早盘简报
2017年08月07日星期一

最新国际财经信息

1. 上周，央行在公开市场进行7100亿逆回购操作，中标利率分别持平于2.45%和2.6%，当周实现净回笼400亿。
2. 美国7月非农就业新增20.9万人，高于预期的18万人。7月失业率下降至4.3%，为十六年来最低水平。小时工资环比增长0.3%，为5个月以来最大增速。
3. 上周五农就业数据强劲，推动美股攀升。道指连续第9个交易日上涨、连续第8日创收盘新高。道指涨0.30%，标普500指涨0.19%；纽约黄金收跌0.8%，报1264.60美元/盎司；WTI原油收涨1.12%，报49.58美元/桶。
4. 上周五，沪深两市冲高回落。盘面上，军工、钢铁、黄金等板块涨幅居前。截止收盘，沪指报3262.08，跌0.33%；深成指报10361.23，跌0.72%；创指报1719.62，跌0.78%。
5. 今日关注：14:00德国6月工业产出月率；16:30欧元区8月Sentix投资者信心指数；22:00美国7月就业市场状况指数LMCI；次日01:25美联储FOMC票委、明尼阿波利斯联储主席卡什卡利讲话。（新纪元期货 程伟）

期市早评

金融期货

【股指:短线或仍有下探】

政策消息。1.上周离岸人民币为微涨0.01%报6.7347元；2.上周央行开展7100亿逆回购操作，当周净回笼400亿；3.深股通连续21日累计净流入175.29亿。
市场分析。上周五，期指冲高回落。现货市场方面，军工、钢铁、煤炭板块走强。主力合约IF、IH、IC分别贴水15.58、1.20、39.92点，基差小幅扩大。IF加权冲高回落，跌破20日线支撑，日线MACD指标两次背离。IH加权反抽5日线承压回落，跌破20日线，形成日线级别的顶部结构。IC加权跌破收长上影小阴，日线有形成顶背离的迹象。上证指数在去年11月高点3301上方遇阻回落，连续三日回调，MACD指标即将死叉。
操作建议。连续上涨后获利盘兑现的要求强烈，股指连续回调，日线构成顶背离，短线或仍有下探，谨慎观望，不宜过早抄底。(新纪元期货 程伟)

农产品

【油脂：供需报告周周初追随商品大势反弹，但受制于产量前景高度受限】

美国降雨预报对8月4~9日降雨预期良好，继续利于墒情改善。未来至8月17日产区大部降雨概率偏湿，但偏干可能区较上日预报略有增加。8月降雨大豆对灌浆鼓粒尤为重要。美豆系跌入7月初价格低位，跌势有所收敛，本周USDA供需报告周期前转入震荡，等待供需报告对价格的指引。国内豆系价格表现低迷，跟盘波动为主，豆油反压位6230、豆粕反压位2800，注意大宗商品整体市场情绪对盘面的影响，预计周初将追随商品大势反弹为主，短线交易为主，短期不过度参与沽空。（新纪元期货王成强）

【鸡蛋：现货持续暴涨，期价面临大幅补涨】

4日，全国鸡蛋价格行情整体稳中上涨，销区北京继3日压价失败后今日上涨十元，上海稳定，广东地区亦不负众望跟涨，产区稳中上涨，据悉受前期大涨大落行情影响，养殖户在上一次涨价期间积极出货，目前普遍反映货源不多，走货快，主产区价格3.5-3.69，强势上涨，多地在7日突破4元关口，上涨急促。期货市场，临近交割月资金迁仓因素，资金流出的合约弱势震荡，基差表现为收敛；资金流入的合约震荡偏强，维持高升水状态，1801合约，突破4000-4200，价格区间上移至4200-4400，短多交易为主。（新纪元期货王成强）

