早盘简报

2017年05月18日星期四

最新国际财经信息

1. 周三，央行在公开市场进行1400亿逆回购操作，中标利率分别持平于2.45%和2.6%，当日实现净投放100亿。

2. 经济日报刊文称，安抚市场不意味着监管的弱化，严监管只是刚刚开始，当市场逐渐适应监管节奏，有序的市场出清以及金融去杠杆将迅速推进。

3. 周三，美股大幅收跌，关于特朗普干涉FBI调查及向俄罗斯泄密等新闻引发市场忧虑。截止收盘，道指跌1.78%，标普500指数跌1.82%；纽约黄金收涨1.8%，报1258.70美元/盎司；WTI原油收涨0.84%，报49.07美元/桶。

4. 周三，沪深两市双双低开，沪指全天维持窄幅震荡。盘面上，采掘服务、雄安新区、钢铁等板块涨幅居前。截至收盘，沪指报3104.44点，跌幅0.27%；深成指报10030.11点，跌幅0.16%；创业板报1822.64点，涨幅0.42%。

5. 今日关注：07:50日本第一季度实际GDP；16:30英国4月零售销售月率；20:30美国当周初请失业金人数；22:00美国4月谘商会领先指标月率。（新纪元期货 程伟）

期市早评

金融期货

【股指:短线反弹承压，维持逢高偏空思路】

政策消息。1.离岸人民币收涨0.07%报6.8699元；2.央行开展1400逆回购操作，当日净投放100亿；3.深股通连续25个交易日累计净流入185.06亿。

市场分析。周三，期指小幅回落，终结四连涨。现货市场方面，河北、雄安新区板块继续走强。主力合约IF、IH、IC分别贴水-1.03、0.76、7.65点，本周五进入股指交割，基差接近平水状态。IF加权日线止步四连阳，表明连续反弹后，获利盘有兑现的要求。上证指数反抽20日线承压回落，表明上方面临较大压力，短期或仍有震荡。监管层安抚市场情绪，并不意味着监管放松，在基本面未出现明显改善的情况下，我们仍以反弹性质对待。

操作建议。监管层安抚市场并不意味着监管弱化，股指连续反弹后面临获利和解套盘的双重压力，欧美股市大幅下挫，市场避险情绪高涨，维持逢高偏空的思路。(新纪元期货 程伟)

农产品

【油脂：注意避险情绪对价格带来的负面冲击】

17日，CBOT大豆期货周三小幅收跌，受获利了结拖累回落，此前7月合约升至一周高位，980上端承压。巴西货币雷亚尔下跌给市场带来压力，因这可能刺激巴西农户加速卖出大豆，此前巴西货币连续六日走高。7月大豆期货合约收跌1/2美分，报每蒲式耳9.75-3/4美元。7月豆粕期货合约收跌1.70美元，报每短吨315.30美元。7月豆油期货合约收高0.14美分，报每磅33.15美分。

国内豆粕期货价格，近七个月囿于300余点区间范围内波动，处于典型的震荡市特征，长期多空均衡。美豆播种季以来，震荡区间收敛至2750-2900，后市价格将敏感于生长季天气模式，具体反映在美国大豆生长优良率上，天气因素将是多空平衡的突破口，暂宜维持年内低价圈儿震荡模式。近期在油粕比套作买盘的打击之下，国内豆粕跌入近一年低位区域，“四连阴”后出现空头回补式止跌反弹。当前豆粕低位，是去年秋季重要的支撑位附近，具有重要的技术意义，美元指数持续重挫，对豆系价格形成提振，美豆处于播种季节，天气模式仍存在变数，这种条件下，国内豆粕选择在技术关键位止跌反弹，但国内到港大豆规模持续增长，油厂开机率居高，豆粕库存压力有持续加大的趋势，预计粕价难以出现逆转，维持弱势震荡。油脂市场，棕榈油受斋月前马来西亚出口需求提振而走强，国内棕榈油运行至近两个月的高位，多头注意5500-5700区域择机兑现利润，金融市场近日避险情绪浓重，可能对大宗带来普遍干扰。（新纪元期货王成强）

【鸡蛋：再谈黎明前的黑暗】

17日，全国鸡蛋价格行情继续恐慌性下滑，销区到货量不多，但走货一般，产区因走货不畅养殖户手中存货稍多，目前蛋商收货谨慎，养殖户基本已无赌涨心态，淘鸡意愿强烈，主产区蛋价回落至在1.81-2.02之间。现货蛋价进入黎明前的黑暗，近月期货合约，近三日连续跳空下跌，累积跌幅接近400点，市场情绪悲观，近月价差合理，紧跟现货波动。现货及现货月价格崩溃，而远月价格弥坚，养殖亏损的延长，势必导致远期存栏损失，1801合约等连涨两日，维持高升水状态，为预期性交易恐慌性上涨。考虑到养殖淘汰意愿增强，近月价格波动将进一步加剧，短期恐不宜进一步参与沽空，警惕价格入夏后启动反弹。（新纪元期货王成强）

