早盘简报
2017年08月30日星期三

最新国际财经信息

1. 周二，央行在公开市场进行500亿逆回购操作，中标利率持平于2.45%和2.6%，当日实现净回笼100亿。
2. 美国8月咨商会消费者信心指数为122.9，略高于预期120.7，创3月份以来新高，为稳步支出增长提供了经济基础。
3. 周二美股收高，扭转了此前下跌趋势，朝鲜试射导弹引起的市场恐慌情绪逐渐消退。道指涨0.26%，标普500指数涨0.08%；纽约黄金收涨0.3%，报1318.90美元/盎司；WTI原油收跌0.28%，报46.44美元/桶。
4. 周二，沪深两市整体维持高位震荡，盘面上，福建自贸区、租售同权、高送转等板块涨幅居前。截至收盘，沪指报3365.23，涨0.08%；深成指跌0.44%，报10762.37点；创指报1831.59，跌0.61%。
5. 今日关注：16:30英国7月央行抵押贷款许可；17:00欧元区8月经济景气指数、消费者信心指数；20:00德国8月CPI年率；20:15美国8月ADP就业人数；20:30美国第二季度实际GDP、核心PCE年率。（新纪元期货 程伟）

期市早评

金融期货

【股指:短期有整固的要求】

政策消息。1.离岸人民币收涨0.16%报6.6067元；2.央行开展500亿逆回购操作，当日净投放100亿；3深股通连续6日累计净流入53.22亿。
市场分析。周二，期指整体维持高位震荡。现货市场方面，新股次新股、高送转板块表现强劲。主力合约IF、IH、IC分别贴水-3.26、-8.27、18.16点，基差略有扩大。IF加权小幅回调，但仍运行在3800点上方，5日均线快速上移。IH加权高位震荡，连续大涨后短线有整固的要求。IC加权站稳6300关口，但整体处于滞涨状态，后续有望向4月高点6567一线挺进。上证指数有效突破3300关口得以确认，运行区间将上移至3300-3600。
操作建议。连续大涨后，股指短期有整固的要求，但强势格局未改。十九大召开前政策维稳的基调不变，建议维持多头思路。(新纪元期货 程伟)

农产品

【油脂：维持震荡思路】

据美国农业部(USDA)公布的每周作物生长报告显示，截至8月27日当周，美国大豆优良率为61%，上周为60%，环比高了1个百分点；去年同期为72%，同比低了11个百分点，五年均值为58%。美豆生长优良率回升，提升美豆丰产前景。农业期刊FarmJournal下属的咨询处Pro Farmer预估，美国2017年大豆产量将达到43.31亿蒲式耳，创纪录高位，基于平均单产为每英亩48.5蒲式耳。在丰产憧憬之下，芝加哥谷物震荡至寻收割底部是主要方向，维持芝加哥豆系价格震荡格局的判断。油粕比价牛市波动，套利趋势可逢下探再度增持，豆粕2760、菜粕2200反压位未能持稳性突破，则短多不恋战，唯突破持稳可进一步参与短多。三大油脂遭遇反压位，其中，豆油6400-6450为短线反压位承压，短期陷入震荡，适当调低持仓，而月线牛市上涨格局不变。（新纪元期货王成强）

【鸡蛋：再次上冲多单短线对待，警惕季节性调整临近】

29日,全国鸡蛋价格稳中上涨，北京地区全线上涨，上海地区维持稳定，广东地区稳中上涨，受开学季影响，市场需求加大，走货速度加快，蛋商要货较为积极。主产区鸡蛋价格，集中在3.96-4.19,企稳反弹。回顾历年鸡蛋现货价格的表现，大多在8月末至9月上旬见顶走出季节性调整下跌行情，并于十一后见底回稳，近日期货价格连日大幅下跌，或提前计入季节性调整因素。另外，需要注意“毒鸡蛋”问题对市场的负面干扰。短期现货受开学季需求带动，价格有望跌势收敛震荡反弹，鸡蛋1801合约，多空参考4300停损，再次上冲过程中多单短线对待，不过度看涨后市，需警惕价格再次上冲后现货回落风险。（新纪元期货王成强）

