早盘简报
2016年8月29日星期一

最新国际财经信息

1. 上周央行分别进行1800亿14天期和3250亿7天期逆回购操作，中标利率分别持平于2.4和2.25%，当周实现净投放3100亿。
2. 中国1-7月工业企业利润同比增长6.9%，增速比1-6月份加快0.7个百分点。其中，7月份利润同比增长11%，增速比6月份加快5.9个百分点。
3. 耶伦在全球央行年会上表示，最近数月形势令加息可能性增加。美国经济正朝着美联储两大目标前进，GDP增速足够推动劳动力市场继续改进。
4. 周五美股收盘涨跌不一，美联储主席耶伦称近期加息理由已增强，副主席费希尔暗示9月可能加息。道指跌0.29%，标普500指数跌0.16%；纽约黄金收涨0.1%，报1325.90美元/盎司；WTI 原油收涨0.7%，报47.64美元/桶。
且今年可能加息两次。二者均发出了最早9月加息的强烈讯号。
5. 上周五沪深两市冲高回落，盘面上，量子通信板块、PPP概念涨幅居前，高送转概念、银行、券商等板块领跌。截至收盘，沪指报3070.31点，涨幅0.06%；深成指报10693.75点，涨幅0.14%；创业板报2189.75点，涨幅0.42%。
6. 今日关注：20:30美国7月核心PCE物价指数年率。（新纪元期货 程伟）

期市早评

金融期货

【股指:本周区间震荡为主，周初或仍有下探】

政策消息。1.人民币兑美元即期汇率收跌逾150点报6.6688元；2.上周央行进行1800亿14天期、5350亿7天期逆回购，当周净投放3100亿；3.沪股通净买入1.97亿。
市场分析。IF加权经过连续8个交易日的震荡调整，在20日线附近受到支撑止跌回升。主力合约IF、IH、IC分别贴水28.69、8.31、131.53点，基差略有扩大。上证指数在回补3073-3079缺口后承压回落，短线存在二次探底的可能。股指上方面临年线、前期高点、黄金分割位等多重压力，对应点位上证3098、3140、3160，短期上攻阻力较大。美联储主席耶伦讲话提升加息预期，或对今日盘面造成冲击，密切关注本周五公布的美国8月非农数据。
操作建议。本周区间震荡为主，9月中旬或选择方向，后市偏空。短线存在二次探底可能，周初或仍有下探，若再次回踩IF加权3240/上证3040，可逢低回补多单。(新纪元期货 魏刚)

农产品

【油脂：外部利空压力加大，延续空头格局】

为期四天的Pro Farmer中西部作物种植带年度巡查结果显示，明尼苏达州和爱荷华州的大豆豆荚数目高于均值。Pro Farmer预计美国大豆产量将为40.93亿蒲式耳，平均单产为每英亩49.3蒲式耳，高于美国农业部预估,进一步强化了本年度美豆历史丰产的预期；美联储央行年会上称，最近数月形势令加息可能性增加，美元指数出现大涨风险资产遭普遍抛售。26日，CBOT大豆期货周五收跌，11月大豆合约收低8-1/4美分，结算价报蒲式耳9.67-1/4美元；12月豆粕合约收低3.3美元，结算价报每短吨315.5美元。12月豆油合约收高0.03美分，结算价报每磅33.35美分。美国加息前景和美豆丰产前景主导下，豆系价格短期内维持空头格局。豆油6350、豆粕2950上方为日线强阻力，未能持稳宜沽空思路操作，关注进一步转入周线级别调整的机会；套利交易中，可延续做多油粕比思路，豆棕价差收窄持续的时间超预期，关注后市扩大的机会。（新纪元期货王成强）

【鸡蛋：现货节前涨势或见顶，期价维持趋势下跌】

搜牧资讯27日，全国鸡蛋行情呈现稳中下滑的趋势，各地终端市场走货缓慢，目前全国各地养殖户库存不多，行情经过连续大涨之后市场尚未适应，存栏基数并没有实质性的改变，大涨行情已经终结，节前高点出现后预计后市蛋价或继续下跌。此前鸡蛋期货资金持仓锐增，价格持续盘跌寻底，正计入糟糕的节后现货表现。3350-3400区域弱势震荡，日内价格重心有望下移，维持改写历史新低的趋势寻底判断。（新纪元期货王成强）

【白糖:短线郑糖或有震荡调整，低位多单谨慎持有，关注6200支撑】

上周郑糖期货冲高回落，主力合约SR1701未能有效突破6300压力，周三至周五期价弱势回调，短线考验6200整数支撑；ICE原糖期货周四基本持平，因市场在短期供应充裕和中期前景趋紧之间摇摆不定。综合而言，2015/16榨季全国糖会预计新榨季食糖产量将进一步下滑，减产因素将推动郑糖长期温和反弹。短期来看，7月进口糖数据低于市场预期，对目前的糖价不构成压力；但整体商品市场氛围偏弱，短线郑糖或有震荡调整，低位多单谨慎持有，关注6200支撑。（新纪元期货 张伟伟）

