早盘简报 |
最新国际财经信息 |
1. 中国1月外汇占款减少2087.66亿元,降幅较此前数月收窄,但为连续第15个月减少。 |
期市早评 |
金融期货 |
【股指:短线调整不改反弹格局,把握低吸机会】 |
政策消息。1.上周在岸人民币收涨0.20%报6.8644元;2.上周央行开展7500亿逆回购操作,当周净回笼1500亿;3.深股通连续44个交易日净流入337.39亿。 |
农产品 |
【油脂:维持空头市场逻辑】 |
技术卖盘和南美丰产丰产前景,是近期市场交易的主要线索。马来西亚棕榈油因预期产量增加而出口放缓,导致棕榈油豆油价格大幅下跌,亦对盘面形成打击。CBOT3月大豆合约收盘下跌11-1/4美分,报每蒲式耳10.32-1/2美元。3月豆粕合约收跌2.4美元,报每短吨339.6美元。3月豆油合约下跌0.63美分,报每磅32.89美分。 |
【鸡蛋:近弱远强,关注市场情绪起伏】 |
18日,产区现货价格集中在2.16-2.37,蛋价持续低迷,区域间价差收窄,但近日跌势收窄并多见企稳反弹。我们持续多日提及,国内鸡蛋现货,绝对价格已跌入近11 年同期低位,并判断价格低点圈定的时间已经临近。考虑到现货及近月价格的持续低迷,势必影响养殖积极性,利多9月合约。资金后市将渐次迁仓9月合约,该合约4090-4100区域暂时获得支撑,存在抵抗,是短期多头重要防御区,维持战略建立多单的判断,第二重要支持区域为3970-4000区域,上述支持区域是重要的补建多头的参考位。近月合约在期现价差回归的约束下,波动率降持续提升,振幅巨大,投机散户注意回避。(新纪元期货王成强) |
【白糖:短空谨慎持有】 |
上周郑糖期货弱势调整,主力合约SR1705重心缓慢下移,期价跌破近一个月的整理区间。ICE原糖震荡整理,市场关注印度进口决定。现货方面,上周国内糖价以跌为主,成交清淡。综合而言,减产周期叠加进口管控,郑糖中期牛市基调不改。短期来看,国内新糖大面积上市,市场供应压力增加,各地现货报价稳中有降,缺乏利多提振,近期郑糖或延续弱势,短空谨慎持有。(新纪元期货 张伟伟) |
【棉花:短空谨慎持有】 |
上周郑棉期货弱势回调,主力合约CF1705报收四连阴,短线均线系统向下拐头。ICE期棉持续下跌,触及一月底来最低,受累于美元走强引发的抛压。现货方面,国储即将轮出,但市场上优质棉花现货依旧抢手。综合而言,国内市场棉花市场供需紧平衡,中长期郑棉重心仍将缓慢上移。短期来看,储备棉轮出即将开始,市场供应压力增加,短线郑棉或延续弱势整理,短空谨慎持有。(新纪元期货 张伟伟) |
工业品 |
【铜:短多思路为主】 |
上周五伦铜震荡走低,至收盘下跌0.33%。库存上,LME铜库存229075吨,减少7650吨;17日上期所铜仓单135896吨,减少178吨。上周五公布的美国1月谘商会领先指标月率上升且好于预期,表明今年上半年美国经济前景积极,美元走高使得铜价承压。供给端,前期消息显示全球最大铜矿智利Escondida铜矿将进行新一轮谈判,关注后期谈判的进一步动向。上周英美资源集团称,将暂停智利El Soldado铜矿运营。消息面,秘鲁政府公布数据显示2016年12月秘鲁铜产量为211272吨,较2015年12月的186450吨增加13.3%。国内夜盘震荡走高,下方48000一线有一定支撑,短多思路为主。(新纪元期货 罗震) |
【PTA:“短穿长”确立调整信号 继续偏空看向5500】 |
上周五个交易日,TA1705合约大幅冲高回落,尽管周一期价延续上行,跳空高开高走,并助推期价周二上探至5912元/吨的阶段高点,随后期价展开大幅跳水,不仅周二回吐涨幅收长上影小阳线之后,周三、周四更长阴开跌,快速回吐超200点涨幅,跌落5日和10日均线,并且拖累两者“短穿长”下行,成交和持仓量能大幅下挫,技术指标MACD呈现死叉迹象,TA短线走势悲观。TA基本面不佳,PTA工厂开工率回升,而下游聚酯工厂暴跌,织机开工维持低位,季节性淡季因素之下,PTA 的拉涨,来自美原油指数探低回升以及国际市场PX价格的拉涨,对TA形成重要成本支撑。TA短线陷入调整,目标位看向5500点。(新纪元期货 石磊) |
