早盘简报
2016年8月18日星期四

最新国际财经信息

1. 周三，央行在公开市场进行1000亿7天期逆回购操作，中标利率持平于2.25%，当日实现净投放200亿。
2. 英国7月失业金申请人数下降0.86万，好于预期值上升0.9万，表明尽管经济受到英国脱欧公投的打压，但是其劳动力市场似乎仍稳健。
3. 美联储7月会议纪要显示，多数委员普遍认为，在采取进一步行动之前，应谨慎地收集更多数据，来衡量劳动力市场表现和经济活动情况。
4. 周三美股小幅收高，美联储7月会议纪要显示官员们认为美国经济风险降低，但在未来加息问题上存在分歧。道指涨0.12%，标普500指数涨0.19%；WTI原油收涨0.45%，报46.79美元/桶；纽约黄金收跌0.6%，报1348.80美元/盎司。
5. 周三，深港通消息落地，沪深两市小幅低开，之后沪指维持在3100点上下震荡，近期热点题材普遍回调。截至收盘，沪指报3109.56点，跌0.02%；深指报10890.69点，涨0.07%；创业板报2208.20点，涨0.32%。
6. 今日关注：16:30英国7月零售销售月率；17:00欧元区7月CPI年率；20:30美国当周初请失业金人数；22:00 美国7月谘商会领先指标月率。（新纪元期货 程伟）

期市早评

金融期货

【股指:短线震荡未结束，防范短期顶部结构】

政策消息。1.人民币兑美元即期汇率收跌0.08%报6.631元；2.央行进行1000亿7天期逆回购操作，当日净投放200亿；3.沪股通净买入15.06亿。
市场分析。周三，期指维持窄幅震荡。现货市场方面，唐山意外再度限产，刺激钢铁大涨，但热点板块普遍回调。沪股通9个交易日累计净流入109.47亿。IF1608、IH1608、IC1608分别贴水7.25、1.94、17.56点，股指交割日临近，基差收敛接近平水状态。深港通利好兑现后，IF加权依然在3256-3268平台上方震荡，反弹结构并未破坏，因消化获利解套，短期震荡在所难免。上证指数在3100前高一线获得支撑，但60分钟周期有死叉迹象，日线背离条件出现，需防范短线高点出现。周五进入股指交割，主力持仓多空矛盾，信号不明。
操作建议。中线反弹趋势仍在，但日线背离条件出现，若不能化解，需警惕短期顶部结构。短线震荡仍未结束，若5日线支撑有效，未来仍有机会上冲上证3200。谨慎观察，逢高适度减多不追涨。 (新纪元期货 魏刚)

农产品

【油脂：油脂持续飙涨，油粕比价趋势回升】

17日，美国大豆期货周三升至近四周高位，因有迹象显示强劲的出口需求有望缓和未来数周创纪录的产量前景带来的偏空影响。豆油受棕榈油涨势提振大幅上升，为大豆涨势增添助力。美豆油期货升至4月21日来最高，连续第六日上涨，六日累计升幅达到10.1%。11月大豆合约收涨8-3/4美分，报每蒲式耳10.16美元。12月豆粕合约收涨0.1美元，报每短吨332.4美元。12月豆油合约涨0.62美分，收报每磅34.44美分。夜间美联储7月会议纪要后，美元延续走贬，为市场形成额外支持。国内棕榈油库存低迷，成就了马来西亚棕榈油的强劲出口，我们看到了内外盘棕榈油持续大涨成为市场亮点，并临近改写年内新高，单边油脂趋势多单谨慎持有，关注新高阻力的突破和跟进机会。豆油棕榈油价差持续收敛，注意中下旬价差迎来转机。市场多油空粕套作盛行，油粕比价不断趋势扩大，是近来套利交易热点。（新纪元期货王成强）

