核心观点一览:
1.监管层密集发声,强调保持人民币汇率基本稳定,维护股市、债市、楼市健康发展,有助于提振市场信心,股指反复探底后有望企稳反弹。
2.美国制造业PMI等经济数据走弱,引发市场对美联储加息放缓的预期,美元指数和美债收益率回落,黄金短期以反弹思路对待。
3.因需求强劲,收复上日部分失地,美豆收高于1382。截止上周,巴西大豆播种率34%(去年38,往年均值26),截至10月23日,美豆收割完成80%(预估77,五年均值67)。国内豆粕近强远弱局面未改,逢低博弈短多行情。
4.市场多空博弈,原油尚难摆脱均衡区间,关注晚间EIA库存报告。高硫燃料油跌破2600关口,短线空头配置;低硫燃料油替代需求预期转弱,盘面下跌风险加大。沥青陷入震荡走势。基本面有改善预期,LPG表现相对强势,短线偏多配置。需求负反馈影响加大,PTA运行至区间下沿,破位风险加大。乙二醇仍有下行动能,短线维持空头配置。甲醇重新跌回低位区间,短线空头思路对待;PVC延续空头趋势;聚烯烃弱势寻底。
5.终端需求偏弱仍为黑色建材板块的主要驱动因素,整体自下而上供需偏弱,延续偏空趋势。螺纹、玻璃重回前期低点,警惕破位下行风险,其他商品也重回低位区间,维持逢高偏空的思路,不宜盲目抄底。
6.沪铜早间低开下行,日内行情有所回暖,收盘微跌0.35%。宏观方面,最近英镑表现较为强势,叠加美国经济数据表现偏弱,美元指数明显回调,日内A股行情也出现好转,不过市场对经济增长预期不佳,打压铜价走势。