早盘简报
2016年6月3日星期五

最新国际财经信息

1. 周四，央行在公开市场进行700亿7天期逆回购操作，中标利率持平于2.25%，当日实现净回笼50亿元。
3. 欧洲央行维持货币政策不变，行长德拉基表示，QE将至少持续到2017年3月，并将持续至通胀达到适合水平。
3. 美国当周初请失业金人数略降至26.7万人，连续第65周低于30万人，表明美国劳动力市场强劲的趋势仍在持续。
4. 美国5月ADP就业人数增17.3万，增幅虽略不及预期但有所扩大，且前值上修，因而市场预计，美国5月的非农就业数据料将好转。
5. 周四美股收高，油价上涨。投资者正在权衡经济数据及其对联储政策的影响。
道指上涨0.27%，标普500指数上涨0.28%；纽约黄金下跌0.2%，报每盎司1209.80美元；WTI原油上涨0.3%，报每桶49.17美元。
6. 周四，沪深两市小幅低开，之后全天维持窄幅震荡的走势，创业板表现较为强势。截至收盘，沪指报2925.23点，涨0.40%；深指报10274.03点，涨0.64%；创业板报2188.56点，涨0.91%。
7. 今日关注：09:45中国5月财新服务业PMI；15:05德国5月服务业、综合PMI终值；16:00欧元区5月服务业、综合PMI终值；17:00欧元区4月零售销售月率；20:30美国5月非农就业人口、失业率；22:00美国4月工厂订单月率、耐用品订单月率。（新纪元期货 程伟）

期市早评

金融期货

【股指：震荡整理为上行蓄势，树立多头思路逢低加多】

政策消息。1.人民币兑美元即期汇率微升0.04%报6.5792元；2.央行进行700亿7天逆回购，当日净回笼50亿；3.沪股通净买入8亿。
市场分析：期指连续两日缩量整理，为进一步上攻震荡蓄势。沪股通领先意义明显，连续8个交易日累计净买入107.53亿。IF1606、IH1606、以及IC1606基差分别为-31.7、-11.05、-76.73，期现价差收窄至股灾后低位，反映市场情绪好转。IF加权连续两日缩量回调，但仍站在40日线上方。创业板指数、深成指继续强势整理，60日线开始向上运行，短期震荡不改上升趋势。上证指数站上40日线，上方受到60日线的压制，短期或仍有震荡。期指连续两日缩量整理，表明获利盘尚需消化，或为后续上攻震荡蓄势，之后将进入3浪上升。底部提前确立，有望迎来今年最大的多头机会，投资者应转向多头思路。短期关注IF加权前期高点3178，上证60日线2930的压力能否突破。主力持仓传递信号不明确。
操作建议：支撑/压力：IF加权3060/3178，上证2850/2930。稳健者多单持有，激进者逢低加多，滚动操作。(新纪元期货 魏刚)

农产品

【油脂：美盘加速上涨超预期，内盘仍待补涨】

CBOT大豆期货周四急升4%，跟随豆粕的大涨势头，因市场预期对南美大豆品质和产量的担忧将令美豆的出口需求旺盛。暴雨令本年度阿根廷大豆减产，同时也引发质量担忧，与此同时，巴西大豆供应紧俏令该国大豆在国际市场上的定价过高，鼓励海外进口商转向美国。美国在大豆出口市场上所占的份额日益加重，将导致国内库存低于预期，这一前景在周四引发投资者空头回补以及基金买盘，也提振了大豆价格。7月大豆期货大幅收高44-1/2美分，结算价报每蒲式耳11.44-1/4美元。7月豆粕合约收高19.2美元，报每短吨418.3美元。7月豆油合约收涨0.07美分，报每磅32.26美分。
国内南方特别是长江流域暴雨引发菜籽涨停板式上涨，玉米结构性紧缺价格维持强势，南美减产溢出性影响的余温仍在，共同激发粕类买兴热情，短期呈现加速上涨特征。国内豆粕3000、菜粕2500持稳，波段多单参与；豆油6000、棕榈油5300，持稳前提下仍具反弹上涨空间，多单介入加码。（新纪元期货王成强）

