早盘简报
2016年11月24日星期四

最新国际财经信息

重要提示：24日美国感恩节休市一日。CME集团旗下的贵金属、原油与外汇合约交易时间将有所调整，北京时间11月25日02:00休市，07:00恢复正常。
1. 周三，央行在公开市场进行1000亿7天期、800亿14天期和100亿28天期逆回购操作，中标利率分别持平于2.25%、2.4%和2.55%，当日净投放500亿。
2. 欧元区11月制造业PMI初值53.7，为34个月高位，表明在德国强劲表现的带领下，欧元区11月经济增长的步伐加速至今年以来的最快。
3. 美国10月份耐用品订单增加4.8%，为2015年10月以来最佳表现，意味着在第四季度开端美国经济增速有着良好的表现。
4. 美国当周初请失业金人数为25.1万人，连续90周低于30万，暗示美国劳动力市场仍非常强劲，无碍12月加息。
5. 周三美股收高，道指与标普500指数连续第三个交易日创造历史新高，美国经济数据强劲，美元汇率大涨。道指涨0.31%，标普500指数涨1.78点；纽约黄金收跌1.8%，报1189.30美元/盎司；WTI原油收跌0.15%，报47.96美元/桶。
6. 周三，沪指冲高回落，创业板表现低迷，盘面上银行、保险、地产等金融概念股走强。截至收盘，沪指报3241.14点，跌0.22%；深成指报10973.80点，跌0.11%；报创业板报2165.71点，跌0.55%。
7. 今日关注：15:00德国第三季度GDP季率；17:00德国11月IFO商业景气指数；20:00  12月GfK消费者信心指数。（新纪元期货 程伟）

期市早评

金融期货

【股指:上涨风险加大，短线有调整的要求】

政策消息。1.在岸人民币汇率跌破6.90大关报6.9195元；2.央行开展1900亿逆回购操作，当日净投放500亿；3.沪股通净买入11.30亿。
市场分析。周三期指冲高回落，现货市场方面，银行、保险、地产等权重板块发力带动股指冲高，创业板走弱拖累指数下行。11月份基本面总体向好，三季度企业盈利平稳增长，国企改革加速、深港通开通时间临近，有利于风险偏好回升。主力合约IF、IH、IC分别贴水16.13、10.54、69.37点，基差略有扩大。IF加权高位报收十字星，显示多空均衡的状态。创业板指数回补了2176-2182缺口，可以确认为普通缺口。上证指数、深成指盘中再创年内新高，但30、60分钟周期出现背离条件，短线调整的要求。
操作建议。道琼斯连续三日创历史新高，市场做多热情高涨，但上涨风险逐渐加大，看高不追高，维持逢高分批兑现的思路，谨防短期高点出现。(新纪元期货 程伟)

农产品

【白糖:近期或维持6700-6900高位震荡，区间操作为宜】

周三郑糖高位震荡，主力合约SR1701维持高位横盘震荡。ICE原糖期货周三跌至9月初以来最低，因主要生产国巴西货币雷亚尔兑美元大跌，且基金进一步缩减多头部位。新糖开榨情况，截止11月23日，广西已有11家糖厂开榨，同比持平；预计本月开榨糖厂数可能不足20家，同比减少35%左右。另外，冷空气入侵，新疆近2000亩甜菜收获受阻。综合而言，减产周期叠加进口管控，郑糖中期牛市基调不改。短期来看，不利天气影响国内新糖开榨进度，糖价下方支撑较强；但原糖大幅走低亦一定程度制约郑糖反弹，近期或维持6700-6900高位震荡，区间操作为宜。（新纪元期货 张伟伟）

【棉花:短线或维持高位震荡，16500上方，激进投资者可轻仓试空】

周三郑棉期货横盘震荡，主力合约CF1705维持16000-16500高位震荡整理。ICE期棉周三收跌，在周四感恩节假日前交投谨慎，因美元走强。综合而言，新棉采摘接近尾声，市场供应压力呈现不断增加态势，后市郑棉重心将下移。短期来看，恶劣天气及运力紧张导致新疆棉出疆进度缓慢，造成市场短期供应偏紧；但12月瓜果及能源运输降温，出疆车辆将大幅增加，郑棉上行空间亦有限，短线或维持高位震荡，16500上方，激进投资者可轻仓试空。（新纪元期货 张伟伟）

