2013年11月20日星期三

最新国际财经信息

1.中国人民银行行长周小川11月19日称，央行将基本退出常态式外汇市场干预，并有序扩大人民币汇率浮动区间。同时，中国央行副行长易纲表示，中国将逐步取消存款利率上限。

2.11月19日央行在公开市场上重启逆回购操作，展开7天期逆回购350亿，规模大幅度放量，安抚11月18日资金市场。

3.德国智库ZEW 11月19日公布的数据显示，德国11月ZEW经济景气指数升至54.6，创逾四年最高水平，受助于欧元区经济前景略有改善，但经济现况指数进一步回落至28.7。

4.经济合作与发展组织(OECD)11月19日将全球今明两年经济增速预期分别调降至2.7%和3.6%，称新兴市场放缓拖累全球经济复苏，且发达国家在经历数年债务危机后，难以恢复景气。OECD称，随着明年经济活动增强美联储应当缩减购债规模。

5.据外媒11月19日报道，美联储副主席耶伦致信一名美国议员，称即使在美联储加息门槛实现之后、或者通胀率超过美联储通胀目标的情况下，美联储货币政策仍然会在一段时期内维持在非常宽松的水平。

6.美国芝加哥联储主席埃文斯11月19日表示，美联储应当等到2014年，可能直至3月份，再行开始缩减其量化宽松(QE)政策；其本人并不主张在缩减刺激政策上操之过急，多等几次会议将有助于确保美国就业市场出现可持续改善。

7.美联储主席伯南克11月20日发表讲话称，美联储仍承诺只要有必要将维持高度宽松的政策，经济表现距离美联储希望的状态仍有很大差距，美联储政策恢复正常可能还需要一段时间；赞同耶伦的看法，购债结束后利率将在相当长的时间内维持近零水准，或许要等到失业率降至6.5%下方之后。

8.今日关注：10:00中国   10月谘商会领先指标月率；17:30英国央行公布会议纪要；21:30美国10月零售销售月率；21:30美国10月CPI月率；23:00美国10月成屋销售总数。次日03:00美联储公布会议纪要，届时披露的各位官员对于QE政策的不同态度将影响市场对于缩减QE的预期。（新纪元期货 张伟伟）

最新大宗商品动态

农产品

【豆市：粕价宜继续积极参与沽空】

11月19日周二，芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货多数收低，豆粕跌1.22%，玉米涨1.43%，小麦涨近1%。其中，豆类下跌因技术性卖盘以及南美大豆作物产量前景良好。1月大豆期货合约收报每蒲式耳12.785美元，跌9美分或0.7%。1月豆粕合约报每短吨4.055美元，跌5美分或1.22%。1月豆油合约报每磅40.27美分，跌0.1美分或0.25%。《油世界》周二表示，从美国至南美的产量前景均得到改善，全球大豆产量高于此前的预期，cbot市场仍在消化产量压力。油脂市场今日宜关注马来西亚出口需求数据，交易上豆油7150、棕榈油6200为多头行情重要支撑位，其得失关乎多单进退。粕类市场的价格预期较为悲观，主动性抛售压力正逐步加大，宜继续积极参与沽空交易。（新纪元期货 王成强 )

【鸡蛋日评：日内陷入震荡或下跌】

    11月19日，河南郑州、辽宁大连、河北石家庄等地，鸡蛋价格分别稳定在3.7元/500克、3.44元/500克，3.6元/500克；山东济南鸡蛋价格连续三日上涨后，出现0.06元/500克的下跌，为3.67元/500克，四地均价3.60元/500克，下跌0.015元/500克。昨日鸡蛋价格出现窄幅震荡，因现货价格出现下跌，期货盘面的动荡和调整压力加大，我们一方面维持年末鸡蛋价格的乐观预期，另一方面提醒投资者，短期多单警惕回调，宜适当减持，9月和5月价差止跌于339点，已再次表现出远强近弱的价差结构，反向套利可再次入场参与。（新纪元期货 王成强 )

