早盘简报
2016年4月29日星期五

最新国际财经信息

1. 周四，央行在公开市场进行1100亿7天期逆回购操作，中标利率持平于2.25%，当日实现净回笼1500亿。
2. 日本3月CPI创3年来最大跌幅，市场预测日本央行将扩大宽松。但日本央行意外宣布维持利率政策不变，并推迟了实现通胀目标的时间表，市场宽松预期落空，导致日元暴涨，日经指数暴跌。
3. 欧元区4月经济景气指数升至103.9，同时企业和消费者的通胀预期也有所上升，主要是由于该地区工业、服务业和建筑业等领域的景气更为乐观。
4. 德国4月失业人数意外下降1.6万，部分是因为春季到来引发的劳动力市场复苏，但就业数据的稳定似乎难以掩盖该国经济的结构问题。
5. 美国一季度GDP增长0.5%，创两年以来最低增速，主要原因是强势美元和疲软的全球经济冲击了美国商业投资和出口，以及消费支出增速放缓。
6. 周四美股收跌，美国第一季度GDP增速创两年新低，令美股承压。道指下跌1.17%，标普500指数下跌0.92%；纽约黄金上涨1.3%，报每盎司1266.40美元；
WTI原油上涨1.5%，收于46.03美元/桶。
7. 周四，受美联储维持4月不加息影响，沪深两市微幅高开，之后沪指震荡下行，尾盘跌幅收窄。截止收盘，沪指报2945.59点，跌幅0.27%，深成指报10149.91点，跌幅0.24，创业板报2155.23点，涨幅0.4%。
8. 今日关注：07:05 英国4月GfK消费者信心指数；17:00欧元区3月失业率、4月CPI、一季度GDP；20:30美国3月PCE；21:45美国4月芝加哥PMI；22:00美国4月密歇根大学消费者信心指数终值。（新纪元期货 程伟）

期市早评

金融期货

【股指：观察短期方向选择，上证2850-2880是较好的多头进场位置】

政策消息。1.人民币兑美元即期汇率收升逾百点报6.4818元；2.央行进行1100亿7天逆回购，当日净回笼1500亿；3.沪股通净流入1.52亿。
市场分析：周四股指继续震荡。沪股通领先意义明显，尾盘净流入1.52亿。中国3月工业利润增速大幅回升，经济短周期回暖，企业盈利改善提升估值分子端，货币政策维持宽松，美联储4月会议不加息，风险偏好继续修复。昨日上证指数在60日线附近止跌回升，表明此处存在一定支撑。我们认为，由于基本面向好，对股指应逐渐转向多头思路。股指正在构筑中期底部阶段，也是逢低布局中线多单的阶段。短线持续震荡弱反弹，将选择突破方向。主力持仓相互矛盾，传递信号不明确。
操作建议。美国一季度GDP创两年新低，美股大跌或扰动市场情绪。关注上证60日线支撑，谨慎观察短期方向选择。上证2850-2880是较好的多头进场位置。（新纪元期货  魏刚）

农产品

【油脂：油脂阶段性转空，粕类高位强势震荡】

当前，国内商品市场的波动率到底有多高，投机性到底有多强？昨天下午媒体自豪的发布着商品暴跌的新闻，夜盘便有商品触及涨停，大面积反弹！
28日，CBOT大豆期货周四涨跌互现，7月大豆期货合约收跌1美分，报每蒲式耳10.27-1/2美元。7月豆粕合约收涨5.1美元，报每短吨333.4美元。7月豆油合约收跌0.6美分，报每磅33.27美分。国内商品市场情绪波动较大，五一假期前暴涨暴跌频现。油脂价格跌落上升趋势，转入空头市场，逢反弹沽空，而此前我们一再强调的多豆油空棕榈油价差趋势套利，正获得较佳的市场表现；粕类价格表现抗跌，高位持续震荡，但未能持稳新高宜适当减持单边头寸，战略多单调低持仓，注重豆粕菜粕价差套利。（新纪元期货王成强）

【鸡蛋：抵抗性开阳反攻】

28日，鸡蛋价格基本平稳，局部地区略有震荡，各地区货源尚可，但由于五一假期将至，终端消化变慢，所以流通环节货源略有积压，市场走货的欠佳或造成后市鸡蛋价格暂且低价维稳。期货价格，3970至4000区域将成为强力抵抗和支撑区域，而昨日跌幅超预期，最低止于3955；当前价格从高位趋势下跌350余点，我们维持空单仅宜短的建议，日内将有抵抗性开阳上扬表现，震荡思路。（新纪元期货王成强）

【白糖：关注5500一线支撑，若支撑有效，逢低轻仓试多】

周四郑糖期货大幅下跌，主力合约SR1609跌破60日均线支撑，夜盘窄幅震荡；ICE原糖期货周四跌幅扩大，此前公布的巴西4月前半月甘蔗压榨创纪录高位。消息方面，印度政府周四称，印度2016/17年度糖产量预计为2300-2400万吨，低于当时市场年度的2530万吨。国内方面，本榨季广西全区累计产混合糖504万吨，同比减少135万吨；截止4月20日，全区累计销糖234万吨，同比减少104万吨。截止4月20日，云南累计产糖167.8万吨，同比减少27.1万吨。综合而言，2015/16榨季全国糖会预计新榨季食糖产量将进一步下滑，减产因素将推动郑糖长期温和反弹。短期来看，随着天气逐渐回暖，白糖需求呈现缓慢回升态势，后市郑糖重心仍将上移；关注5500一线支撑，若支撑有效，逢低轻仓试多。（新纪元期货 张伟伟）

