早盘简报2014年1月24日星期五

最新国际财经信息

【最新国际财经信息】

1.中国12月谘商会领先指标月率上升0.4%(至278.8)，创九个月最低增速，前值下修为增长1.3%。中国12月谘商会同步指标月率上升0.7%。谘商会驻北京的经济学家称，随着未来数月中国央行可能致力于去杠杆化，意味着2014年中国经济形势将更为疲软。
2.中国1月汇丰制造业PMI预览值降至49.6，创六个月新低，且是六个月来首次跌破荣枯线而陷入萎缩，远逊于预期及前值。新订单分项指数初值亦降至荣枯线下方的六个月低位49.8。
3. 2013年全年全国公共财政收入12.91万亿元人民币，同比增长10.1%；公共财政支出13.97万亿元，同比增长10.9%；中央财政收入略超过6万亿元，同比增长7.1%，在全国财政收入中占比46.6%；地方财政收入6.9万亿元，同比增长12.9%。
4.欧元区1月制造业PMI初值53.9，创2011年5月以来最高；德国1月制造业PMI初值56.3，创2011年5月来最高；法国1月制造业PMI初值48.8，创三个月新高。
5.美国1月18日当周初请失业金人数增加0.1万，至32.6万，符合预期，不过整体水平依然暗示就业市场稳步改善。
6.美国12月成屋销售总数年化小幅增加至487万户，结束之前连续三个月的回落趋势，并脱离近一年来最为糟糕的表现，但升幅不及预期，表明抵押贷款利率上升帮助美国住房市场在2013年后期降温。
7.今日关注：21:30加拿大12月CPI月率。（新纪元期货 张伟伟）

期市早评

农产品

【 粕类油脂：粕价跌势面临深化，油脂持续震荡整理】

23日，CBOT大豆及粕类，盘中一度大幅拉升，但仍收盘报跌，因南美收割即将展开，国际现货市场走势疲软。南美大豆丰产的预期重压美豆出口前景，交易商称，至少有三船销往中国的美国大豆船船货被替换为巴西产大豆。
国内粕类油脂，昨日波动幅度较窄，整体处于空头市场之中。连粕3300面临争夺，年前跌穿的可能性在增加，箱体下端一旦有效跌破，则有望打开新的下跌空间；菜粕失手2600，亦呈翻空之势，日内低开则下跌将继续加深；油脂价格，马来西亚棕榈油受益于该国汇率贬值，走势强劲，而国内油脂因高库存压力，弱势整理，连豆油、棕榈油关注20日线的压力，唯有有效升破，方可积极偏多，否则，宜谨慎观望；菜油因政策因素提振，持稳7000表现较强，对油脂价格起到有利的扶住作用，菜油、豆油价差持稳400有望继续走阔。（新纪元期货王成强）

【鸡蛋：养殖户惜售，期价面临超跌反弹】

23日，全国鸡蛋均价走势持平，为3.59，其中，济南4.10（+0.1），大连3.11（持平），郑州3.60（-0.05），石家庄3.55（-0.05）。我们强调，短期而言，蛋价3930跳空下跌以来，实现8%的下跌目标，绝对下跌空间也达到200余点，技术下跌的测量基本到位，这将容易诱发超跌反弹；另外，因蛋鸡存栏数量削减，经历持续下跌后，养殖户惜售态度明显。尽管禽流感疫情仍持续，但短期超跌市场的反弹诉求趋于强烈，期价持稳3700则短线积极偏多。（新纪元期货王成强）

【白糖：缩量震荡，轻仓持有空单】

巴西食糖和酒精分析机构Safras & Mercado日前不仅上调了13/14制糖年中南部地区的甘蔗预期产量，同时预期14/15制糖年中南部地区的甘蔗产量将再创历史新高。隔夜ICE原糖指数自三年半以来低点报收十字星，市场仍忧虑供应压力。国内方面，昆明主流厂商报价仍坚持4500一线，但中小中间商报价偏低20-30元，成交总体一般。郑糖主力合约连续第三个交易日缩量及收缩振幅，日内震荡于21个变动价位的窄幅区间内，报收小阳线十字星，继续承压5日均线，技术指标严重钝化，短线震荡市特征凸显，建议于10日线下轻仓持有空单，不宜做多隔夜。（新纪元期货 高岩）