【鸡蛋：反弹力度将出现放大】

6月2日，全国鸡蛋价格继续稳中下滑，较昨日而言稳定地区增多，目前产区存货不多，养殖户抵触低价，而销区的走货平平致使蛋商收货谨慎，甚至出现停收，短线行情或处于稳落两难境界。鸡蛋期货价格，3800附近止跌，短期波动区间将上移至3850至3950，粕类和玉米等饲料品类价格大涨，猪肉价格再创历史新高等，对蛋价而言将成为额外刺激，日内低位参与多单交易。（新纪元期货王成强）

【白糖:中线多单可继续持有，逢调整低位加持多单】

周四郑糖低位震荡，主力合约SR1609下方5500支撑有效，夜盘高开反弹；ICE原糖期货周四大涨4%至两年高点，因巴西降雨扰乱甘蔗收割进度，并导致港口装运延期。产销进度，截止5月31日，海南2015/16榨季共产糖15.09万吨，同比减少12.54万吨；销糖7.58万吨，同比减少7.71万吨；产销率50.23%，同比减少3.93个百分点。综合而言，2015/16榨季全国糖会预计新榨季食糖产量将进一步下滑，减产因素将推动郑糖长期温和反弹。短期来看，国际原糖持续走强，但由于国内食糖销售进度缓慢，郑糖上涨明显乏力；但季节性需求旺季来临，后市郑糖重心仍将缓慢上移，中线多单可继续持有，逢调整低位加持多单。（新纪元期货 张伟伟）

【棉花：近期或陷入震荡走势，12500下方，高位空单可逢低部分止盈】

周四郑棉低位震荡，主力合约CF1609窄幅震荡。ICE期棉连跌第四日，因天气状况有利作物且美元走强。国内轮储情况，6月2日储备棉轮出出库销售资源24446吨，成交率97.51%，成交均价11891元/吨；全部为国产棉。进口棉消化殆尽，国产棉成为轮出的主力；但是若不能有效解决出库缓慢及公检资源有限的问题，市场供应压力依旧难以缓解，短线郑棉下跌动能不足，近期或陷入震荡走势，12500下方，高位空单可逢低部分止盈。（新纪元期货 张伟伟）

工业品

【铜：关注能否站稳10日均线】

周四伦铜震荡走低，至收盘下跌0.20%。库存上，伦铜库存153525吨，减少825吨；2日上期所注册仓单94669吨，减少1374吨。前期国内公布的中国5月官方制造业PMI50.1，前值50.1，与上月持平，好于预期，但5月财新制造业PMI不佳。。国内铜供给仍充裕，而下游需求方面，空调、冰箱等中断需求仍乏力，需求不佳。不过电网基本建设投资同比大增，后期随着国网新一轮农村电网改造的实施，后期电力需求对铜将有一定拉动。消息面，江西铜业公司已与必和必拓达成协议，将今年下半年铜精矿加工精炼费（TC/RCs）敲定在每吨100美元和每磅10美分。昨日锌价大涨，走势强于铜价，主要收益于锌矿供给偏紧。操作上，国内若能站稳10日均线，有望小幅反弹。（新纪元期货 罗震）

【PTA：低位窄幅震荡 趋势尚不明朗】

TA1609合约周四承压粘合的5日和10日均线小幅冲高回落，期价近两周几乎都运行在4600点之下，又暂获4500点支撑，持仓大幅缩减。TA基本面并不乐观，产业链开工率全面下滑，显示出供需格局较为疲弱。期价在美原油指数不断拉升的过程中一直在探低，现阶段美原油指数站在50美元关口震荡徘徊，一旦展开调整，对工业品的打击将更为沉重。目前TA倾向于维持低位窄幅震荡，以多观望少操作为主，趋势尚不明朗。（新纪元期货 石磊）

