早盘简报
2014年7月24日星期四

最新国际财经信息

1.中国6月金融机构外汇占款较前月减少883亿元，终结了此前连续十个月的上升态势，为年内首次负增长，这意味着基础货币的投放方式将发生改变。
2.周三中国国务院常务会议称，将继续保持稳健的货币政策，保持信贷总量合理增长，支持实体经济。要抑制金融机构筹资成本不合理上升。
3.英国央行7月政策会议纪要显示，货币政策委员会一致同意，维持基准利率于0.5%不变，没有预设首次加息的时间，将依数据而定；
4.欧元区7月消费者信心指数初值-8.4，差于预期的-7.5和前值-7.4，创4月份以来最差。
5.受一季度经济萎缩影响，IMF将美国今年经济增长预期从2%下调至1.7%，低于去年1.9%的水平，也是2009年6月以来新低。
6.标普500指数涨0.18%，创历史新高；美国10年期国债收益率下行0.2个基点，收于2.464%；纽约黄金下跌0.1%；WTI轻质原油上涨0.7%；人民币兑美元上涨0.09%收报6.1983，创三个半月新高。
7.今日关注：05:00新西兰联储利率决定；09:45中国7月汇丰制造业PMI初值；15:30德国7月制造业PMI初值；16:00欧元区7月制造业PMI初值；16:30英国6月零售销售月率；20:30美国当周初请失业金人数；21:45美国7月Markit制造业PMI初值 ；22:00美国6月新屋销售总数年化。（新纪元期货 魏刚）

期市早评

农产品

【 油粕：超跌市场出现反弹，日内高开上涨收阳】

23日，美国芝加哥农产品期货集体上涨，大豆期货跳升逾1%，为两个月最大升幅，是从亚洲盘跌至约四年低位处反弹，在技术超卖的情况下，买盘涌现。另外，美国现货价格强劲，且现有供应紧张，目前离收割还有约两个月时间。8月大豆期货升17美分，报12.01美元。
因8月养殖需求旺季高峰到来，且蛋白粕价格持续四周深跌后，技术指标有超跌嫌疑，当需注意周线级别的止跌和上涨，日内高开料反弹空单避让；高库存压力已经迫使油脂价格逼近金融危机时低位，仲秋国庆等小包装食用油需求备货的启动，美豆超跌后的反弹提供有力的支撑和提振，油脂市场超跌反弹或形成一轮季节性上涨的可能性增加，夜盘棕榈油杀跌动能减弱，空头获利出脱带来长阳上涨。连豆一4450至4390缺口为强劲阻力区域，今日是缺口下方第18个交易日，未能有效放量突破该缺口区域，多单则宜谨慎参与。（新纪元期货王成强）

【鸡蛋：暴跌暴涨模式下，不可盲目追空】

23日，主产区鸡蛋价格，河北石家庄、山东济南、河南郑州、辽宁大连等地，分别为4.80（-0.02），4.64（-0.05），5.05（持平），4.55（-0.05），四地均价4.77（-0.02）；主销区北京大洋路、上海浦东、广东广州等地，分别为4.93（-0.07）、5.20（-0.07）、5.20（持平），三地均价5.11（-0.05）。现货市场上周末启动的全线迅速回调，对期货市场带来沉重抛压，养殖户多表示老鸡产蛋率下降，新鸡开产后，小码鸡蛋供应增多，然发病率也相对前期较高。“大暑”节气后，一年中最热的时期来临，近日南方地区频繁遭遇台风，且台风“麦德姆”或将“北上”波及我国中东部地区，影响鸡蛋运输。整体来看，鸡蛋供应面趋紧，需求面暂未放量，市场观望氛围笼罩，跌价导致行情多有波动。预计鸡蛋市场在快速下滑后逐渐企稳巩固阶段性底部可能性较大，并容易启动暴涨模式。因现货仍维持下跌， 期价近日只看现实而漠视预期，9月合约关注60日平均价格的支撑扶住作用，唯有放量企稳，方可多单介入；主力迁仓1501，价格突破4730或持稳5日平均价格，可多单介入，空单寻盘中低点逐步退出。
（新纪元期货王成强）

【白糖：上攻关键压力表现偏弱，或遇阻震荡】

KingsmanSA周二称，因当前全球供应剩余打压市场，今年剩余时间糖价或徘徊在每磅16-17美分，且预计10月起的新一年度糖市料供应短缺。印度糖厂拖欠蔗农蔗款已达1054亿卢比，不排除政府将进一步出台利多印度国内糖价的政策措施。美糖前一交易日的日线反弹难以为继，昨日中阴线跌回短期均线压制之下。国内糖市消息面平静，郑糖主力合约上攻4890关键压力位表现平淡，多头资金信心不坚定，预计短线或遇阻震荡，近几个交易日的短线多单注意保护盈利，短多操作以日内为主。（新纪元期货 高岩）

【棉花：日线反弹衰竭，短多及时止盈】

国内消息面，据最新统计数据，2014年6月份，我国纱、布和化纤产量均较去年同期明显增长。纱产量343万吨，较去年同期增长10.1%，化纤产量388.6万吨，同比增长7.2%，纱、布产量1-6月份累计同比也有8%左右的增长，今年以来的棉花下游消费表现较为平稳，因为价格处于长期下跌过程中，集中采购较少，纱厂随用随买。郑棉主力合约连续第5个交易日收盘于5日均线之上，反弹表现平稳，至昨日已经初步显现衰竭迹象，技术指标同步进入超买区域，此轮日线反弹修正逼近尾声，建议获利短多及时止盈，14800之上不宜追高隔夜，中线空单谨慎持有。（新纪元期货 高岩）