【白糖:多单考虑部分止盈】

周二郑糖期货窄幅震荡，主力合约SR180在6500附近承压回落，夜盘跳空低开。ICE原糖期货周二创下逾一个月最大单日跌幅，止损卖盘令跌幅放大。综合而言，2017/18年度全球食糖丰产预期愈演愈烈，国内外糖价中长期进入熊市周期。短期来看，ICE原糖创下逾一个月最大单日跌幅，拖累郑糖低开走弱；从技术形态看，期价已基本反弹至压力位，多单考虑部分止盈。（新纪元期货 张伟伟）

【棉花:依托下降趋势线，短线轻仓试空】

周二郑棉期货小幅回调，主力合约CF1801继续承压下降趋势线，夜盘窄幅震荡；棉纱期货小幅冲高回落。ICE期棉指数周二触及近三周高位，因担心风暴哈维可能造成作物受损。储备棉竞拍情况，8月29日国储棉轮出销售2.94万吨，成交率100%，成交均价14622元/吨（+96）；8月30日储备棉轮出两节共挂拍2.95万吨，其中新疆棉1.86万吨。仓单方面，截止8月29日，郑商所棉花仓单数量1286（-33）张，有效预报92（0）张，折货5.512万吨。综合而言，新年度丰产预期打压棉价，国内外棉价中期走熊。短期来看，储备新疆棉投放数量大幅增加，市场供应压力呈现不断增加态势，若主产区无极端天气出现，后市郑棉弱势回调概率大，依托下降趋势线，短线轻仓试空。棉纱方面，单边操作价值不大，暂时观望为宜。（新纪元期货 张伟伟）

工业品

【铜：上行通道中，多单适量持有】

周二上期所铜1710合约高开低走，至收盘上涨0.30%，K线收出小阴线。库存上，LME铜库存233025吨，减少7800吨；29日上期所铜仓单65533吨，持仓无变动。朝鲜8月29日早间发射了一枚导弹，这枚导弹首次飞越了日本领土，最终落入北海道附近的海域，地缘政治冲突有所升级。8月伦铜库存走低，昨日库存继续下降，给铜价带来支撑。今日将公布美国第二季度实际GDP修正值(年化季率)，美国8月ADP就业人数变动，对此保持关注。国内宏观面，2017年1至7月份，全国规模以上工业企业实现利润总额42481.2亿元，同比增长21.2%，增速比1至6月份放缓0.8个百分点。7月公布的全国房地产开发投资、规模以上工业增加值、全国固定资产投资、社会消费品零售总额等数据增速放缓，7月M2货币供应同比再创历史新低，不过部分金融数据表现较好，中国7月M1货币供应同比好于预期，7月末人民币贷款余额同比增长13.2%，增速比上月末和上年同期均高0.3个百分点。总体看，国内经济运行仍较为平稳。供给端，印尼与自由港迈克墨伦铜金矿公司周二达成一致，自由港将继续运营旗下的Grasberg铜金矿，但其需要出让该矿51%的所有权。主因采矿许可延迟，英美资源二季度铜产量下降2%，至14.08万吨。周二上期所铜高开低走，下方在5日均线形成支撑，从中线看，仍处于上行通道中，多单可适量持有。（新纪元期货 罗震）

【PTA：承压前高5350 逢高短空思路】

TA1801合约周二小幅探低回升，再收长下影小阴线，短暂跌落5日均线，成交和持仓均有所回落，技术指标MACD红柱微弱收缩，短线期价显著承压前高5350一线，呈现高位震荡反复之势。美原油指数跌落48美元，自6月中旬42.77美元以来的上升趋势被打破，短期或再度回落。PTA现货市场稳中小升，下游聚酯市场稳中偏强，但原料库存有待消化，对PTA采购热情稍减。夜盘TA冲高回落，应当关注前高一线的压力情况，维持上一交易日建议：短多依托5日均线谨慎持有，破位反手。（新纪元期货 石磊）