【棉花：回撤趋于深化，短多止盈】

国际方面，根据巴基斯坦统计局统计，去年12月巴基斯坦棉花进口量为2.4万吨，为过去10年来第二个历史同期最低记录，仅为去年同期进口量的58.6%。不仅中国，同时有其他多个主要棉花进口国家进口量出现萎缩。国内现货方面，棉花指数3128B价格为19408元/吨，较前一日涨5元/吨。据国家统计局最新消息，2013年中国棉花产量为631万吨，同比减7.7%，产量大部分已进入储备。近几日纺织企业陆续停工放假，竞买皮棉的热情不高。郑棉5月合约19825之上价位抛压沉重，随着春节假日临近，多头获利了结盘渐增，回撤趋于深化，建议获利短多及时止盈。（新纪元期货 高岩）

【强麦：2850下方窄幅整理】

周四郑州强麦期货小幅反弹，主力合约WH405窄幅整理，60日均线处继续承压，市场量能萎缩。目前现货价格坚挺，部分冬麦区出现旱情，一定程度上利多市场；但供需基本面维持宽松格局，加之消费旺季不旺，强麦上行动能亦不足。预计近期强麦2850元/吨下方窄幅整理为主，观望或区间操作，密切关注冬麦长势。（新纪元期货 张伟伟）

【粳稻：反弹不追多，逢高抛空思路；早稻：短多持有，关注20日线突破】

周四粳稻期货冲高回落，主力合约JR405早盘以3140元/吨早盘大幅高开，随后期价震荡下行，市场量能维持低迷。随着春节临近，粳稻市场需求逐渐转淡，宽松的供需基本面将主导市场走势，期价上行空间或有限。操作上，反弹不追多，逢高抛空操作思路。早稻方面，期价小幅回落，主力合约RI405围绕20日均线窄幅整理，短期均线族上行。目前期价下方支撑较强，短期或延续反弹，短多持有，关注20日均线突破情况。（新纪元期货 张伟伟）

工业品

【沪铜：重磅数据集中释放 期铜区间内震荡下行】

近两日，宏观中美制造业数据及微观全球及国内供需数据集中释放，期价在金融属性和金属属性的博弈下震荡走弱，沪铜伦铜均跌至近期运行区间下沿，伦铜昨夜触及7190点，在60日均线处受到支撑反弹，沪铜最低下探至51030点，已跌破并报收在常用均线之下，技术面弱势尽显，但区间下沿支撑明显，建议空单部分止盈，有效下破51000补回止盈空单。（新纪元期货 程艳荣）

【铁矿石：空单离场后观望】

消息面，必和必拓最新公布的产量报告显示，去年4季度铁矿石产量为4887万吨，同比增16%，去年下半年产量为9782万吨，增19%，创历史新高。
周四，进口矿港口现货价格继续走跌，国产铁精粉市场弱势趋稳，主流市价维持不变。春节临近，供需双方操作空间有限，从矿商反应来看，多对后期市场悲观看空，供应商心态恐慌，低价出货主动，但钢厂方面继续采用减采压价的政策，东北地区表现突出，导致部分地区有价无市。
期矿周四跟随新加坡铁矿石掉期价格大幅攀升，盘中一度触及涨停板，随后小幅回落报收长阳，创期矿上市以来单日最高涨幅，但期货盘面的反弹并没有带动现货市场的跟随，此次反弹恐难持续，空单离场后观望，不宜盲目抄底。（新纪元期货 程艳荣）

【螺纹钢：空单离场后观望】

消息面，国际钢铁协会周四公布的数据显示，2013年全球粗钢产量创新高，因中国及其他亚洲国家产出强劲，抵消了欧美减产的影响。
1月份美国废钢价格继续上涨，迫于成本压力，近两周美国长材生产商展开年后第一轮提价，短期市场需求疲弱或令此番提价难被全部吸收。
周四，国内钢材现货市场主流稳定，部分地区下跌10-20元/吨，全国28个主要地区HRB400螺纹钢均价略有下跌，成交清淡。沪钢周四跟随上游原材料铁矿石价格上涨报收中阳，盘中在10日均线处受到明显压制，最终报收在其之下，技术面弱势略有改善，但期货盘面的反弹并没有带动现货市场的跟随，此次反弹恐难持续，空单离场后观望，不宜盲目抄底。（新纪元期货 程艳荣）