【棉花:空单继续持有，关注14000争夺】

上周郑棉期货大幅下挫，主力合约CF1701周四跌破14400颈线支撑，颈线系统呈现空头排列；ICE期棉周五收盘接近持平，因美元走强，投资者周末前不愿押注。8月26日储备棉出库销售资源3吨，实际成交1.83万吨，成交率60.81%，成交均价13270元/吨（上一日成交均价13431元/吨）。国家确定储备棉轮出时间延长至9月30日，并解除了轮出总量的限制，市场紧张供需格局得到一定缓解；此外，新疆天气情况良好，新棉或将在9月中旬采摘，较市场预期提前一周左右，打击投机资金和多头信心，短线郑棉将延续弱势调整走势，关注14000一线争夺，空单继续持有。（新纪元期货 张伟伟）

工业品

【铜：短线或震荡偏弱走势】

上周五伦铜小幅走低，至收盘下跌0.14%。库存上，伦铜库存271575吨，增加7700吨；26日上期所铜仓单51239吨，减少1387吨。上周在投资者关注的杰克逊霍尔年会上耶伦讲话表示加息理由在近几个月已有所加强，为9月的会议加息留下了可能性，耶伦偏鹰派的讲话点燃了市场对9月加息预期。美元上周五探低后大幅走高，使得金属承压。上周五伦铜大幅增加，近期伦铜库存呈现持续大幅增加状态，库存增加使得伦铜压力增大。上周五伦铜收出带长上影小阴线，上方5、10日均线承压，MACD指标绿色柱扩大，短线走势震荡偏弱。国内上方5、10日均线压力较大，短线或偏弱走势。 （新纪元期货 罗震）                                                                              

【PTA：需求显著承压 维持低位偏空】

TA主力1701合约本周五个交易日收三阴两阳格局，整体呈现大幅下挫之势。周一期价自4900一线暴跌，长阴线一举跌破短期均线族并失守4800点，回吐近半月涨幅。随后四个交易日期价维持4800一线低位震荡，但波动十分剧烈，最低触及4740元/吨，尽管暂时止跌但走势并不乐观。从基本面来看，PTA工厂开工率本周小幅回落至69.45%，下游聚酯工厂大幅收缩，自82.40%暴跌至65.50%，而江浙织机本周开工率回升6个百分点至70.00%。尽管PTA上中下游开工率较为分化，但本周的变化令PTA需求端显著承压。另一方面，美原油指数承压50美元一线暴跌随后维持低位震荡，5日均线下穿10日均线显示出调整迹象，也令工业品承压。预计TA将显示出低位偏空格局。趋势性不强中线操作上以观望为主，短线波动适宜逢高短空。（新纪元期货 石磊）

【黑色：遇阻大幅回落 调整仍在延续】

唐山8月16日-31日再次开启空气改善强化措施，这已经是唐山世园会以来第七次限产，对螺纹和焦炭供给的直接打压力度不小。在10月之前，唐山世园会还将在9月举办国际菊花展、中国金鸡百花电影节颁奖、10月的闭幕式以及中国·拉美企业家峰会4个重要活动，级别逐步上升。限产将成为黑色系维持上行格局的主要因素。但周线周期承压显示出中线期价或呈现先抑后扬格局。在限产升级的背景下，上周高炉开工率意外小幅回升，期货市场遭受打压出现大幅调整。这一方面反映了基本面的微弱变化，一方面也从技术盘面反映螺纹期价在前高区域遇阻回落之势。上周五期价长阴暴跌，一举失守5日、10日和20日线，并拖累5日均线下穿10日均线，形成显著空头信号。夜盘期价低开低走下探至2450，短期跌势显著，但应注意下方2430和2400的支撑。铁矿石领跌黑色，跌落40日线目标看向400点。操作上建议短线维持偏空思路。煤焦自前期高点回落，呈现拐头迹象。与铁矿螺纹不同的是，煤焦减仓回落，并且并未形成显著破位，跌幅也弱于钢矿，但不排除补跌行为。煤焦中线多单暂止盈离场，短线轻仓偏空。（新纪元期货 石磊）