【黑色：集体开启调整 多单及时止损】

焦炭1801合约周二冲高至2502.5元/吨后大幅回落，期价本轮上升以来单日最大跌幅，长阴线回吐前两个交易日涨幅，跌破5日均线，前期我们持续提示风险，终于开始释放，夜盘期价再收阴，回探10日线，多单务必及时止损；焦煤周二低开低走收长阴线，一举下挫粘合的5日和10日均线，技术指标MACD出现死叉信号，做空信号显著，夜盘期价再度收跌近5%破位20日线，操作上建议多单止损，逢高偏空。螺纹钢主力1801合约中线承压4000点一线基本确认，短线震荡反复，跌幅落后于双焦，但期价在粘合的短期均线附近整理，上升趋势也岌岌可危，正是布空的时机。，以高位震荡为主，关注期价在5日线和10日线的支撑，显著破位则离场。铁矿石1801合约如期下挫，跌穿粘合的5日和10日线，周二顺利击穿20日线，显著调整，上一交易日我们曾提示：在跌破10和20日线时仍是较好的布空时机，目前建议空单持有。动煤主力1801合约受现货走俏的提振，仍维持于600点之上，短线维持较好的偏多势头，操作上建议依谨慎持有多单。（新纪元期货 石磊）

【LLDPE：下方5日均线有支撑，短线或震荡偏强走势】

原油方面，29日，WTI原油主力合约开盘46.86美元/桶，至北京时间17:00报收46.61美元/桶。热带风暴哈维带来的强降雨和洪涝危及路易斯安那州沿海更多炼厂,迫使埃克森美孚等炼厂考虑停产。现货面，市场报价上涨100元/吨左右，中石油及中石化部分大区上调出厂价，成本面利好支撑增强，不过下游终端需求利好改善有限，市场成交集中在低端价位。装置上，神华新疆聚乙烯装置7月22日临时停车，开车时间待定；中天合创LDPE装置8月14日起停车检修；上海石化LDPE装置8月13日停车，计划检修至8月30日。29日企业装置开工率为97.1%左右，较上一交易日上升1.5%，开工率处于高位。7月份公布的部分经济数据不及预期，但总体看，国内宏观运行呈稳中向好态势，对塑料形成支撑。库存方面，29日石化库存为65万吨左右，较上一交易日增加2万吨，总体看，石化库存仍处偏低水平。昨日神华PE竞拍成交率出现回升，竞拍总量900吨，成交510吨，成交率为56.7%。连塑1801合约周二高开高走，早盘高开后即快速走高，不过10点半后价格有所回落，下午开盘探至9965一线后获得支撑震荡走高，至收盘K线收出中阳线，持仓量有所增加。连塑形态向好，下方5日均线形成支撑，短线或震荡偏强走势。（新纪元期货 罗震）

【天胶:短线沪胶回调空间或有限，低位多单谨慎持有】

周二沪胶期货小幅回调，主力合约RU1801弱势回调，考验20日均线支撑；日胶指数窄幅震荡，重心小幅下移。期货库存方面，截止8月29日，上期所天胶期货库存为35.52万吨，较前一交易日减少530吨。综合而言，供给预期恢复增产，需求端支撑减弱，现货库存持续增加，供需基本面转向宽松，沪胶中期运行于下跌趋势中。短期来看，下游需求旺季即将到来，基本面有好转迹象，短线沪胶回调空间或有限，低位多单谨慎持有。(新纪元期货 张伟伟）

【黄金:避险情绪回落，黄金由涨转跌】

周二，朝鲜半岛紧张局势升温，美国国务卿可能离职的传闻发酵，以及美国哈维飓风造成自然灾害，三者导致市场避险情绪高涨，国际黄金一度突破1320美元/盎司。但随着避险情绪回落，国际黄金由涨转跌，高位回落近20美元。短期来看，欧洲央行以及美联储9月利率决议临近，这将为判断未来货币政策的走向，提供前瞻性指引。近期金价连续大涨受美元走弱以及避险推动，但美元指数已连续6个月下跌，逼近两年低位，反弹要求强烈。我们预计美联储9月缩表是大概率事件，年内再次加息的预期或被市场低估，一旦预期发生改变，金价将面临较大幅度的调整，建议维持逢高偏空的思路。 (新纪元期货 程伟)

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