【PTA：疲弱延续 逢高偏空】

TA主力1405合约周四小幅高开于6900点，日内窄幅震荡收高32点于6916元/吨，成交和持仓继续缩减。技术指标来看依旧弱势，隔夜美原油窄幅震荡，对TA提振有限。聚酯开工率下滑而TA开工率仍维持高位，现货市场价格低位运行，成交清淡。TA难有上行动能，逢高偏空为宜。（新纪元期货 石磊）

【玻璃：区间震荡偏多】

玻璃主力1405合约周四高开高走报收长阳线，大涨37点收于1264元/吨，不仅突破5日和10日均线，更触及20日线，仓量均大幅增加，技术指标MACD显现红柱，DIF和DEA低位交叉，KDJ三线中位拐头向上发散。技术面看期价将维持于1245-1260间震荡，节前市场行情清淡，期价反弹持续性有待观察。建议谨慎偏多。（新纪元期货 石磊）

【煤焦：站上5日线 空单止盈观望】

焦煤主力1405合约在930一线震荡整理两个交易日后，周三期价平开于933元/吨，尾盘减仓拉升收于943元/吨，小阳线收涨11点站上5日均线。仓量微减，其中主力多头大幅减持3391手至71691元/吨，仍以空头持仓占优。技术指标MACD绿柱再度收缩，DIF和DEA低位抬头，KDJ三线向上金叉。焦炭走势与焦煤相似，低开高走收中阳线，期价站上5日均线收于1355元/吨。成交量54.3万手，持仓大减16378手至20.7万手。技术指标MACD绿柱微弱，DIF和DEA黏合，KDJ三线迅速扭头向上。尽管煤焦短线有超跌反弹迹象，但持仓结构上仍以空头占优，上行动能不足，目前仅限前期空单止盈离场，节前资金面紧张，不具备上行动能，中线仍未企稳。（新纪元期货 石磊）

【石油沥青：短线轻仓试多】

周四沥青期货横盘整理，主力合约BU1402在5日均线附近窄幅整理，市场量能萎缩。国际方面，美国能源信息署公布的数据显示，美国1月18日当周的EIA原油库存增加99万桶，超过市场60万桶的预期，并录得最近八周来首次增加。但市场更看重墨西哥湾沿岸新的输油管道投入运营，周四美国原油期货上涨至近一个月的高位。目前沥青期现货倒挂，国际原油价格企稳，支撑沥青期价反弹。但值得注意的是，BU1402合约临近交割月，市场

却没有移仓的迹象；目前沥青仓单数量仅有10700吨，大幅低于盘面持仓，市场缺乏卖盘压力，提防市场炒作。预计近期沥青60日线上方震荡为主，短线轻仓试多。（新纪元期货张伟伟）

【黄金白银：短线企稳反弹，观望为主】

因市场传言印度或放松黄金进口限制以及美元大跌，周四COMEX黄金期货价格飙升，至收盘金银上涨1.91%/0.84%。国内连续交易时段，上海期金主力合约收248.05元/克，预计早盘开盘价248.30元/克，上海期银主力合约报收4122元/千克, 预计早盘平开。基金ETF持仓上，SPDR黄金持仓790.46吨，减少5.39吨。技术上看，美黄金在30日均线处企稳反弹，收出中阳线，短期均线系统重回多头排列状态，MACD红柱扩大，显示市场反弹动能充足。消息面，今日可关注加拿大12月消费者物价指数。美国经济状况对金价至关重要，虽近期一些数据差强人意，但美国经济复苏仍是大概率事件。1月28-29日将举行美国货币政策会议，市场预期将进一步缩减购债规模。由于金银短线技术面走强，建议空单谨慎持有，无仓观望为主。（新纪元期货 魏刚）

金融期货

【股指期货：短线或继续震荡】

期指受抛压震荡，金融、地产权重股没有延续上攻。然而个股活跃度很高，大面积涨停。权重股的休整有利于后续继续反弹力量，只是指数休整可能难以一天结束，加之隔夜美股大跌，短线压力明显。但利好还是偏多，A股与外围市场总体背离严重，支撑也较强。短线市场或继续震荡整理。 （新纪元期货  席卫东）