【棉花：激进投资者可逢高轻仓试空】

周四郑棉大幅下挫，主力合约CF609逼近跌停，随后期价小幅拉伸，夜盘延续反弹。ICE期棉周四小跌，因美国政府公布的周度出口销售数据令人失望。政府推迟销售国储棉，引发市场对棉花供应吃紧的担忧；但在庞大库存压制下，棉价反弹空间有限。近期各交易所频繁上调高波动率品种的保证金和交易手续费来抑制商品过度投机，短线棉价高位仍将震荡反复，多看少动为宜，激进投资者可逢高轻仓试空。（新纪元期货 张伟伟）

工业品

【铜：短线暂观望】

周四伦铜探底回升，近乎平盘报收。库存上，伦铜库存150725吨，减少1475吨；28日上期所注册仓单150449吨，增加127吨。昨日美国第一季度GDP折合年率增长0.5%，低于去年第四季度1.4%的增幅，一季度经济增长速度创下两年来最低，数据较差，而美联储主席卡普兰年内曾多次发表鸽派讲话，认为数据并不支撑美联储现在加息，昨日美元指数走低。伦铜昨日在探低后企稳回升收出带长下影的小阴线。消息面，今日关注欧法第一季度GDP年率及美国3月PCE物价指数年率。操作上，五一假期将至，建议轻仓过节，无仓暂观望。（新纪元期货 罗震）

【PTA：暂维持于5000-5300之间震荡】

TA主力1609合约周四跟跌商品大幅下挫收长阴线，暂收于5000关口之上，期价跌落5日均线并拉动5日均线拐头向下。值得关注的是隔夜美联储宣布维持基准利率不变，解除市场系统风险，美原油指数震荡偏多。同时TA自身供需格局暂时维持相对平稳的局面，尽管上下游并未有较大的扩张，偏紧平衡已经足够对TA形成支撑。近期美原油走势偏强，对工业品形成支撑，TA基本面良好，期价连续冲高后周四长阴线调整回踩5000关口，暂获支撑，成交和持仓维持于高位，预计短线TA将在5000-5300点之间波动，震荡思路为主。（新纪元期货 石磊）

【黑色：短线或延续反抽，暂宜观望或短线波段操作】

螺纹1610合约周三跌落拐头向下的5日均线，上行格局遭到破坏，MACD高位死叉，若5日均线下穿10日线，则是中线加空时机。但周四期价探低回升出现较大拉升，站上粘合的5日和10日均线，夜盘再度回升收小阳线，短线反抽目标位2650元/吨。而周四黑色系列的拉升主力来自铁矿1605合约，临近交割的现货回归令铁矿飙涨，带动黑色系列齐齐回升。钢材现货价格在出现短暂的回落迹象后部分地区有小幅回升。夜盘铁矿1605再度涨停，铁矿和焦炭远月合约齐齐飙升，螺纹小幅拉升。预期黑色系列短线或延续回升，暂宜观望或短线波段操作。（新纪元期货 石磊）

【LLDPE：关注下方10日均线支撑】

因美元走低，周四美原油价格走高。现货面，市场价格窄幅波动，各大区部分线性走软50-100元/吨，临近月底，多数商家基本完成销售计划，多随行就市报盘。周四塑料1609合约震荡走低，收出小阴线，收盘跌破5日均线，MACD指标红色柱缩短,短线走势震荡。装置上，茂名石化装置检修后重启；中韩石化LLDPE装置计划4月6日停车，检修45天左右，HDPE装置计划4月7日停车，检修45天左右；中煤蒙大新增产能投产。近期原油走高，成本支撑增强。不过，塑料下游地膜需求旺季渐过，农膜下游开机率降低，茂名石化检修装置重启，中煤蒙大新增产能投产，供给压力仍大，而昨日现货价格走软。预计连塑短线下行压力仍大，不过下方10日均线附近将有一定支撑。（新纪元期货 罗震）

【橡胶:已有多单持有】

周四沪胶期货弱势回调，主力合约RU1609报收三连阴，夜盘小幅反弹，期价重新站上12800整数关口。原油期货周四收于46美元上方，为去年11月初以来首次；日胶指数大幅回调。库存方面，截止4月28日，上期所天胶期货库存为26.47万吨，较上一交易日增加990吨。越南海关周四表示，越南2016年天胶出口量或下滑12%至100万吨左右，因该国承诺将削减供应和稳定胶价。综合而言，全球天胶供需过剩格局难以发生本质改变，沪胶底部震荡格局难改。短期来看，东南亚主产国正处停割期，国内新胶开割推迟至四月中上旬；而国内重卡需求大幅回暖，供需基本面利多市场。短线回调不改反弹趋势，已有多单持有，无单者暂时观望，耐心等待期价企稳后的做多机会。(新纪元期货 张伟伟）

【黄金：逢低短多思路为主】

因美元指数走软，周四美黄金价格走高。基金持仓上，SPDR黄金ETF持仓804.14吨，增加1.49吨。国内连续交易时段，上海期金主力合约收263.95元/克，上海期银主力合约报收3792元/千克。昨日日本央行按兵不动，并未如预期推出扩大股票ETF购买计划，日元大涨使得美元承压，对黄金形成利好。另外，美国商务部公布的数据显示，美国第一季度GDP折合年率增长0.5%，低于去年第四季度1.4%的增幅，一季度经济增长速度创下两年来最低，数据较差，对金价形成支撑。技术面看，美黄金收出中阳线，有向上突破1220-1270区间之势，短线或偏强走势。操作上，逢低短多思路为主。（新纪元期货 罗震）

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