早盘简报2014年1月21日星期二

最新国际财经信息

【最新国际财经信息】

1.中国12月社会消费品零售总额年率增长13.6%，涨势较为平稳。
2.中国12月规模以上工业增加值年率增长9.7%，比11月份回落0.3%；12月规模以上工业增加值月率增长0.71%，前值增长0.76%。
3.中国2013年度GDP年率增长7.7%，第四季度GDP增长7.7%，数据均弱于前值但强于预期。中国第四季度GDP季率增长1.8%，前值增长2.2%。
4.中国央行1月20日表示，自1月20日起，在北京、江苏、山东等10省市开展常备借贷便利操作(SLF)试点，由当地的央行分支机构向符合条件的中小金融机构提供短期流动性支持。央行称，期限分为隔夜、7天和14天三个档次。
5.英国1月Rightmove房价指数月率上升1.0%，创有纪录同期最大升幅；年率上升6.3%，为逾六年(2007年11月以来)最佳表现。
6.今日关注：18:00德国1月ZEW经济景气指数；18:00欧元区1月ZEW经济景气指数；19:00英国1月CBI工业订单差值；21:30加拿大11月制造业装船月率。（新纪元期货 张伟伟）

期市早评

农产品

【 粕类油脂：油脂飙升反弹延续，粕价高位动荡面临调整压力】

此前,市场存在“菜籽收储抑或改为直补”的预期，中央1号文件明确菜籽收储政策将继续执行，刺激菜油期价大涨逾3%，盘中距离涨停仅差5个变动价位。这带动了油脂价格出现集体回升，成交量出现急剧放大，超跌市况出现修复性反弹。豆油收复跳空缺口，持稳6700、菜油持稳7000、棕榈油持稳5900，日内将延续反弹和上涨；油脂领涨后，粕价高位出现滞涨，量能出现显著萎缩，油粕比价回升；距离春节仅余10日，饲料及养殖企业节前的备货已进尾声，另外，秋冬以来的禽流感疫情持续发酵，令上半年禽类的存栏存在较大的削减预期，叠加季节性因素，春节前后粕价的需求料将趋淡，粕价调整下跌的压力加大。豆一价格，收储政策将退出历史舞台，反激发其市场活力，边缘化小品种业已得到资金的青睐，扩仓过程中有利于春季攻势的延续。（新纪元期货王成强）

【鸡蛋：疫情影响挥之不去，跌势恐再加深】

20日，全国鸡蛋均价继续回落，为3.58（-0.1），其中，济南3.79（-0.01），大连3.33（-0.11），郑州3.80（-0.20），石家庄3.40（-0.10）。19到20日，浙江新增6例人感染N7N9禽流感病例，至此，2014年度，浙江报告病例数增加到26例，居于全国各省之首，禽流感高发季，散发病例持续发酵，并仍趋增，这对禽类价格的冲击并未结束，蛋价趋势性下跌未了。昨日鸡蛋期货开盘价即是最低价，但上冲止于3808，不足于收复5、10日平均价格；今日除非高开收复3800，否则跌势将进一步扩大，空头机会仍是市场关注的焦点。（新纪元期货王成强）

【白糖：超跌反弹启动，短空止盈】

中央一号文件发布，连续第13年聚焦三农。文件确定2014年延续食糖临时收储政策，收储改直补的消息炒作完结。CFTC公布的持仓数据显示，投机客增持ICE原糖期货净空头头寸50%，达到2013年7月以来的高位，供应充裕及技术信号刺激期货市场出现大量的卖盘。国内糖现货价格保持稳定，郑糖主力合约惯性续跌至新低4450触发超跌反弹，日线中阳线吞没上周后半周阴线排列，上攻5日线，KD指标低位回升；空头主力数周以来首次出现大量净减持，日内成交配合较为积极，反弹有深化至日线周期的迹象，建议获利短空设定10日线保护盈利，短多可试探入场。（新纪元期货 高岩）

【棉花：缩量阴线横盘，多单分批离场】

因强劲的技术性买盘和出口销售令投资者担心全球最大的棉花出口国美国棉花供应紧张，3月合约周五涨0.61美分至86.8美分/磅，周一续涨至5个月高点。市场瞩目的中央一号文件公布，提出逐步建立农产品目标价格制度，在市场价格过高时补贴低收入消费者，2014年，启动东北和内蒙古大豆、新疆棉花目标价格补贴试点。市场对此解读偏空，现货方面，棉花指数3128B价格为19404元/吨，较前一日涨17元/吨。郑棉5月合约缩量报收高位小阴线，失守5日线，日线排列头部形态渐重，获利短线多单宜市价止盈。（新纪元期货 高岩）

【强麦：多单继续持有,关注冬麦长势】

周一郑州强麦期货窄幅整理，主力合约WH405上方60日均线处暂有承压 ，但MACD与KDJ指标向上运行。冬麦生产情况，秋播以来，安徽省光照、热量充足，降水偏少，局部地区干旱及阶段性气温偏低或偏高对越冬麦生长略有影响；全省冬小麦苗情总体较好，一、二类苗比例大于去年及常年同期，但群体偏大，旺苗比例略偏高。目前现货价格坚挺，部分地区冬麦长势不容乐观，近期强麦期货震荡反弹为主，多单持有，密切关注冬麦长势。（新纪元期货 张伟伟）

【粳稻：若期价不能有效突破3120压力，逢高偏空思路；早稻：依托5日均线，轻仓试多】

周一粳稻期货小幅回调，主力合约JR405期价10日均线上方报收十字星，市场量能维持低迷。目前稻米市场处于季节性需求旺季，但宽松的供需基本面限制期价上行空间。若期价不能有效突破3120压力，逢高偏空操作思路为宜。早稻方面，期价小幅攀升，主力合约RI405运行于5日均线上方，MACD与KDJ指标向上运行，技术面反弹。目前期价下方支撑较强，短期期价仍将延续反弹操作上，依托5日均线，轻仓试多。（新纪元期货 张伟伟）