【黑色：低位仍有下行风险 谨慎维持偏空思路】

螺纹1610合约本周自2000点之上震荡回落，重回短期均线族之下，持仓小幅回升但成交不断萎缩，技术形态上看空头仍未结束，从基本面沙钢继续调低出厂价格而言，期价也有较大的下行风险，只不过期价在进行本轮调整之后，几乎已经回到了前低上涨的起点，而1800-1900点的支撑较为强劲，期价空间收缩因此短线徘徊不前，而铁矿更是表现出标准的横盘整理，持仓大幅缩减。焦炭、焦煤小幅偏多。现阶段螺纹和铁矿的下行风险尚未排除，煤焦走势偏多与钢矿分化，因此从波段上去分别把握，同时可以多煤焦空钢矿。（新纪元期货 石磊）

【LLDPE：短线暂观望】

因美国原油库存及产量持续下滑，周四美原油价格收高。现货面，市场价格涨跌互现，各大区个别线性小涨50元/吨，部分石化上调出厂价，商家随行小幅报高部分价格，个别高价低压价格略有松动。周四塑料1609合约震荡走低，收出小阴线，收盘跌破5、10日均线支撑，MACD指标红色柱缩短，短线走势震荡。装置上，中韩石化、宁夏宝丰装置检修后重启；中煤蒙大、神华新疆新增产能投产。OPEC会议公报未提及任何产量上限，油价一度下挫，不过EIA数据显示美国原油库存减少140万桶，因炼厂产能利用率有所上升，原油价格探低后回升。需求上，塑料下游农膜处于淡季，开机率较低，不过端午节临近，下游有一定备货需求。近期装置重启较多，需求尚未启动，塑料下行压力仍存，不过现货价格暂稳。连塑昨走低跌破短期均线支撑，预计短线走势震荡，暂观望为主。（新纪元期货 罗震）

【橡胶:近期或陷入低位震荡走势】

周四沪胶探底回升，主力合约RU1609下方万点支撑较强，期价小幅反弹。日胶指数低位小幅反弹。库存方面，截止6月2日，天胶期货库存为30.12万吨，较上一交易日减少660吨。综合而言，全球天胶供需过剩格局难以发生本质改变，2016年沪胶整体仍将运行于底部区域。短期来看，5月中下旬主产区新胶将大面积开割，阶段性供应短缺缓解；受政策调控影响，地产投资热度有所衰减，而二季度中后期重卡市场进入传统的销售淡季，需求端支撑减弱，供需基本面重回宽松格局，加之仓单压力庞大，沪胶整体弱势格局难改；但缺乏新利空打压，胶价亦难跌破万点重要支撑，近期或陷入低位震荡走势，高位空单可继续持有。(新纪元期货 张伟伟）

【黄金：关注非农数据对行情的影响】

虽因非农数据公布前市场交投谨慎，周四美黄金价格小幅震荡。基金持仓上，SPDR黄金ETF持仓875.2吨，增加4.16吨，连续两日增仓。国内连续交易时段，上海期金主力合约收258.20元/克，上海期银主力合约报收3587元/千克。欧洲央行保持利率不变，央行主席德拉基表示在未来几个月内通胀仍维持较低或负值的水平,黄金略微承压，但在周五美国非农数据公布前，投资者仍然较为谨慎，昨日美黄金小幅走低。昨日美国ADP就业报告显示美国5月新增就业人数为17.3万人，略逊于此前市场预期的增加17.5万人。今晚将公布非农数据，目前市场预计5月非农就业岗位增加16.2万。技术面看，周四美黄金收出小阴线，上方5、10日均线承压。操作上，关注非农数据对行情的影响，暂观望为主。（新纪元期货 罗震）

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