【白糖：5000之上横盘整固，跌势放缓】

尽管私营糖厂与政府之间就甘蔗收购价问题仍争论不休，但印度北方邦两家糖厂已经开机生产，预计中东部地区也将于11月下旬陆续开机生产，新糖即将上市。巴西气象机构预计本周的降雨持续时间不长，对蔗糖及乙醇生产不会产生严重阻碍。供应形势依然偏宽松的形势下，ICE原糖前日的反弹被交易商普遍认为是超跌技术反弹，并集体不看好其持续性，隔夜原糖指数即以阴线报收，弱势没有改观。

    国内方面，西主产区现货报价较上午持稳，由于糖源不同，中间商报价也存在小幅差异，市场成交情况一般。南宁一级糖中间商报价5400元/吨。郑糖两连阴跌近5000关口报收十字星抵抗，放缓跌势，主力温和增仓，成交量萎缩，短线向震荡行情过渡，获利空单可分批止盈，滚动操作。（新纪元期货  高岩）

【 强麦：市场缺乏利多提振，短线观望或逢高偏空思路为宜】

周二郑州强麦期货震荡上行，主力合约WH405运行于均线系统上方，10日均线上穿20日均线，MACD指标中位金叉，KDJ指标向上运行，技术面向好。但考虑到目前主产区天气情况良好，本周临储市场将加大质优小麦的投放力度，基本面缺乏利好提振，期价或难持续反弹，短线观望或逢高偏空操作思路为宜。（新纪元期货 张伟伟）

【 粳稻：市场观望情绪较浓，多看少动为宜；早稻：已有空单谨慎持有】

周二粳稻期货震荡反弹，主力合约JR405最高上涨至3070元/吨，盘终以0.82%的涨幅报收于3064元/吨。市场成交大幅缩减，全天仅成交1.01万手。目前粳稻上有支撑，下有压力，加之市场观望情绪较浓，短线期价或延续3050元/吨附近横盘震荡，多看少动为宜。早稻方面，期价震荡收平。目前基本面缺乏利好提振，期价或将调整，已有空单谨慎持有。（新纪元期货 张伟伟）

工业品

【沪铜：跌破5万 空单持有】

伦铜周二探底回升，盘中创三个多月以来的新低，低位吸引部分投资者买进使铜价拉升，最终微幅收涨。沪铜周二跳空下跌，早盘跳空低开在5万点之下，盘中的反弹在50000点整数关口受到压制回落，且期价连续五个交易日运行于常用均线之下，常用均线维持空头排列，技术面弱势依旧。但伯南克凌晨表露宽松立场或为铜价带来支撑，建议维持偏空操作，前期空单谨慎持有，无单者可逢反弹高位抛空。（新纪元期货 程艳荣）

【铁矿石：区间震荡 观望或短线操作】

现货市场情况，周二进口矿市场维稳为主，国内矿表现坚挺，矿山惜售观望，下游需求方对后市态度谨慎，加价意愿不高，成交情况不佳，波罗的海干散货运价指数连跌九日，周二下跌0.33%至1495点。

期货盘面情况，期矿周二低开高走报收长阳，弥补近三个交易日以来的跌幅，并报收在常用均线之上，技术指标逐渐转好，成交和持仓也略有好转，后市或延续震荡格局，建议观望或短线操作。（新纪元期货 程艳荣）

【螺纹钢：现货维持弱势期货强势反弹 有效上破短期均线空单部分离场】

现货市场情况，周一各地的螺纹钢现货价格持平为主，全国28个主要城市中只有杭州地区小福上涨，另有少量地区微幅下滑。

期货盘面情况，沪钢周二强势反弹报收接近光头光脚长阳线，盘中上破5日均线的压制并报收在其之上，技术指标维持弱势。持仓情况出现明显变化，排名前20位的多头持仓大幅增加，致使空头优势被削弱。中线判断依然偏空，建议前期空单谨慎持有，有效上破短期均线部分离场。（新纪元期货 程艳荣）

【PTA：延续弱势震荡】

    PTA主力1405合约周二在原油的拖累之下，大幅低开于7478元/吨，日内震荡回探7422元/吨后回升，跌30点收于7468元/吨，报收长下影小阴线。期价承压粘合的5日和10日均线，暂获20日线支撑。技术指标显示偏空信号，仓量持续增加。TA需求一般，但期价探底回升表现出多头抵抗情绪也较重，现货市场月度下旬或有挺价发生，TA短线或偏震荡回落。（新纪元期货 石磊）