【强麦：观望；早稻：维持逢低偏多操作思路】

周三强麦小幅收阳，主力合约WH409窄幅震荡，下方20日均线暂有支撑。随着托市收购接近尾声，市场上的有效供应减少，强麦期价中线将震荡上行。但短期缺乏利多提振，上方面临长期均线压力，近期或维持区间窄幅震荡。操作上，暂时观望为宜，后期维持逢低偏多操作思路。早稻方面，主力合约RI409弱势回调，期价运行于5日均线下方。目前各地早稻收割逐步进入高峰，各地早稻低开上市，当前新早稻收购价格折合三等早稻价格在130元左右，明显低于135元的最低收购价，近期各地将陆续开展最低收购价政策。九月期价存在反弹空间，维持逢低偏多操作思路。（新纪元期货 张伟伟）

工业品

【铜：后市关注能否站上10日均线】

周三伦铜小幅震荡，至收盘下跌0.01%，K线收出带上下影线的十字星，上方10、20日均线压制铜价。库存上，LME减少825吨，至156300吨；23日上期所库存注册仓单减少199吨，为32093吨。昨日中国华通路桥集团债务违约风险解除，对铜价形成支撑。现货面，中间商逢低吸收低价货源，导致今日持货商挺价出货，好铜转为小幅升水状态，中间商择机入市，买现抛期。操作上，短线铜趋于震荡，但国内宏观面改善，美国经济面向好支撑铜价，后市若能有效站稳10日均线多单可少量进场。（新纪元期货 罗震）

【LLDPE：有企稳迹象，多单尝试进场】

因美国原油下降幅度超预期，周三NYMEX9月原油期货价格上行，至收盘上涨0.73美元。CFR日本石脑油中间价上涨11.38美元。现货面，市场报价稳中略涨，其中部分线性价格小幅走高50元/吨左右，多数石化价格稳定，商家多数随行就市出货，部分试探性小幅拉涨报价。装置上，兰州石化17万吨装置10日检修一个月，扬子石化线性装置计划7月29日起停车一个月左右。周三连塑震荡走高，收出小阳线，MACD指标绿色柱缩短，短期有企稳迹象。当前检修装置较少，但后期装置检修有望增加，目前期货贴水现货，后期农膜消费也有望逐步启动，技术面有企稳迹象，多单少量尝试进场。（新纪元期货 罗震）

【胶合板：短线区间高抛低吸为宜；纤维板：若期价有效跌破5日均线，短多离场观望】

周三胶合板期货小幅回调，主力合约BB1409整体维持高位区间震荡。纤维板方面，主力合约FB1409报收小十字星，收盘考验5日均线上方，技术指标向下拐头。近期各地陆续取消楼市限购政策，一定程度上利多两板市场。但目前整体建材市场仍处于消费淡季，期价反弹动能不族。操作上，胶合板短线137-141.5区间高抛低吸为宜；纤维板，若期价有效跌破5日均线，短多离场观望。（新纪元期货 张伟伟）

【橡胶：短线反弹不追多，维持逢高偏空思路】

周三沪胶期货探底回升，主力合约RU1501午后持续上行，收盘期价站上5日均线，技术指标向上运行。日胶指数周四早盘高开震荡，期价重心上移。美国国际贸易委员会22日初裁自中国进口的轮胎对美国产业造成实质性损害，这意味着美国商务部将继续对中国轮胎展开反倾销和反补贴“双反”调查，预计于8月27日左右公布反补贴初裁结果，于11月10日左右公布反倾销初裁结果。目前天胶供需格局并没有发生实质改变，短线反弹或难持续；加之美国对中国轮胎的“双反”调查仍在持续发酵。短线反弹不追多，维持逢高偏空操作思路。（新纪元期货 张伟伟）

【黄金白银：短线或震荡偏弱】

因谈判代表试图结束以色列冲突，周三黄金价格走低，至收盘COMEX金银下跌0.12%/0.06%。国内连续交易时段，上海期金主力合约收261.65元/克，预计早盘开盘价261.55元/克，上海期银主力合约报收4336元/千克，预计早盘开盘价4330元/千克。美黄金收出小阴线，上方5、10、20日均线承压，MACD指标绿色柱扩大。基金持仓上，SPDR黄金持仓804.84吨，流入1.5吨。消息面今日重点关注欧元区 7月制造业PMI初值。近期美联储官员讲话偏鹰派打压金价，地缘政治冲突有降温迹象，而最新数据显示国内上半年黄金消费量下降，实物黄金对金价支撑有限操作上，短线金价或震荡偏弱，逢高短空为主。（新纪元期货 罗震）

金融期货

【股指期货：短线具有向上动力】

期指在绝大多数个股下跌的情况下保持了小幅上涨，得益于权重股走强，由于最近权重股轮番表现，28行情得以持续，抵挡了新一轮新股申购的资金压力。创业板大跌，技术指标低位钝化，反弹要求增强。当前货币政策中性偏松，政策面偏多。A股与外围市场总体背离严重，相对有支撑。期指短线具有向上动力。（新纪元期货  席卫东）