工业品

【铜：逢低做多思路为主】

周三伦铜大幅走高，至收盘上涨2.78%。库存上，LME铜库存239400吨，减少2875吨；23日上期所铜仓单28948吨，持仓减少200吨。美国商务部周三发布的数据显示，美国耐用品新订单在10月回升，因机械和其他一系列设备需求上升，这暗示美国经济在第四季度将加速上行，而市场预期特朗普将兑现竞选承诺增加基建支出，使得铜价受到支撑。持仓上，LME公布的交易商持仓报告显示，截至上周五，基金持有的期铜净多头头寸增加10%至69948手，此前一周为63870手。近期公布的全国完成固定资产投资增长8.3%，民间固定资产投资同比名义增长2.9%，数据较好。从中线看，国内宏观经济数据平稳向好，利好铜价。周三伦铜收出中阳线，下方5日均线支撑较强。国内预计短线震荡偏强走势，不跌破5日均线多单持有。 （新纪元期货 罗震）                                                                             

【PTA：短多持有关注5000点压力】

TA1701合约周三稳站短期均线，小幅探低回升收微弱阳线，波动维持在4800-5000点之间，成交和持仓量不断收缩，应逐步移仓远月。短线期价暂获支撑呈现反弹格局，对上周的暴跌进行修复。上周PTA工厂开工率突现回升，而下游聚酯开工率下降，江浙织机开工率也快速下降，供需格局急转直下。美原油指数在50美元展开震荡，对TA形成显著提振。TA中线趋势性暂时缺失，短线受到原油和市场情绪的提振，出现反弹，有望回补上周的部分跌幅，操作上以波段短多为宜。（新纪元期货 石磊）

【黑色：高位震荡反复 分歧加大规避风险】

黑色系周三延续齐齐反弹，但夜盘出现较大分化。螺纹1701合约周三延续上一交易日的拉升，高开高走收小阳线突破10日均线，成交和持仓略有回升，技术指标MACD绿柱收缩。短线反弹理论上将至少上测3000点关口。铁矿石1701合约继周二涨停后，随后跳空高开并拉升封于第二个涨停，表现十分强势，在530元/吨之上期价近期表现十分剧烈，均呈现涨停或跌停式的波动，短线MACD翻红，期价站上短期均线族，空头信号被破坏。煤、焦的供需格局始终没有发生显著改变，煤焦现货价格仍在持续拉涨，对期价形成显著的支撑和提振。但从夜盘表现来看，螺纹承压3000关口，铁矿封于涨停，而煤、焦则大幅下探后拉回，高位震荡反复，多空分歧加大，短线黑色整体创新高或形成双顶都有可能，操作上以规避风险为主，不宜激进。（新纪元期货 石磊）

【LLDPE：预计短线下行空间有限】

因月底召开的石油输出国组织会议前市场交投谨慎，周三美原油价格窄幅震荡。现货面，市场价格多数盘中整理，部分小幅走软，华北和华东部分线性松动50-100元/吨，部分石化下调出厂价，商家对后市信心不足，部分随行跟跌。周三塑料1701合约震荡走低收出中阴线，上方10日均线压力较重，MACD指标绿色柱扩大，此前连续两日反弹后上方压力增大。伊拉克周三表示愿意加入OPEC的减产计划，不过市场交投谨慎，原油价格窄幅震荡。当前检修装置较少，仅大庆石化HDPE装置二线三线因上游乙烯不足暂时停车；茂名石化2#高压装置故障停车。而神华新疆、中天合创新增产能投产，且近期部分国外检修装置也将陆续开车，供给端存在一定压力。随着中石油、中石化货源增多，出厂价重心出现一定下移。需求上，棚膜生产旺季接近尾声，地膜需求旺季要等到12月份才开始启动，市场看空心态加剧，贸易商出货意愿增加。库存上，石化库存约为60万吨，仍处偏低水平，不过近期库存较前期有所积累。周三连塑收出中阴线，上方10日均线压力较重，短线关注9500一线支撑，预计短线下行空间有限，观望为主。（新纪元期货 罗震）

【天胶:近期沪胶仍将延续偏强走势，多单继续持有】

周三沪胶期货低开反弹，主力合约RU1705夜盘继续走强，期价考验19000整数压力。日胶指数继续走强。消息方面，ANRPC秘书长Sheela Thomas日前强调敦促印度强化橡胶供应基础。综合而言， 东南亚天胶供应未能如期增加，而国内停割期临近；与此同时，国内乘用车及重卡销量维持高速增长态势，需求端支撑较强。供需偏紧格局，近期沪胶仍将延续偏强走势，多单继续持有。(新纪元期货 张伟伟）

【黄金:美联储11月会议纪要强化加息预期，维持偏空思路】

周三公布的美联储11月会议纪要显示，绝大多数官员认为劳动力市场闲置减少，加息应该相对快地到来，强化了市场对12月加息时点的预期。昨晚公布的美国10月耐用品订单远超预期，当周初请失业金人数连续第90周低于30万人，美元指数快速上行，盘中逼近102关口，伦敦金则顺势击破1200美元/盎司。美国经济、就业、通胀数据持续走好，美联储12月加息几成定局，支撑美元继续走强，预计加息前黄金仍将维持偏空走势，已有空单继续持有。(新纪元期货 程伟)

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