早盘简报
2017年07月07日星期五

最新国际财经信息

1. 周四，央行连续第10日暂停逆回购操作，当日净回笼700亿。
2. 美国6月ADP就业人数15.8万，不及预期的18.5万，但劳动力市场仍然表现强劲，新增就业主要在服务业。
3. 美国6月ISM非制造业指数57.4，好于预期的56.5和前值56.9，连续90个月处于荣枯分水岭50上方，代表服务业等非制造业企业继续扩张。
4. 周四美股收跌，各大央行出现日益接近结束宽松政策的迹象，均令股市承压。
道指跌0.74%，标普500指数跌0.94%；纽约黄金收涨0.1%，报1223.30美元/盎司；WTI原油收涨0.86%，报45.52美元/桶。
5. 周四，沪深两市呈现探低回升的走势，盘面上，有色、钢铁、保险、煤炭等板块涨幅居前。截止收盘，沪指报3212.44，涨0.17%；深成指报10562.06，涨0.01%；创指报1839，涨0.13%。
6. 今日关注：14:00德国5月工业产出月率；16:30英国5月商品贸易帐、工业产出月率；20:30美国6月非农就业人口、失业率；20:30加拿大6月失业率。（新纪元期货 程伟）

期市早评

金融期货

【股指:压力逐渐加大，逢高减多】

政策消息。1.离岸人民币与昨日收平报6.8000元；2.央行连续10日暂停逆回购操作，当日净回笼700亿；3.昨日深股通净流出2.28亿。
市场分析。周四，期指维持高位震荡。现货市场方面，煤炭、有色金属、钢铁板块走强。主力合约IF、IH、IC分别贴水26.90、22.48、55.25点，基差小幅扩大。IF加权收长下影小阴，关注前期高点3647一线压力能否突破。IH加权盘中再创新高，有望向上挑战2015年12月高点2550。IC加权沿5日线运行，进入6100-6200压力区。上证指数在充分消化3200一线压力后，选择向上突破，下一步将回补3229-3238缺口。
操作建议。6月流动性压力已过，资金面趋于宽松，PMI意外回升，经济增长稳中向好，股指进入多头格局，但上涨风险逐渐加大，多单逢高减持。(新纪元期货 程伟)

农产品

【油脂：高位阻力区临近，价格维持震荡】

芝加哥大豆连续八日开阳上涨，夜盘探底回升收998.25，持稳980意味着本季重要的底部形成，期价有挑战年内新高的技术条件，技术买盘踊跃料对价格有惯性支持，但其涨势收窄，指标处于超买范畴；市场呈粕强油弱走势。大宗商品走势分化，农产品受季节性影响，近日领涨商品，而持续拉涨也意味着追涨风险增加。截至7月2日当周，美国大豆生长优良率为64%，去年同期为70%，市场预期65%，前周66%，美豆生长优良率低于预期。据了解，6月28日-7月5日，过去6个交易日，美豆净空持仓自11.8万手减至6.9万手，减了近6万手，净空持仓减仓将近一半，坐实本轮暴涨为补空式上扬。7月10日MPOB报告可能显示马来西亚棕榈油产量小幅减少，因斋月假期影响，出口也呈下降势，Y-P价差迅速收敛至600之下运行，属于偏低状态，趋势参与扩大套利的交易者择机进一步增持；单边交易豆油挺进近三个月高位后测得6050-6100区域为强阻力区，未能突破性持稳意味着低价圈儿真大模式未了，注意相机抉择调整持仓；豆粕期价运行至5月初的高价区间，预计价格将面临震荡整固，国内因到港大豆数量庞大，油粕库存仍呈攀升状态，供给压力持续，市场依赖于天气市炒作，短期不过度参与追涨，低位多单可轻仓持有，注意粕强油弱市场风格的持续。 （新纪元期货王成强）