【白糖:短多继续持有】

上周郑糖期货触底反弹，主力合约SR1801周一最低下探至5992点，随后期价震荡反弹，周二至周五重心持续上移，周五夜盘期价突破20日均线压力，技术面呈现明显的反弹走势。上周ICE原糖指数冲高回落，周线级别下跌1.6%，为六周来的最大周度跌幅。消息方面,广西7月销糖31.3万吨，同比减少15.7万吨，环比减少4.4万吨。综合而言，2017/18年度全球食糖丰产预期愈演愈烈，国内外糖价中长期进入熊市周期。短期来看，7月销糖数据并不乐观，但进入8月，月饼糕点等备货需求开始启动，需求支撑转强，郑糖技术面亦反弹，短线仍有上行空间，中线空单减持，短多继续持有。（新纪元期货 张伟伟）

【棉花:本面缺乏利好提振，CF1801尚未摆脱14650-15200区间震荡走势，区间下沿附近建立的多单谨慎持有】

上周郑棉期货低位反弹，主力合约CF1801报收四阳一阴格局，期价重心缓慢上移，但整体仍未摆脱14650-15200低位震荡区间。ICE期棉走势强于郑棉，周五期价触及6月中以来最高，受助于对美国棉花的需求强劲。消息方面，7月31日-8月4日当周国内主要棉区普遍迎来降雨，前期高温导致的棉区旱情得到缓解，后期若无极端天气事件，今年棉花增产已基本成定局。储备棉竞拍情况，8月4日国储棉轮出销售2.99万吨，实际成交1.14万吨，成交率38.32%，成交均价14586元/吨（+14）；8月7日储备棉轮出两节共挂拍2.97万吨，其中新疆棉0.83万吨。8月7-11日储备棉轮出标准级销售底价14679元/吨，下调400元/吨。仓单方面，截止8月4日，郑商所棉花仓单数量1977（-29）张，有效预报34（0）张，折货8.044万吨。综合而言，新年度丰产预期打压棉价，国内外棉价中期走熊。短期来看，基本面缺乏利好提振，CF1801尚未摆脱14650-15200区间震荡走势，区间下沿附近建立的多单谨慎持有。（新纪元期货 张伟伟）

工业品

【铜：短线有望保持强势】

上周五伦铜走势震荡，至收盘上周0.27%。库存上，LME铜库存298225吨，减少1200吨；4日上期所铜仓单61354吨，持仓增加2620吨。上周五公布的数据显示，美国7月非农就业人口增加20.9万，优于预期，月失业率降至16年低位4.3%，非农数据好于预期，美元大幅反弹，不过伦铜近期围绕5日均线震荡。中国将限制废铜进口，废铜供应紧张预期升温是近期行情上涨的重要因素。国内宏观面，中国7月财新服务业PMI公布值为51.5，较前值略有下降，不过此前公布的二季度 GDP 同比增长6.9%，与1季度增速持平，超市场预期。中国6月规模以上工业增加值同比增长7.6%，好于预期值6.5%。总体看，国内宏观运行保持稳中向好态势，对铜价形成支撑。供给端，自由港旗下位于印尼 Grasberg 铜矿的约 5000 名工人在劳动争端谈判未取得成效后，7月21日时宣布决定将罢工延长至 8 月末。伦铜上周五走势震荡，近期围绕5日均线窄幅波动。国内夜盘平开震荡，下方5日均线形成支撑，预计短线震荡偏强走势。（新纪元期货 罗震）

【PTA：主力移仓远月 暂获支撑继续寻高】

在跌落粘合的5日、10日和20日线后，TA1709合约周五波动加剧，最高上探10日线，最低回踩逼近5085一线，期价暂获支撑，出现止跌迹象。周五夜盘TA一改疲弱，高开高走收小阳线，重回10日均线附近。而新主力1801合约，走势相对近月坚挺，短期均线族向上抬升，期价围绕5200点一线波动，短线暂获5日和10日均线的支撑，周五夜盘上探至5300点一线，上行格局良好。隔夜美原油指数承压50美元一线震荡反复，PX价格低迷，聚酯产销走弱。操作上建议TA1709合约前期空单离场，依托支撑短多，1801合约多单继续持有。（新纪元期货 石磊）

