早盘简报
2015年12月2日星期三

最新国际财经信息

1. 周二，央行在公开市场进行500亿元7天期逆回购操作，中标利率持平于2.25%，当日实现净投放400亿元。
2. 中国11月官方制造业PMI 49.6，创三年新低；但财新制造业PMI录得48.6，高于前值48.3，表明经济下行压力有所减缓，财政发力效果继续显现。
3. 英国11月制造业PMI意外回落至52.7，尽管制造业目前为止增速十分温和，但这也意味着制造业对英国总体经济的拖累程度有所降低。
4. 德国11月失业人数下降1.3万人，创下纪录以来新低，显示该国强劲的内需正在提振其经济增长信心。
5. 欧元区11月制造业PMI终值微升至52.8，创19个月来最高水平，但增速仍相对温和，加大了欧洲央行再度放松政策的压力。
6. 美国11月ISM制造业指数48.6，不及预期的50.5，创2009年6月以来新低。已连续第五个月下跌，表明美国制造业活动在11月开始收缩。
7. 周二，沪深两市微幅低开，沪指早盘弱势震荡，午后在地产股的拉升下涨逾1%，之后回落小幅收阳。截止收盘，沪指报3456.31点，涨幅0.32%；深成指报12081.17点，涨幅0.36%；创业板报2655.34点，跌幅0.65%。
8. 周二美股收高，标普500指数突破2100点创4周新高。道指上涨0.95%，标准500指数上涨1.07%；WTI原油收涨0.22%，报每桶41.74美元；纽约黄金收跌0.2%，报每盎司1063.50美元。
9. 今日关注：18:00欧元区10月PPI年率、11月CPI年率初值；21:15美国11月ADP就业人数；23:00加拿大央行宣布利率决定；次日01:00 美联储主席耶伦发表讲话。（新纪元期货 魏刚）

期市早评

金融期货

【股指：b浪反弹有望延续】

政策消息。1.央行进行500亿7天期逆回购，当日净投放400亿；2.沪股通净流入4.55亿，连续8日累计净流入55.67亿；3.上周保证金净流入467亿，创近2月新高。4.上周新增投资者36.15万创近18周来新高。
市场分析。周二，期指早盘窄幅震荡，午后拉升又遇阻回落，呈现“N”型走势。主力持仓传递多头信号，IF/IH前五大主力总净空持仓减少516/145手，中信IF净空持仓减少416手。周二IF加权小幅反弹站上40日均线，60分钟线有向上突破形成金叉的迹象。趋势上，2浪调整或以abc结构展开，目前小b浪反弹已经展开，之后应有小c浪的再度探底。
操作建议：新股申购最大压力已过，今日有望继续b浪反弹，压力位：IF加权3560/上证3520。稳健者观望为主，等待2浪调整结束后再度布局中线多单机会。激进者轻仓参与b浪反弹。（新纪元期货 魏刚）

农产品

【油脂：美国可再生能源法案，助油脂再度拉升】

CBOT大豆期货周二上扬，触及10月27日以来最高，在过去四个交易日中第三日上涨，受助于前一日上扬后的后续买盘。
CBOT豆油期货急升2.2%，受助于美国环境保护局出台的新的可再生能源规定。1月大豆期货合约收升8-1/4美分，报每蒲式耳8.89-1/4美元。1月豆粕合约收高1.1美元，报每短吨286.4美元。国内市场，因豆油、棕榈油为代表的油脂期间，低位累积涨幅400到500元/吨，涨势急促获利抛盘压力加大，昨日午后和夜盘均表现出较重抛压，但美国环比局可再生能源规定，提升豆油生物柴油需求前景，我们夜盘结束后，美国豆油期货上涨幅度超2.5%，美豆粕高位回落幅度超1%，多油空粕的结构没有实质性转变。国内豆油5月合约5700至5800区域面临较强获利抛压，未能突破性持稳多单减持；粕类进一步参与反弹的条件是，突破性持稳20日平均价格，否则多单避让。（新纪元期货王成强）