工业品

【沪铜：区间震荡 区间操作】

期铜周一受中国经济增长放缓打压下跌，伦铜纠结于中短期均线附近，最终报收小阴线，沪铜白天保持在51700-51930之内窄幅运行，夜晚重心小幅下移。趋势上看，期价继续维持区间波动；技术指标上看，短期均线有下行迹象，中期均线缓慢上行，长期均线走平，MACD指标绿色能量柱继续缩短，DIFF线缓慢上行，DEA线维持下行，KDJ指标交叉后向上发散，技术面看后市延续震荡可能性大，建议维持区间操作思路。（新纪元期货 程艳荣）

【铁矿石：再创新低 偏空操作】

周一，铁精粉弱势盘整，部分市场跌势仍存，进口矿现货价格延续下跌，大部分钢厂已补库完毕，少数钢厂适量补充现货，而贸易商也基于扭转资金的需要，开始低价抛售现货，全日成交尚可。
期矿周一增仓放量下跌报收中阴，盘中再创期矿上市以来的新低859点，且获得上市以来的最低收盘价，技术面空势延续，成交和持仓量继续攀升支持了下跌的力度，后市或延续弱势，建议空单谨慎持有，无单者偏空操作。

【螺纹钢：空单谨持】

消息面，国家统计局快讯，2013年12月全国粗钢日均产量201.13万吨，环比下降0.89%，再创年内新低。12月份全国粗钢产量6235万吨，同比增长6.5%；1-12月份我国累计粗钢产量77904万吨，同比增长7.5%。
期钢周一延续下跌报收三连阴，盘中一度下探至3446点，离前期低点近一步之遥，同时也显示前低支撑较大，今日或继续试探前低支撑力度，技术面仍处弱势，建议空单继续谨慎持有。（新纪元期货 程艳荣）

【PTA：超跌但缺乏反弹动能】

TA主力1405合约周一平开于7000点，日内窄幅震荡报收小阳线，微涨10点于7008元/吨。成交平稳但持仓大增，技术指标MACD绿柱收缩，KDJ三线微微抬头，期价超跌但缺乏反弹动能。建议观望。（新纪元期货 石磊）

【玻璃：窄幅震荡 观望为宜】

玻璃主力1405合约周一高开于1254元/吨，震荡收阴微涨4点，期价失守5日均线但在10日均线处暂获支撑。仓量小幅回升，技术指标反弹信号减弱。预计玻璃将窄幅震荡，建议观望为宜。（新纪元期货 石磊）

【煤焦：尚未见底 空单谨持】

焦煤主力1405合约小幅低开于962元/吨，日内大幅下跌38点，在927元/吨的跌停板收盘。成交逼近50万手，持仓大增过万至26.4万手。期价延续12月以来的下行之势，技术指标在前期微幅调整后再度显示空头信号。焦炭主力1405合约平开于1372元/吨，在焦煤奔跌停的拖累的下震荡走低，期价大跌26点收于1346元/吨，始终承压于10日均线。仓量俱增并且技术指标弱势，MACD仍维持绿柱，DIF和DEA低位抬头，KDJ三线向下即将交叉。煤焦自8月30日以来的下降通道尚未结束。山西地区焦炭价格普遍下调，开工率大跌至60%，限产保护。春节前两周内焦煤价格易跌难涨。焦煤近期跌势未改，不建议投资者进行抄底。（新纪元期货 石磊）

【石油沥青：多看少动为宜】

周一沥青期货小幅回调，主力合约BU1402报收三连阴，期价考验60日均线支撑。国际方面，据外媒统计，中国在原油方面的需求在2013年仅增长1.6%——创五年最低增速，大幅低于国际能源署预估的增加3.8%；加之伊朗方面正开始实施与其他大国所达成的核协议，决定停止大部分敏感的核活动。受此影响，国际原油价格小幅下跌。目前沥青期现货倒挂，国际原油价格企稳，支撑沥青期价反弹。但值得注意的是，BU1402合约临近交割月，市场却没有移仓的迹象；目前沥青仓单数量仅有10700吨，大幅低于盘面持仓，市场缺乏卖盘压力，提防市场炒作，短线多看少动为宜。（新纪元期货张伟伟）

【黄金白银：反弹思路短线操作】

因周一美元美股小幅走低，同时日内正值美国马丁路德金日，市场休市交投清淡，黄金企稳于六周高位附近。国内连续交易时段，上海期金主力合约收247.50元/克，上海期银主力合约报收4173元/千克, 预计金银早盘平开。基金ETF持仓上，1月17日，SPDR黄金持仓797.05吨。技术上看，美黄金短期均线仍处多头排列，MACD红柱在持续缩短后重新扩大，显示短期震荡后有望延续前期反弹走势。消息面，今日可关注德国1月ZEW经济景气指数，另据媒体报道南非金矿工人计划周三举行罢工，或对金价产生一定影响。中线来看在美国缩减QE的大背景下金银走势趋弱，但鉴于短线技术面有所走强，激进者国内金银252.15/4310重要阻力位前可反弹多单短线操作，稳健者观望为主。（新纪元期货 魏刚）

金融期货

【股指期货：短线市场偏弱】

期指偏弱，近两天新股发行和上市量很大，其它资金面也紧张，沪指破2000点后，心理压力加大。尽管指标低位钝化，但向下要求依然存在。A股与外围市场背离严重，将使下跌幅度受限，短线市场偏弱。 （新纪元期货  席卫东）