早盘简报
2017年05月08日星期一

最新国际财经信息

1. 中国4月外汇储备30295.3亿美元，环比增加204.3亿美元，连续第三个月上升，前值为30091亿美元。
2 上周，央行在公开市场进行2500亿逆回购操作，中标利率分别持平于2.45%、2.6%和2.75%，当日实现净投放100亿。
3. 美国4月新增非农就业人口21.1万，超出预期的19万和前值9.8万。4月失业率为4.4%，创十年以来新低，表明美国劳动力市场持续走好。
4. 上周五美股小幅收高，标普500指数与纳指均创收盘纪录新高。投资者正在权衡强劲的非农就业数据。纽约黄金收跌0.1%，报1226.90美元/盎司；WTI原油收涨1.54%，报46.22美元/桶。
5. 上周五，沪深两市低开低走。盘面上，大飞机、煤炭、券商居板块跌幅居前。截止收盘，沪指报3103.04，跌0.78%；深成指报10024.44点，跌1.21%；创指报1818.19，跌1.08%。
6. 今日关注：10:00中国4月贸易帐；14:00德国3月工厂订单月率；22:00美国4月就业市场状况指数LMCI。（新纪元期货 程伟）

期市早评

金融期货

【股指:进入新一轮的下跌，维持偏空思路】

政策消息。1.上周离岸人民币收跌0.07%报6.9011元；2.上周央行开展2500亿逆回购操作，当周净投放100亿；3.深股通连续17个交易日累计净流入109.34亿。
市场分析。上周金融监管风暴继续冲击市场，风险偏好受到打压，期指连续第四周下跌。现货市场方面，受监管层要求清理资金池类债券产品的影响，券商、保险、银行板块集体走低。主力合约IF、IH、IC分别贴水22.15、11.20、31.88点，基差略有扩大。IF加权连续5日下跌，收盘跌破20周线，日线不断创新低，进入新一轮的下跌。上证指数盘中跌破前期低点3097，B浪反弹大概率宣告结束，C浪下跌或已开启。
操作建议。金融监管风暴持续压制风险偏好，多个股指连续创新低，C浪下跌或已开启，维持逢高偏空的思路。(新纪元期货 程伟)

农产品

【油脂：油粕协同上涨，转入多头格局】

5日，CBOT大豆期货周五收低，因在触及六周高位后有获利了结。7月大豆期货收跌1-1/4美分，报每蒲式耳9.73美元。大豆在隔夜交易时段跌穿40日移动均线。该合约自3月1日以来都不曾收在这一关键技术点之上。7月豆粕期货收跌1.7美元，报每短吨316.90美元。7月豆油期货收涨0.40美分，报每磅32.90美分。马来西亚棕榈油出口需求回暖。ITS数据显示，4月该国棕榈油出口112.6万吨，较3月增加4.6%，SGS数据显示，该国4月棕榈油出口环比增加4.3%至113.5万吨。市场此前预期出口环比持平或减少，马来西亚4月出口数据意外强劲，对持续下跌的油脂价格带来提振和支持。巴西大豆4月末已完成收割95%，基本持平于五年均值,农户出口销售了50%的丰产大豆，这远低于去年的67%和五年均值65%，美豆出口反季节增长以及播种季天气的不确定性干扰，令盘面表现抗跌。
前述三大油脂的阻力区：棕榈油5250-5300、豆油5900-5950、菜籽油6450-6500区间，在周五夜盘全面突破，连跌数周后，价格周线级别止跌反弹启动，空单避让后，可波段参与多单。粕类价格，在油脂强烈补涨过程中，涨势受限，短线表现为强势震荡，或为多头蓄势状态，料维持季节性强势特征。（新纪元期货王成强）

【鸡蛋：低位多单持有，短线亦可博弈近月多单】

5日，全国鸡蛋价格涨降互现，产区惜售心理依然存在，局部地区货源紧张，山东及周边市场小幅波动，主产区鸡蛋现货维持至2.09-2.23之间，呈现端午前的反弹势头。三周后将是端午长假，需求备货因素，给历史低价圈儿价格带来超跌反弹动力。Jd1801在多头反弹通道之中，低位多单可继续持有，逢下探增持；关注近月1706等短周期超跌反弹，短线博弈多单风控为先。（新纪元期货王成强）

【白糖:逢低谨慎短多思路为宜】

上周郑糖期货震荡反弹，主力合约SR1709重心小幅上移，期价考验40日均线压力。ICE原糖期货周五收跌，受累于供应过剩预期。消息方面，澳大利亚分析师Green Pool周五称，2017/18年度全球糖市料供应过剩472万吨。综合而言，2017年是糖市牛熊转折年，供需矛盾尚不突出，糖价下跌空间有限，中期高位震荡概率大。短线来看，国内销售数据偏好，加之消费旺季即将到来，郑糖下方支撑较强；但国际原糖持续走低亦制约国内糖价上行空间，操作上，逢低谨慎短多思路为宜。（新纪元期货 张伟伟）

【棉花:短空谨慎持有】

上周郑棉期货冲高回落，主力合约CF1709周二至周四震荡反弹，但周五大幅下挫，夜盘跌势继续扩大。ICE期棉周五下跌逾1%，因主要种植地区天气良好和基金卖盘，连续第二周下跌。储备棉竞拍情况，5月5日国储棉轮出销售2.99万吨，实际成交2.13万吨，成交率71.24%，成交均价15283元/吨（+69）；5月8日两节共挂拍3万吨，其中新疆棉1.34万吨。5月8日-12日储备棉轮出标准级销售底价15666元/吨，上调4元/吨。仓单方面，截止5月5日，郑商所棉花注册仓单数量5041张（+156），有效预报2024张（-159张），折货28.26万吨。综合而言，国内市场棉花市场供需紧平衡，中长期郑棉重心仍将缓慢上移。短期来看，目前市场供应依旧充足，仓单压力庞大，短线郑棉或有弱势调整，短空谨慎持有。（新纪元期货 张伟伟）