【鸡蛋：期价涨停板式上涨，宣告本季现货止跌】

6日，全国鸡蛋价格行情整体继续下调为主，产区多地无车无价、停报现象严重，销区如北京地区近日到货较多，走货一般，目前蛋商、养殖户心态谨慎，搜牧预计近期行情多观望为主。主产区价格回落至1.98-2.48间。而就在现货触目惊心，短短十几日跌去60%以上，价格已处于十数年低谷，价格恐慌下跌有超跌嫌疑。期货价格昨日8,9月合约封死在涨停板收盘，显示现货暴跌过后，季节性止跌上涨行情，将一触即发。就在昨日，笔者强调，“从年内高位算起，jd1708合约已累计下跌21%，jd1709合约累积跌幅8%，分别吞没了6月以来涨幅的75%和50%，两个合约分别在3080、3720附近获得支持，近日预计将展开抵抗反弹，波段空单退出后，激进交易者将进入博取企稳反弹行情的交易时间。”今日现货大稳止跌，局部出现较大幅度上涨，8,9月等近月合约，波动率将进一步放大，季节性多单可持有，逢盘中急跌可新介入。今日“小暑”节气，谚云：“小暑过，一日热三分”，伏天将至，波澜壮阔的蛋价，将带来重要的交易机遇。（新纪元期货王成强）

【白糖:空单逢低减持，关注广西洪涝灾害发展情况】

周四郑糖期货探低回升，主力合约SR1709低位报收十字星，期价下跌动能略有衰减，夜盘重心小幅上移。ICE原糖指数周四跟随大宗商品市场走势上涨，因美元下挫。消息方面，6月25日至7月2日广西出现大范围的严重致洪暴雨过程，超过50万亩甘蔗受灾。综合而言，2017/18年度全球食糖丰产预期愈演愈烈，国内外糖价进入熊市周期。短线来看，郑糖下跌动能略有衰减，但市场缺乏实质利好提振，短线或维持低位弱势震荡，空单逢低减持，关注广西洪涝灾害发展情况。（新纪元期货 张伟伟）

【棉花:短线或维持15000附近震荡走势】

周四郑棉期货低位窄幅震荡，主力合约CF1709延续低位弱势震荡，夜盘在美棉走强的提振下震荡反弹。ICE期棉周四上涨，因棉花现货需求仍然强劲，以及美国棉花生长状况指标意外下降，且美元走软。消息方面，截止7月2日当周，美国棉花生长优良率连续第三周下修至54%，低于去年同期的56%。储备棉竞拍情况，7月6日国储棉轮出销售2.97万吨，实际成交1.74万吨，成交率58.42%，成交均价14777元/吨（-226）；7月7日储备棉轮出两节共挂拍2.98万吨，其中新疆棉1.04万吨。仓单方面，截止7月6日，郑商所棉花仓单数量2856（-70）张，有效预报1084（-5）张，折货15.76万吨。综合而言，新年度丰产预期打压棉价，国内外棉价中期走熊；短线来看，美棉坚挺一定程度支撑国内市场，市场缺乏新的利空打压，短线郑棉或维持15000附近震荡走势。（新纪元期货 张伟伟）

工业品

【铜：上方压力增大】

周四伦铜走势震荡，至收盘下跌0.03%。库存上，LME铜库存314775吨，减少1150吨；6日上期所铜仓单57261吨，持仓增加876吨。昨日公布的数据显示美国6月ADP就业人数增加15.8万人，预期增加18.3万人，前值修正为增加23.0万人，数据较上个月显著下滑，且不及市场的预期。今晚将公布美国6月非农就业人口变动，对此保持关注。库存方面，LME铜库存前几日大幅增加，给铜价带来一定压力。国内方面，此前公布的财新6月服务业PMI降至51.6，服务业活动增速放缓至13个月来的次低点，不过中国6月财新制造业PMI公布值为50.4，好于预期和前值，官方制造业采购经理指数为51.7%，数据也较好。中国5月规模以上工业企业利润同比增长16.7%，前值14%，5月份工业利润增长比4月份有所加快。供给端，智利安托法加斯塔矿业本周表示有两处矿山可能发生罢工；秘鲁矿工计划于7月19日开始举行无限期的全国范围内的罢工活动。伦铜周四走势震荡，收出十字星，上方5、10日均线承压。国内夜盘低开震荡，短线下行压力增大。（新纪元期货 罗震）

