前证书问题仍在继续,尚未见有好转迹象,料缺豆油厂难以短期复机供应,区域开机率难增,基本面和市场情绪均显紧张,买豆粕网预计将持续至12月下旬。各区域缺豆限产普遍增加,华北、东北、山东环保停机进一步限制压榨供应。山东豆粕库存最近(库存水平仅为1%),其次为华北、广东、广西、福建(库存水平20%),华东相对充裕(库存水平80%),养殖存栏有增加预期,四季度蛋白粕需求受支撑。生猪补栏积极性下降,但出栏重上升;蛋禽养殖户看涨居多,选择延淘增加;肉禽补栏高峰已过,养殖户及贸易商观望情绪居多。国内粕类价格维持强势表现,豆粕2870-2900点短期承压陷入震荡调整,逢下探择机增持多单;豆油前低多空参考停损博弈。(新纪元期货王成强) |
【鸡蛋:资金迁仓远月,致远月价格补涨】 |
16日,全国鸡蛋价格降价地区明显减少,普遍保持稳定,产区货源供应不多,养殖户存低价惜售情绪,而市场走货速度不快;销区到货量南方正常北方偏少,终端消化速度始终不温不火,鸡蛋价格艰难博弈,等待方向。主产区鸡蛋价格3.81-4.13间,涨势暂歇,价格走平。期货市场,资金迁仓远月,导致5月合约涨势超预期扩大,可关注资金流向波段博弈短多,3880-3900为重要阻力;主力1801合约陷入在4380-4450区间窄幅震荡,尽管近日现货价格出现一定回落,但期价仍表现抗跌,呈现震荡蓄势的趋向。1801合约持稳4350-4400,打破了多空平衡市,具备冲击4600中秋前的高价的技术条件。关注资金流出价格短期下探超预期风险。(新纪元期货王成强) |
【白糖:低位多单继续持有】 |
周四郑糖期货弱势回调,主力合约SR1801中阴考验20日均线支撑,夜盘重心小幅下移。ICE原糖期货周四攀升至五个半月高位,受空头回补提振。消息方面,印度最大产糖邦北方邦政府表示,截止11月15日,该邦已有75家糖厂开榨,去年同期为37家。综合而言,2017/18年度全球食糖丰产预期增强,国内外糖价中长期进入熊市周期。短期来看,新榨季广西糖开榨,市场供应压力逐渐增加;但与此同时,年底备货旺季亦将启动,加之淀粉价格坚挺提振替代需求,郑糖下方支撑亦较强,短线或有震荡反复,低位多单继续持有。(新纪元期货 张伟伟) |
【棉花:短线重回低位弱势震荡,关注15000一线争夺】 |
周四郑棉期货窄幅震荡,主力合约CF1801在15000上方横盘整理;棉纱期货亦跟随郑棉走势。ICE期棉周四录得一周来的最大单日百分比涨幅,因出口销售强劲。消息方面,11月9日止当周,美国2017/18年度陆地棉出口净销售50.67万包,为市场年度高点,较之前一周和前四周均值显著增加。仓单方面,截止11月16日,郑商所棉花仓单数量756(-6)张,有效预报382(+12)张,折货4.552万吨。综合而言,新棉大面积上市,收储预期落空,抛储计划确定,市场供应压力增加;而下游补库需求却迟迟没有启动,市场缺乏利多提振,短线郑棉重回低位弱势震荡,关注15000一线争夺。(新纪元期货 张伟伟) |
工业品 |
【铜:短线或偏弱走势】 |
周四上期所铜1801合约下幅走低,至收盘下跌0.17%。统计局数据显示国内10月铜产量同比上升6.3%至78.1万吨,为2014年12月以来最高水平。今日将公布美国10月营建许可总数,美国10月新屋开工年化总数,对此保持关注。国内此前公布的数据显示,10月份制造业采购经理指数PMI为51.6%,回落0.8个百分点;1至10月社会消费品零售总额同比增长10.3%;10月规模以上工业增加值同比实际增长6.2%,比9月份回落0.4个百分点;1-10月,全国固定资产投资同比增速比1-9月回落0.2个百分点;1-10月全国房地产开发投资增速回落;9月末M2余额同比增速比上月末高0.3个百分点。行业方面,美国自由港迈克墨伦铜金矿公司印尼分公司周二封闭通往巴布亚Grasberg铜矿的主要道路,为三天以来第二次封闭。周四伦铜冲高回落,国内夜盘高开低走,短线或偏弱走势。(新纪元期货 罗震) |