【白糖:低位多单谨慎持有】

周三郑糖期货小幅反弹，主力合约SR1709重心缓慢上移，夜盘考验60日均线压力。ICE原糖期货周三在大量交投中升至两周高位，受技术性买盘提振。综合而言，2017年是糖市牛熊转折年，供需矛盾尚不突出，糖价下跌空间有限，中期高位震荡概率大。短线来看，目前进口保障调查结果尚未出台，政策仍不明朗，需求端季节性回暖，加之ICE原糖持续走强，近期郑糖或延续震荡反弹走势，低位多单持有。（新纪元期货 张伟伟）

【棉花:短线郑棉陷入震荡走势，观望或15900-16500区间操作为宜】

周三郑棉期货探低回升，主力合约CF1709下方16000暂有支撑，期价震荡整理。ICE期棉周三下跌，因预期美国农业部周四公布的周度出口销售报告偏空。储备棉竞拍情况，5月17日国储棉轮出销售3.00万吨，实际成交2.54万吨，成交率84.62%，成交均价15115元/吨（+11），其中新疆棉1.31万吨全部成交，成交均价15561元/吨，平均加价1124元/吨；5月18日储备棉轮出两节共挂拍3.00万吨，其中新疆棉1.33万吨。仓单方面，截止5月17日，郑商所棉花仓单数量5121（-55）张，有效预报1365（-4）张，折货25.944万吨。综合而言，国内市场棉花市场供需紧平衡，中长期郑棉重心仍将缓慢上移。短期来看，市场缺乏新的消息指引，短线郑棉陷入震荡走势，观望或15900-16500区间操作为宜。（新纪元期货 张伟伟）

工业品

【PTA：窄幅震荡偏多 承压4970一线】

近期美原油指数强势拉涨，一度突破49美元，带动工业品小幅跟涨。TA1709合约期价周三再20日线附近震荡整理，最高上探4950元/吨，最低触及4894元/吨，阴线实体微弱，周三夜盘期价再收微弱阴线，仍维持于4900一线窄幅震荡偏多，短线应当关注原油连续拉升之后的调整风险，以及TA上方4970一线压力位。操作上建议前期短多部分止盈，谨防调整风险，向上突破4970则可继续持有。（新纪元期货 石磊）

【黑色：同步延续短线超跌反弹】

铁矿1709合约周三增仓放量拉升，大涨3.58%收中阳线站上5日和10日均线，直逼480一线，在探至442.5元/吨回升后，期价呈现超跌反弹，短线有望突破480压力位继续偏多。螺纹消费旺季逐渐结束，但受到限产因素的提振以及技术面的超跌反弹因素，期价相比铁矿偏强，螺纹1710合约周三高开于3000点之上，日内增仓放量上扬，收长阳线涨3.70%，站上短期均线族，夜盘继续小幅偏多，周四有望进一步上探3140一线。黑色系呈现螺纹强铁矿弱的格局，周三黑色系商品同步反弹上扬，运行至关键压力位，有望形成向上突破，建议视突破情况再做多空布局。（新纪元期货 石磊）

【天胶:中线空单可继续持有，短线13400-14000区间操作】

周三沪胶期货小幅冲高回落，主力合约RU1709上方14000压力较大，期价拐头下行。日胶指数结束七连阳，期价弱势回调。库存方面，截止5月17日，上期所天胶期货库存31.72万吨，较上一交易日增加3040吨。综合而言，供给预期恢复增产，需求端支撑减弱，现货库存持续增加，供需基本面缺乏利多提振；受国际油价坚挺支撑，沪胶止跌企稳，短线陷入低位震荡走势，中线空单可继续持有，短线13400-14000区间操作。(新纪元期货 张伟伟）

【黄金:全球进入避险模式，黄金暴涨】

特朗普深陷“泄密门”引发全球市场进入避险模式，周三美元、美股大幅下挫，国际黄金暴涨近2%，突破1260美元/盎司。近期特朗普解雇FBI局长，以及泄露机密信息等一系列负面新闻持续发酵，引发市场对特朗普恐遭国会弹劾的担忧。特朗普税改、基建投资计划或因此而受到影响，全球避险情绪高涨，风险资产惨遭抛售，美元指数回到去年11月大选时的位置。近期公布的美国经济数据疲软，叠加特朗普负面新闻持续发酵，市场避险情绪高涨。美联储6月加息预期已提前被消化，黄金连续上涨，重心不断抬升，已有多单继续持有。(新纪元期货 程伟)

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