【鸡蛋：补涨后价格重心上移】

17日,鸡蛋价格涨价热潮临近末端，虽整体仍为上涨趋势，但已有部分地区高位维稳运行，目前低价区继续跟进，高价区多观望为主。前述，8月玉米价格阶段性止跌转入反弹，蛋白粕类价格亦出现周线级别止跌上涨信号，成本驱动可能会对8月鸡蛋现货价格形成提振，但鸡蛋价格上涨更多应视为季节性特征，失去成本驱动或节日需求刺激，价格将震荡转入下跌。当前1月合约，持仓量录得上市以来最高，显示市场分歧较大，3400-3500多空均衡区间，昨日突破实现补涨，而3650上端或存在更多不稳定性，节前看涨谨慎。（新纪元期货王成强）

【白糖:短线延续6050-6200区间震荡走势】

周三郑糖期货冲高回落，主力合约SR1701夜盘重新跌回20日均线下方；ICE原糖期货周周三下跌3%，终结此前连续三个交易日的涨势，因主要生产国巴西雷亚尔下挫且政府上调糖产量预估。消息方面，巴西预计2016/17年度中南部主要产区产糖量为3655万吨，高于4月预估的3432万吨以及上年度的3088万吨产量。综合而言，2015/16榨季全国糖会预计新榨季食糖产量将进一步下滑，减产因素将推动郑糖长期温和反弹。短期来看，巴西上调新榨季糖产量，ICE原糖期货下跌3%，目前国内下游需求不旺，基本面缺乏利多提振，短线郑糖仍将延续6050-6200区间震荡走势。（新纪元期货 张伟伟）

【棉花:短线仍将延续横盘震荡走势，高位空单谨慎持有】

周三郑棉期货延续横盘整理，主力合约CF1701维持14400-14900窄幅震荡；ICE期棉周三收高，结束三连跌，美国农业部出口销售报告出炉前，投机客对进一步抛售表现谨慎。8月17日储备棉出库销售资源3吨，实际成交1.71万吨，成交率57.01%，成交均价13564元/吨（上一日成交均价13666元/吨）。国家确定储备棉轮出时间延长至9月30日，且并解除了轮出总量的限制，市场紧张供需格局得到一定缓解；但郑棉下方颈线支撑较强，短线仍将延续横盘震荡走势，高位空单谨慎持有。（新纪元期货 张伟伟）

工业品

【铜：短线观望为主】

周三伦铜震荡走低，至收盘下跌0.79%。库存上，伦铜库存213300吨，增加7925吨。昨日世界金属统计局公布的报告显示今年1-6月全球铜矿山产量为1000万吨，较去年同期增加5.9%，全球精炼铜产量增至1160万吨，同比增加3.4%。2016年1-6月全球铜市供应缺口为19.7万吨。国家统计局昨日公布的数据则显示，中国7月精炼铜产量同比增长9.6%，至72.20万吨。昨日公布美联储会议纪要，美元小幅走低，近期美元走势偏弱，关注后期美元走势对铜价的影响。周三伦铜收出小阴线，收盘在5日均线附近，MACD指标绿色柱缩短，短线走势震荡。国内关注能否站稳37500一线，暂短线操作为主。 （新纪元期货 罗震）                                                                             

【PTA：原油持续强势，TA延续震荡偏多】

TA1701合约周三高开高走收中阳线，期价站上短期均线族，最高触及4940元/吨，维持良好的上行格局。从基本面来看，PTA工厂开工率本周小幅回落至70.85%，下游聚酯工厂小幅回落，而江浙织机本周开工率回升3个百分点。尽管PTA上中下游开工率较为分化，但本周的微弱变化相对利好于PTA。美原油指数报收五连阳站上短期均线并逼近50美元一线，但由于原油与国内工业品近期相关性锐减，仅对TA起到支撑作用，TA1701合约维持于4800一线之上弱势震荡偏多的格局，操作以短线多单继续持有为主，不适合短线波段。（新纪元期货 石磊）