【LLDPE：短线偏多思路为主】

因迹象显示OPEC可能在9月会议上就冻产达成一致，上周五美原油价格走高。现货面，市场价格部分小涨，个别线性略高50元/吨，部分石化继续调涨出厂价，商家受支撑跟涨出货。上周五塑料1701合约小幅震荡，收出小阳线，收盘在9100之上，MACD指标绿色柱扩大，短线震荡走势。装置上，延长中煤装置检修，兰州石化装置检修，天津中沙装置检修。因伊朗石油部长赞加内表示，将参加在阿尔及利亚举行的OPEC会谈，市场对冻产的预期再度回暖，原油小幅走高。兰州石化、中沙天津石化等装置停车检修，G20峰会临近，预计8月底上海及浙江地区PE生产企业装置负荷下降，PE货源供应减少，供应面利好支撑增强。不过下游工厂刚需利好改善有限，贸易商利润空间缩水，市场货源流通缓慢,抑制PE市场涨势。关注后期石化政策对行情的影响。上周五连塑走高站上9100之上，预计连塑短线震荡偏强走势，偏多思路为主。（新纪元期货 罗震）

【天胶：若前期低点12200一线支撑有效，可轻仓试多】

上周沪胶期货大幅回调，主力合约RU1701全周报收6.00%的跌幅。日胶指数亦弱势下跌，但150一线暂有支撑，短线仍将运行于低位震荡区间。上周全钢胎开工率小幅回落，半钢胎开工率继续回升，数据显示，截止8月26日，全国全钢胎企业开工率为69.23%，较前一周回调0.90个百分点；半钢胎企业开工率为71.46%，较前一周回升1.40个百分点。上期所天胶库存小幅增加，截止8月26日，天胶期货库存为31.43万吨，较前一周五增加1660吨；天胶库存小计为36.08万吨，较前一周五增加3524吨。综合而言，全球天胶供需过剩格局难以发生本质改变，2016年沪胶整体仍将运行于底部区域。短期来看，季节性供应旺季叠加庞大仓单压力，制约胶价反弹；但金九银十消费旺季临近，沪胶下行空间亦有限，短线或维持震荡走势。若前期低点12200一线支撑有效，可轻仓试多。(新纪元期货 张伟伟）

【黄金：短线或向下寻求支撑】

因耶伦讲话偏鹰派，上周五美黄金价格走低。基金持仓上，SPDR黄金ETF持仓956.59吨，持仓无变动。国内连续交易时段，上海期金主力合约收284.55元/克，上海期银主力合约报收4152元/千克。上周初美联储官员费舍尔讲话鹰派，此前已有多位美联储官员言论偏鹰派，而投资者关注的杰克逊霍尔年会上耶伦讲话表示加息理由在近几个月已有所加强，为9月的会议加息留下了可能性，耶伦偏鹰派的讲话点燃了市场对9月加息预期。黄金上周连跌五日，走势偏弱。本周将公布美国核心PCE物价指数，欧元区CPI及失业率，中国、美国、欧元区PMI等数据，尤其是周五将公布的美国非农就业报告，料将为美联储年内加息决策提供重要指引。技术面，美黄金上周五收出带长上影阴线，上方5、10日均线承压，MACD指标绿色柱扩大，短线走势震荡偏弱。操作上，预计国内短线震荡向下寻求支撑，短线操作为主。（新纪元期货 罗震）

徐州营业部

全国客服热线：400-111-1855

业务电话：0516-83831113 

研究所电话：0516-83831185

传真：0516-83831100

邮编：221005

地址：江苏省徐州市淮海东路153号

新纪元期货大厦

成都分公司

电话：028-68850966

邮编：610000

地址：成都市高新区天府二街138号1栋28层2803、2804号

北京东四十条营业部

业务电话：010-84263809

传真：010-84261675

邮编：100027

地址：北京市东城区东四十条68号平安发展大厦4层407室

常州营业部

业务电话：0519 - 88059976

传真：0519 - 88051000

邮编：213121

地址：江苏省常州市武进区延政中路16号世贸中心B栋2008-2009

南京营业部

业务电话：025 - 84787996

传真：025- 84787997

邮编：210018

地址：南京市玄武区珠江路63-1号

杭州营业部

业务电话：0571- 85817186

传真：0571-85817280

邮编：310004

地址：杭州市绍兴路168号1406-1408

广州营业部

业务电话：020 – 87750826

传真：020-87750825

邮编：510080

地址：广东省广州市越秀区东风东路703大院29号8层803

上海东方路营业部

业务电话：021- 61017395

传真：021-61017336

邮编：200120

地址：上海市浦东新区东方路69号裕景国际商务广场A楼2112室

苏州营业部

业务电话：0512 - 69560998

传真：0512 - 69560997

邮编：215002

地址：苏州干将西路399号601室

重庆营业部

业务电话：023 - 67917658

传真：023-67901088

邮编：400020

地址：重庆市江北区西环路8号1幢8-2号

成都高新营业部

业务电话：028- 68850968-826

邮编：610000

地址：成都市高新区天府二街138号1栋28层2804号

南通营业部

电话：0513-55880598

传真：0513 - 55880517

邮编：226000

地址：南通市环城西路16号6层603-2、604室

全国统一客服热线：400-111-1855

欢迎访问我们的网站：http://www.neweraqh.com.cn