【鸡蛋：低位震荡，仍可关注反弹】

搜牧资讯称,12月1日，鸡蛋现货价格上涨范围继续扩大，且由于前期产销两区库存基本清理完毕，所以终端市场消化压力不大，一定程度使得产销两区货源均是偏紧的状态，为后市蛋价继续走高提供了契机。30日，主产区市场行情向好发展，鸡蛋价格上涨地区增多，下降地区减少，蛋价或已经触底，养殖户出现低价惜售心理，销区到货偏少，走货加快，业者近日多持看涨心理，预计近日上涨地区继续增多。主产区蛋价集中在3.30-3.55，主消区鸡蛋价格集中在3.55-4.05。期货市场，1601合约因临近交割月限仓，资金动向决定，价格未能突破低位整理区间，5月合约，3300至3330区间承压冲高回落，当资金限仓干扰解除，震荡回踩过程可进一步参与多单。（新纪元期货王成强）

【白糖：中长线多单持有，短线5500-5600区间操作】

周二郑糖期货震荡反弹，主力合约1605下方5500支撑较强，期价小幅上行，夜盘延续反弹；ICE市场原糖期货周二急升逾3%，因巴西货币雷亚尔上涨和巴西主要甘蔗种植地区降雨妨碍收割。新榨季开榨情况，截止12月1日，广西已有28家糖厂开榨，同比减少1家，已开榨糖厂日榨设计产能约为21.6万吨/日，同比增加0.77万吨/日，12月2-3日，广西预计还有3-4家糖厂开榨。消息方面，巴西贸易部周二公布的11月出口数据显示，巴西11月原糖出口量为144.3万吨，环比下降3.35%，同比增长14.83%。基本面而言，2015/16榨季全国糖会预计新榨季食糖产量将进一步下滑，减产因素将推动郑糖长期温和反弹；短期来看，目前国内现货市场依旧需求淡季，而广西即将进入开榨高峰期，新塘上市量逐渐增大，基本面缺乏实质利好，但国际原糖高位震荡反复，郑糖下行空间亦有限，短线或维持5500-5600区间震荡。操作上，中长线多单持有，短线区间操作。（新纪元期货 张伟伟）

工业品

【铜：消息面引发反弹，但后期下行压力仍大】

周二伦铜震荡走高，至收盘上周0.82%。库存上，伦铜库存243025吨，减少1350吨。1日上期所注册仓单40718吨，流出4779吨。中国10家主要铜生产商周二发布联合倡议书，一致同意2016年将减少精铜产量35万吨，并联合要求政府收储铜。消息对盘面有所提振，但幅度有限。而昨日11月中国制造业采购经理指数降至49.6，创2012年8月以来最低水准，显示当前国内经济下行压力仍大，另外铜处于消费淡季，下游消费疲软，消费拉动有限。技术面看，伦铜收出小阳线，短线围绕5日均线震荡。操作上，国内主力合约若后期跌破34400则可适量跟空。（新纪元期货 罗震）

【PTA：承压继续回落，空单4600之下持有】

国际货币基金组织（IMF）11月30日宣布将人民币作为除英镑、欧元、日元和美元之外的第五种货币纳入特别提款权（SDR）货币篮子。这是人民币国际化的里程碑时刻，意味着人民币已成为全球主要储备货币。从周二盘面来看，对市场影响十分有限。TA1605合约周二如期冲高回落收长上影小阳线，承压4600点震荡偏空，夜盘再度低开高走收阳有止跌迹象，但美原油指数再收小阴线，期价恐仍将延续回落。TA在季节性淡季中难以摆脱低位区间震荡。美原油指数的阶段反弹似乎也在46美元承压回落，暂告段落。同时随着12月美联储议息会议临近，加息预期较强，美元指数强势反弹站上100，距离十三年新高仅一步之遥，美原油指数易跌难涨，至周二夜盘报收四连阴，因此并不看好工业品的反弹。建议中线空单4600点之下谨慎持有。（新纪元期货 石磊）