【黑色:钢矿强势偏多 双焦小幅跟涨】 |
上周国家五部委联合下发了《关于进一步落实有保有压政策促进钢材市场平衡运行的通知》,明确2017年6月底前依法全面取缔生产建筑用钢的工频炉、中频炉产能,这将对钢材现货市场供给形成部分抑制,从而对钢材价格形成有力支撑。而钢厂库存自去年11月以来持续回升,除了老生常谈的淡季因素外,钢厂主动补库存也是潜在原因。同时二月份高炉开工率震荡回升,市场供给暂时未出现供不应求的局面,而由于开工率的上行空间较为有限,因此对于铁矿石和双焦的需求预期并不十分乐观,更何况铁矿石港口库存压力本就严峻。螺纹钢获基本面支撑,能够继续发力走牛,而铁矿石和双焦应当警惕需求下滑和库存高企带来的压力。螺纹1705在突破3340一线后维持相对高位震荡,一度触及3509元/吨,仍维持于5日均线之上震荡,拉动短期均线族持续走高,成交热情高涨,持仓不断刷新高点。短线多头仍然占优,期价逼近前高3557元/吨或再创高点。铁矿石1705合约在强势冲高并维持近一周高位盘整后,持仓显著下滑,螺纹若创新高则有望跟涨,否则期价中线的下挫风险仍未解除。双焦仍在下降通道中,仅短线受螺纹、铁矿的提振。黑色系的短线多单可依托5日均线继续谨慎持有。(新纪元期货 石磊) |
【LLDPE:预计短线向下寻求支撑】 |
受累于美国创纪录的油品库存,上周五美原油价格小幅走低。元宵节后下游开机率有一定幅度回升,至上周末石化库存较周初有所下降。不过前期石化库存高企,当前石化库存仍偏高。上周中连塑下滑,贸易商让利出货,市场成交价格倒挂,倒逼石化下调出厂价。装置上,上海金菲、茂名石化装置周末重启,上海石化HDPE装置周末开始检修,总体看检修装置较少。随着北方地膜需求旺季来临,预计PE下游需求将回升,关注石化库存能否进一步下降。上周五连塑高开低走收出小阴线,预计连塑短线震荡向下寻求支撑,关注下方9500-9700区域支撑,短线操作为主。(新纪元期货 罗震) |
【天胶:中线多单减持;若有效跌破20000整数关口,激进投资者逢高可轻仓短空】 |
上周沪胶期货冲高回落,主力合约RU1705周初一度突破前期高点压力,但周三至周五期价持续走低,全周以2.81%的跌幅报收于20380元/吨。节后轮胎企业开工逐渐恢复,截止2月17日,全钢胎与半钢胎企业开工率分别为63.46%和69.74%,较前一周回升15.14和15.68个百分点,也好于去年同期的58.64%与63.98%。综合而言,东南亚天胶供应旺季不旺,而国内依旧停割期;与此同时,国内重卡销售维持强势,供需基本面利多市场,沪胶期价中期反弹趋势不改。短期来看,股指松绑导致资金大幅撤出商品市场,泰国抛储传言进一步利空市场,短线沪胶有调整需求。中线多单减持;若有效跌破20000整数关口,激进投资者逢高可轻仓短空。(新纪元期货 张伟伟) |
【黄金:避险需求影响,不突破伦敦金1250空单持有 】 |
上周五欧洲时段,法媒报道两位左翼总统候选人进一步协商,可能合二为一共同竞选,令市场担心反欧元的极右翼候选人勒庞胜率增加,欧洲银行股下挫,避险情绪再度升温,推动金价上涨至前期高点,随后逐渐回落。最近公布的美国经济数据表现强劲,就业市场持续走好,通胀朝着2%的目标迈进,耶伦国会证词明显偏向鹰派,将进一步提升市场加息预期。但近期黄金却重拾强势,我们认为防通胀或是背后的主要逻辑,当前国际黄金的压力位在1250美元/盎司,关注这一位置的争夺。在没有突破的情况下,空单还可持有。(新纪元期货 程伟) |
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