【PTA:承压5600回踩5日线 短多注意减持】 |
TA1801合约周四日内小幅冲高回落,报收小阴线再次回踩5日线后,交投重心暂时未显著下移,但前期停车的部分装置逐渐重启,TA下游聚酯库存较低,涤丝成交清淡,TA需求一般。技术指标MACD仍显现红柱,近期宏观数据不及预期,商品市场整体爆发系统性波动。EIA下调全球原油需求预期,原油库存攀升,美原油指数回落至55美元一线震荡整理,PTA短线承压5600点一线,或跟随原油高位震荡,市场扰动信息较多,短多注意减持。(新纪元期货 石磊) |
【黑色:螺纹高位震荡 炉料超跌或有反弹】 |
螺纹限产从严,现货价格显著走高,升水期价约300元/吨,短线期价有反弹需求。周三受系统性风险的拖累,螺纹高开低走收长阴线,周四再度小幅回落跌落5日均线,短线维持高位震荡整理,操作上建议前期多单部分止盈。主力已经顺利移仓至1805合约。由于螺纹价格快速走高,炉料端价格受钢厂打压,吨钢利润已经飙升至1200元/吨的“天价”,近期吨钢利润有望回落,或从炉料端价格进行超跌后的修复。铁矿石1801合约周三重挫近5%跌落短期均线族,破位450-480元/吨震荡区间,周四则低开高走收回多数跌幅,期价再次触及粘合的短期均线,短线有望重回460一线之上震荡偏多。焦炭现货价格有所回升,期价有反弹意愿,但周三受拖累大跌超2%,随后起价维持于粘合的5日和10日线附近震荡,短线波段趋于补涨,关注上方40日线压力能否被有效突破。焦煤1801合约前期表现坚挺,周三日内意外大幅跳水,出现补跌,短线跌落5日和10日线,周四即收微弱阴线止跌,夜盘期价小幅回升,触及5日和10日线粘合压力位,有望再次上探1200点一线。动煤1801合约周三受系统性风险拖累,长阴暴跌,周四再度低开低走收中阴线,回探至20日线,夜盘则暂获支撑,市场扰动因素较多,基本面良好,短线应重回偏多节奏。(新纪元期货 石磊) |
【LLDPE:预计短线偏弱走势,空单适量持有】 |
原油方面,16日,WTI原油主力合约开盘55.30美元/桶,至北京时间17:00报收55.37美元/桶。本月30日该组织将在维也纳召开会议,市场预期其将同意延长减产。不过外媒周三援引两位知情人士称,俄罗斯这一世界最大的能源出口国仍然认为,本月就宣布任何决定为时过早。现货面,市场延续下滑行情,中石油及中石化部分大区出厂价下调,现货市场炒作热情降温,贸易商积极出货,市场成交气氛一般。装置上,中天合创LLDPE装置10月1日停车,开车时间待定;蒲城清洁能源LLDPE装置10月15日停车,11月15日开车;上海石化1PE一线11月份全月检修;上海赛科HDPE装置11月13日停车,计划11月16日开车。16日企业装置开工率为97.2%左右,较上一交易日上升0.7%。当前开工率仍处于较高水平,同时神华宁煤计划11月份正式投产开车,后期供给端压力望增加。库存方面,16日石化库存约为71万吨左右,较上一交易日上升1万吨左右。连塑1801合约周四震荡走低,持仓量增加,早盘开盘后即一路下探,下午开盘后继续走低,至收盘收出中阴线,预计短线偏弱走势,空单适量持有,无仓者逢回抽可适量建空。(新纪元期货 罗震) |
【天胶:短线陷入低位窄幅震荡走势】 |
周四沪胶期货窄幅震荡,主力合约RU1801重回低位弱势震荡,市场量能萎缩;日胶指数亦振幅收窄。库存方面,截止11月16日,上期所天胶期货库存为41.21万吨,较前一交易日减少360吨。综合而言,天胶主产国进入割胶旺季,而下游需求旺季不旺,加之庞大期货库存压制,沪胶中期进入熊市波动。短期来看,疲弱宏观经济数据拖累沪胶再度考验10月低点支撑,但进一步破位下跌动能亦不足,短线陷入低位窄幅震荡走势,谨慎观望为宜。(新纪元期货 张伟伟) |
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