【黑色：螺纹小幅超跌反弹，铁矿石低位震荡】

螺纹周二大幅探低，1601合约最低触及1600关口岌岌可危，1605合约创新低1618元/吨，夜盘期价发力大涨，呈现超跌反弹之势，增仓放量站上5日和10日均线，建议空单止盈，逢低短多。铁矿1605合约周二窄幅震荡，夜盘探低回升，期价触及288.5元/吨，随后增仓上行收小阳线，显示出跟涨螺纹反弹的情绪，但中线仍承压300点，维持低位震荡，操作上建议空单逐步止盈，激进的投资者可适当短多。（新纪元期货 石磊）

【LLDPE：短线观望为主】

因预计API原油库存减少，空头回补头寸，周二美原油价格企稳。现货面，市场价格涨跌互现，部分石化继续上调出厂价，拉涨意向较强，业者随行高报。中油华北重新实行批量政策，原料价格走软。供给端，陕西神木新增装置12月6日计划试车，不过茂名石化、广州石化12月有检修计划。周二塑料1605合约小幅走高，收出小阳线，收盘站上7500一线，MACD指标红色柱扩大,短线反弹走势。周五将在维也纳召开OPEC会议，市场预期会议不会做出减产决定，对此保持关注。供给端，近期检修装置较少，后期陕西神木新增产能预计12月6日试车，不过12月石化有检修计划，或缓解供给压力。需求方面，棚膜需求有所减弱，地膜需求清淡，圣诞节及元旦假日因素或对包装膜形成一定拉动。石化近期挺价为主，出厂价上调，对行情形成支撑。1605合约7500以上面临的压力增大，40日均线附近或有较强阻力。操作上，短线暂观望。（新纪元期货 罗震）

【橡胶：短线空头暂时回避风险】

周二沪胶大幅反弹，主力合约RU1605夜盘最高上涨至10455元/吨，期价突破20日均线压力，5日均线上穿10日均线，技术面反弹。日胶指数亦延续强势，期价反弹至60日均线上方，均线系统向上扩散。库存方面，截止12月1日，天胶期货库存为12.14万吨，较上一交易日增加6560吨。总的来说，在国内宏观经济下行、固定资产投资增速放缓的的背景下，重卡销售惨淡，国内市场需求不振；而受欧美国家反倾销调查影响，轮胎出口亦大幅萎缩。内需不振外需受阻困境下，轮胎企业开工率维持低迷，期现货库存不断增加，基本面不见好转迹象，胶价中期仍将维持熊市基调。短期来看，人民币即将加入SDR带动市场乐观情绪，加之ITRC部长级会议即将召开，或传出利好消息，短线市场情绪回暖，但基本面缺乏实质利好，反弹空间料有限，空头暂时回避风险，耐心等待后市逢高抛空机会。(新纪元期货 张伟伟）

【黄金：预计短线走势震荡】

因美元走低，周二美黄金价格小幅收高。基金持仓上，SPDR黄金ETF持仓654.8吨，持仓无变动。国内连续交易时段，上海期金主力合约收222.1元/克，上海期银主力合约报收3221元/千克。昨日公布的数据显示，美国11月Markit制造业PMI终值52.8，初值为52.6，10月终值为54.1；欧元区11月份制造业采购经理指数从10月份的52.3升至52.8。总体看数据对盘面影响有限。周五将公布美国非农数据，市场聚焦于此，数据将为投资者判断美联储在12月15日至16日召开FOMC会议上能否加息提供更多线索。技术面看，美黄金收出小阳线，站上5日均线，但上方1080附近压力较大。预计短线走势震荡，短线操作为主。（新纪元期货 罗震）

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