【玻璃：意外重回1300 短线反弹】

    玻璃主力1405合约周二意外飙涨，长阳线大涨14点收于1311元/吨，收复5日和10日均线，重新站稳1300点。现货方面，北方出货良好，库存较低，价格抬升。华东和华北相对出货一般。主力空头回补，下行动能不足。预计短线仍将小幅反弹。（新纪元期货 石磊）

【煤焦：弱势震荡 短线偏空】

    周二煤焦钢全线意外飙涨，焦煤主力1405合约小幅低开于1114元/吨，日内窄幅震荡，尾盘大幅拉升至1126元/吨，中阳线涨9点站上粘合的5日和10日均线，仓量小幅下滑，技术指标则扭空翻多，下方1110元/吨支撑有效。焦炭主力1405合约平开于1590元/吨，同样窄幅震荡至尾盘飙升，期价大涨28点收于1618元/吨，突破并拉动5日、10日均线拐头向上。成交小幅回落，持仓大增超两万手，技术指标显示偏多。市场新一轮投资预期增强，推动今日建材板块集体飘红。粗钢日均产量环比上升，提振煤焦需求，预计煤焦短线有望止跌反弹。（新纪元期货 石磊）

【 石油沥青：若期价未能站上20日均线，逢高偏空操作思路】

周二沥青期货区间震荡，主力合约BU1402期价20日均线处继续承压。国际方面，美国原油期货价格周二小幅上涨，关注今晚美国能源信息署将公布的上周原油库存数据。中期来看，沥青期价弱势难改。若期价未能有效站上20日均线，逢高偏空操作思路。（新纪元期货张伟伟）

【黄金白银：今夜美联储会议纪要发布，谨慎观望或日内操作】

昨夜国际消息面相对平静，在周三即将公布美联储会议纪要之际，市场观望气氛浓厚，国际金银价格在周一大跌后企稳，全日窄幅震荡。美联储主席伯南克昨日讲话仍坚持鸽派立场，承诺只要有必要就将维持高度宽松的政策，美联储政策恢复正常可能还需要一段时间。这对金价企稳起到了支持作用。持仓数据继续悲观：黄金ETF-SPDR周二再次减仓1.5吨，连续两日减持，持仓量为2009年2月来最低。周三夜间公布的美联储会议纪要可能对金银有较大的影响，届时透露出的美联储官员对于QE的态度将成为金银短期走向的指引。金银周线下跌趋势未变，日线也未出现转势向上信号。建议稳健者谨慎观望，激进者偏空思路操作。（新纪元期货 魏刚）

金融期货

【国债期货：基本面没有任何转势信号，谨慎观望未到中线建仓时机】

目前央行由每周的两次公开市场操作减为每周一次，已经表明逐渐收紧流动性的意图。周二央行在公开市场延续了逆回购操作，放量至350亿元。逆回购的放量也起到立竿见影的效果，银行间市场资金利率全面下行，7天期回购利率回落51BP降至5%以下，但利率债市场仍旧低迷。今日财政部将发行280亿元10年期国债, 鉴于10年续发国债的市场指标意义,需密切关注投标结果，防范发行利率偏高对二级市场的负面带动作用。目前10年期国债收益率高达4.6%，但易涨难跌特征明显，目前看不到任何经济基本面、政策面转势信号。今日TF1312再创新低，显示下跌趋势仍在持续。建议继续保持谨慎观望，不要随意建立中线多单，激进者短线日内操作。（新纪元期货 魏刚）

【股指期货：短线有继续走强要求】

期指强势震荡。银行券商股的调整对指数产生了抑制，然而个股活跃度依然较高，权重股的强势具有一定连续性，短调换手之后，有利于后市再次走强，尽管昨夜外盘普跌，对A股有一定压力，但A股总体与外围市场背离严重，三中全会后利好政策预期较强，短线市场仍有走强要求。 （新纪元期货  席卫东）