【黑色：高位波动强势不改 偏多思路不宜抄顶】

“去产能”、“严防地条钢死灰复燃”等炒作题材之后，市场传言河北钢厂或限产，黑色系再次被提振，但出现一定分化，螺纹、热卷走势强劲，原料端仅小幅跟涨。铁矿石1709合约在上周一大幅拉升后，期价连续四个交易日高位震荡整理，暂获5日线支撑，多头格局良好，周五夜盘跟涨螺纹再次拉升，直逼600大关。新主力1801合约同样维持于5日均线之上，进一步上探高点，短期依托533一线多单继续持有。螺纹钢1710合约上周连续强势拉升，周五夜盘探至3952元/吨，周末现货市场大幅涨价，预计螺纹近月合约将顺利突破4000关口，中线技术目标位看向4200元/吨，1801合约强势攀升、屡创新高，同样宜多单持有，目标4000点一线。钢厂限产的题材对于双焦而言不佳，焦煤、焦炭上周小幅调整，周五夜盘又跟涨小幅回升，中线上涨仍未结束，但前期涨幅过大以及限产因素下，双焦近期被动小幅跟涨。动煤1709合约上方承压5日、10日和20日线，下方回踩40日线，短期震荡为主，交投重心小幅下移，前期多单应注意破40日线离场。（新纪元期货 石磊）

【LLDPE：短线或震荡偏强走势】

原油方面，因供应忧虑缓解及投资者关注将召开的石油国输出组织的会议，上周五美原油价格走高。现货面，市场报价小幅上涨，现货市场低端价位减少，不过高端价位因缺乏成交支撑上涨乏力。装置上，神华新疆聚乙烯装置7月22日临时停车，计划停车15天左右;天津联合线性装置停车，计划4日开车。不过前期检修的扬子石化HDPE装置、中煤蒙大PE装置已经顺利开车。装置检修重启后开工率大幅上升，近期PE开工率保持在96%左右，同时神华宁煤新增产能前期试车成功，供给端压力增加。需求上，棚膜进入备货期，但受环保督查影响，下游终端需求表现一般。石化库存总体处偏低水平，关注后期变动。连塑上周五高开高走收出中阳线，K线形成阳包阴形态，下方5、10日均线形成支撑，下方9500一线支撑较强。预计短线震荡偏强走势，短线操作为主。（新纪元期货 罗震）

【天胶:RU1801仍有上行动能，低位短多谨慎持有】

上周沪胶期货低位反弹，主力合约RU1801下方15000整数支撑较强，周二至周四连续三天报收十字星，周五增仓放量，期价大幅反弹，夜盘高开震荡；日胶指数下方200整数关口支撑较强，后半周期价重心缓慢上移。现货库存，截至8月2日，青岛保税区橡胶库存大降9.8%。库存方面，截止8月4日，上期所天胶期货库存为35.19万吨，较前一周五减少3690吨；库存小计38.36万吨，较前一周五增加863万吨。综合而言，供给预期恢复增产，需求端支撑减弱，现货库存持续增加，供需基本面转向宽松，沪胶中期运行于下跌趋势中。短期来看， 受庞大的仓单压制，RU1709仍有下行空间，但主力移仓远月，近月继续操作价值不大，趋势空单逢低止盈离场；而RU1801期价则更多受资金和市场情绪影响，黑色系列强势反弹仍未结束，RU1801仍有上行动能，低位短多谨慎持有。(新纪元期货 张伟伟）

【黄金:美国非农超预期，黄金承压回落】

上周五公布的美国7月新增非农就业20.9万人，高于预期的18万人。失业率降至4.3%，创16年最低水平，小时薪资增速环比大幅提升。受强劲非农数据的提振，美元指数大涨0.7%，突破93整数关口。国际黄金盘中跌近1%，跌破1260美元/盎司。美元指数自年初高位103.8进入下跌趋势，截止8月3日跌至92.5，创两年新低，期间累计跌幅达10%。我们认为主要原因在于，第一，特朗普医改法案推行遇阻，税改方案的推出遥遥无期，打压了市场对特朗普新政的信心。第二，美国通胀今年以来表现疲软，美联储加息进入中后期，对美元指数的作用边际减弱。第三，欧洲、英国、加拿大等主要国家开始逐渐退出宽松政策，非美货币走强令美元承压。短期来看，美元指数经过连续5个月下跌，技术上有反弹的要求，黄金短期或将承压，建议稳健者离场观望，激进者逢高做空。(新纪元期货 程伟)

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