【PTA：探低回升 关注4970压力】

周四美原油指数大幅探低回升，跌幅一度超4%，而TA1709合约表现相对平淡，仅夜盘微弱下探，回踩粘合的5日和60日线，随后震荡回升收标准十字星于4942元/吨，期价稳站4860一线，均线族粘合并有向上发散的迹象，对期价形成支撑。持仓和持仓热情平稳，技术指标MACD仍显示偏多信号，但红柱稍显钝化。隔夜美原油指数再度小幅回落，TA应关注上方4970一线压力。（新纪元期货 石磊）

【黑色：高位震荡偏多思路 但需谨防调整风险】

铁矿石在上周快速拉涨逼近500点大关后，本周冲高回落，交投重心小幅下移至470一线。周四期价探低回升，小阳线实体依然承压5日均线，短线铁矿遭遇大幅减仓，动能收缩期价显著承压480元/吨一线，技术指标MACD红柱收缩，警惕调整风险。螺纹钢1710合约高位波动剧烈，近期期价屡收冲高回落或探低回升，在5日均线附近减仓调整酝酿动能，短期均线族呈现经典多头排列，若有效突破3500点大关则将看向4000点，但若开启调整则有望重回3140一线，夜盘期价小幅高开低走收阴，回落至5日均线之下，短线或将下探10日线支撑。焦炭涨势暂时趋于平缓，围绕走平的5日均线窄幅震荡，焦煤波动收窄，交投重心小幅回落，涨势远不及焦炭，减仓后同样面临调整风险。动煤1709合约逼近600点整数关口，夜盘冲高回落，前期多单应注意减仓止盈。（新纪元期货 石磊）

【LLDPE：短线观望为主】

原油方面，EIA周四公布的数据显示，截止6月30日当周，美国原油库存骤降629.9万桶，几乎三倍于市场预估,美原油一度走高，不过由于美国48州原油产量回升且汽油需求依然低迷增加投资者担忧情绪，至收盘美原油价格走低。现货面，PE市场线性7042主流成交8850-9200元/吨，下调50元/吨，下游终端需求弱势难改，现货出厂价上涨乏力。装置上，抚顺石化老HDPE装置、LLDPE装置6月2日停车检修，新HDPE装置5月31日停车大修，计划7月15日结束；扬子石化LLDPE装置停车；中煤蒙大PE装置6月10日停车检修，预计7月15日重启。齐鲁石化装置重启，扬子石化、抚顺石化、中煤蒙大等装置检修后将于7月重启，而神华宁煤新增产能7月将投产，后期供给端存在一定压力。需求上，7月棚膜进入备货期，预计后期棚膜备货需求将逐渐增加，对LLDPE形成一定支撑。

库存上，近期石化库存降至65万吨之下，库存连续减少，压力较轻。连塑周三低开高走，上午走势震荡，下午开盘后逐渐走高，至收盘K线收出中阳线。技术上，5、10日均线走平，MACD指标红色柱扩大，KDJ指标在前期死叉后重新金叉向上。连塑短线在8800一线获得支撑，预计短线走势震荡，暂观望为主。（新纪元期货 罗震）

【天胶:短线重回12200-13200区间震荡】

周四沪胶期货低位窄幅震荡，主力合约RU1709延续低位区间震荡整理；日胶指数亦振幅收窄。综合而言，供给预期恢复增产，需求端支撑减弱，现货库存持续增加，供需基本面转向宽松，沪胶中期运行于下跌趋势中。短期来看，市场缺乏新的消息指引，短线重回12200-13200区间震荡，区间高抛低吸为宜。(新纪元期货 张伟伟）

【黄金:短期反复震荡筑底的可能性增加】

昨晚公布的美国6月ISM非制造业指数57.4，好于预期的56.5和前值56.9。但6月ADP就业人数降至15.8万，不及预期的18.5万。受疲软就业数据打压，美元指数小幅回落，国际黄金维持低位震荡。近期欧洲、英国、加拿大央行行长相继发表鹰派讲话，暗示将逐渐退出宽松货币政策，市场对全球货币政策收紧的预期升温，导致欧美国债收益率连续上行，令无息资产黄金承压。长期来看，我们认为美联储年内缩表预期已被提前消化，美国加息周期进入中后场，对美元的支撑作用边际减弱，黄金短期震荡筑底的可能性增加，逢低分批建立中线多单。(新纪元期货 程伟)

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