工业品

【铜：罢工传闻短线支撑铜价，上方压力仍大】

上周五伦铜震荡走高，至收盘上涨0.80%。库存上，LME铜库存354650吨，增加36800吨；5日上期所铜仓单78033吨，减少5327吨。因秘鲁酝酿新的罢工，铜价短线获得支撑走高。上周五公布的数据显示，美国4月非农就业人口增加21.1万人，失业率4.4%%。数据较好，支撑美联储加息预期。此前公布的国内PMI数据不佳，市场对中国需求放缓的担忧增加。供给方面，秘鲁矿工周五投票通过6月举行全国性罢工的决定，以抗议危害劳工权益的政府提案；美国自由港迈克墨伦铜金矿公司印尼分公司的数千名工人此前集会，抗议资方因与政府间的合同纠纷解雇矿工；智利Collahuasi铜矿工人与资方周五发布联合声明称，双方已达成新协议。数据方面，今日重点关注中国4月贸易帐。伦铜上周五震荡走高，国内夜盘震荡上行，关注上方5、10日均线处压力。（新纪元期货 罗震）

【PTA：原油强势探低回升 TA日内开启反弹】

TA1709合约上周前两个交易日围绕5日均线，波动开始放大，随后期价小幅冲高并大幅跳水，收三连阴最低触及4778元/吨，跌落4860一线重要支撑，形成破位下行，技术目标位下调至4500点。但TA的跌势一方面来自商品普跌的影响，另一方面深受原油的拖累。隔夜美原油指数上周连续下挫，周四重挫4.08%跌落至46美元一线，周五更重挫探至44.67美元，但随后发生反转，原油收长下影阳线站上47美元。预期TA日内将开启反弹，短线偏多，目标4930。（新纪元期货 石磊）

【黑色：暴跌之后趋于反弹修复】

铁矿1709合约上周呈现显著的冲高回落格局，前两个交易日连续拉升触及539元/吨，形成向上跳空缺口，随后三个交易日则向下跳空重挫13%，1709合约短线在460一线暂获支撑，周五夜盘小幅高开高走，修复约20点跌幅。上周的暴跌并非铁矿独一属性，除黑色系外，橡胶、沪铜纷纷大幅下挫，而暴跌来的如此突然和集中，与金融监管升级、改革深化等宏观因素脱不开关系，由于铁矿具备一定的做空“基本面”，因此呈现领跌地位。螺纹1710合约周四同样遭遇暴跌，期价长阴下挫一度触及停板，周五小幅探低回升，跌势远不及铁矿石，现货市场涨价热情仍未消退，期价周五夜盘快速反弹站上3000点，短线有望延续，关注3140压力位。（新纪元期货 石磊）

【LLDPE：关注上方5日均线压力】

上周五美原油价格在大幅走低后获得支撑回升，收出带长下影阳线。现货面,市场报价下滑50-100元/吨,中石油及中石化部分出厂价下调或是执行批量优惠政策，成本面利好支撑减弱，打压买家购买积极性。上周五连塑低开震荡收出十字星，上方5、10日均线承压，短线走势震荡。美原油产量持续增加，市场质疑OPEC缓解全球供应过剩局面的能力，美原油价格一度大幅走低，但获得支撑回升。装置上，中煤榆林4月20日进行检修，计划停车35天左右；上海石化1PE、2PE、4PE停车检修，计划至5月16日重启；齐鲁石化PE全套装置计划5月15日至6月30日期间检修；神华新疆PE装置4月27日停车大修，初步预计停车30-45天。农膜生产转淡，环保检查对终端需求影响更大一些，部分下游工厂被强制关闭，整体需求仍偏弱。库存方面，石化去库存缓慢，社会库存仍处高位，库存压力仍存。连塑上周五低开震荡，下方8600附近有一定支撑，预计短线小幅回升，关注上方5日均线压力。（新纪元期货 罗震）

【天胶:空单持有】

上周沪胶期货冲高回落，主力合约RU1709周二周三一度突破15000整数压力，但周四周五期价大幅下挫，跌破14000整数支撑，技术面呈现明显的空头走势。日胶指数亦拐头下行。消息方面，海关数据显示，中国3月天胶进口同比增加26.41%至30.78万吨。综合而言，供给预期恢复增产，需求端支撑减弱，现货库存持续增加，供需基本面转向宽松，沪胶中期运行于下跌趋势中。期价跌破14000整数支撑，技术面呈现明显的空头走势，空单持有。(新纪元期货 张伟伟）

【黄金:法国大选靴子落地，金价触底反弹】

今日凌晨法国大选最终结果公布，中间派候选人马克龙击败勒庞当选法国总统，符合市场预期，国际黄金低开高走。上周五公布的美国4月新增非农就业21.0万，好于预期的19万和前值9.8万，失业率创10年新低。但美元指数却冲高回落，国际黄金基本收平。主要原因是法国大选的乐观情绪支撑欧元走强，令美元承压。近期法国大选前的风险偏好走强，特朗普医改法案获得众议院投票通过，美联储6月加息概率飙升。受以上利空因素的打压，国际黄金连续大幅下挫。法国大选靴子落地，对于黄金来说，意味着利空出尽，维持逢低建多的思路。(新纪元期货 程伟)

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