【黑色：限产因素支撑下 黑色系易涨难跌】

15日唐山地区16-31日为改善空气质量出台限产政策，烧结限30-50%，出焦延长36-48小时,所有燃煤轧企停产。唐山限产刚刚结束半个月，新一轮限产就再度出台，令调整中的市场措手不及。黑色系列周二强势扭转调整势头，发力上涨。限产对于螺纹、焦炭的供给形成直接打压，因此螺纹和煤焦仍然表现强势，易涨难跌，而对于铁矿石而言则形成一定的利空。从盘面来看，螺纹1701合约周三进一步增仓放量，期价上攻至2601元/吨阶段高点后小幅回落，夜盘高位震荡维持于短期均线之上，技术指标由于政策冲击调整不畅而显得十分钝化。焦炭1701合约周三冲高至1267元/吨后小幅回落收小阳线，夜盘再度拉升，多头格局显著，焦煤稳步上行，这是由于今年煤炭市场供给收缩相对偏紧，而焦化企业开工率并不高，焦炭需求良好，煤焦供需处于偏紧格局。因此在限产频出的背景下，黑色系列易涨难跌，短线及时扭转思路轻仓偏多。（新纪元期货 石磊）

【LLDPE：关注下方8800一线支撑】

因美国原油库存意外减少，周三美原油价格走高。现货面，市场价格窄幅震荡，线性价格盘中整理，部分石化调涨出厂价，商家心态迷茫，多数随行报盘，个别货少价格小涨。周三塑料1701合约震荡走低，收出小阴线，上方5、10日均线承压，MACD指标绿色柱扩大，短线震荡走势。装置上，延长中煤装置检修，兰州石化装置检修，天津中沙装置检修。EIA报告显示，截至8月12日当周，美国原油库存减少250.8万桶至5.21093亿桶，市场预估为增加50万桶，原油库存意外减少使得原油价格走高，成本支撑增强。延长中煤、兰州石化、中沙天津等PE装置停车，涉及产能较大，且检修时间较长，供给压力减轻。需求方面，包装膜生产企业需求稳定，随着棚膜备货需求增加，预计后期农膜需求有所改善。周三连塑震荡走低，关注下方8800一线支撑，若跌破则有望下探8700一线，暂观望为主。（新纪元期货 罗震）

【橡胶:低位多单继续持有】

周三沪胶期货小幅回落，主力合约RU1701夜盘震荡下跌；日胶指数小幅回调。库存方面，截止8月17日，上期所天胶期货库存为31.07万吨，较上一交易日减少370吨。消息方面，越南7月橡胶出口量为12.77万吨，环比增加54.1%；1-7月橡胶出口57.17万吨，同比增加10.2%。全球天胶供需过剩格局难以发生本质改变，2016年沪胶整体仍将运行于底部区域。短期来看，季节性供应旺季叠加庞大仓单压力，胶价上行空间受限；但淡季不淡，需求端支撑转强，此外海南遭遇台风不利天气影响，短线沪胶或呈现偏强走势，低位多单继续持有。(新纪元期货 张伟伟）

【黄金：短线偏多思路为主】

美联储会议纪要对行情影响有限，周三美黄金价格小幅震荡。基金持仓上，SPDR黄金ETF持仓957.78吨，减少4.45吨。国内连续交易时段，上海期金主力合约收289.00元/克，上海期银主力合约报收4374元/千克。昨日公布的FOMC会议纪要显示，联邦公开市场委员会委员对美国经济前景和就业市场整体上乐观，但多位委员不赞成短期内加息，唯恐未来就业增长放缓，美联储内部的加息分歧依然很大。纪要发布后，联邦基金利率市场显示9月加息概率为18%，12月54.2%，而纪要公布前则显示9月加息概率为24%，12月58.4%。昨日美元走低，黄金小幅走高。技术面，美黄金周三收出小阳线，下方5日均线形成支撑，MACD指标绿色柱缩短，短线走势震荡。操作上，国内若站上290一线，短线可适量跟多。（新纪元期货 罗震）

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