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早盘简报
2015年5月11日星期一 |
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最新国际财经信息
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1.上周日，中国央行宣布，自5月11日起下调贷款与存款基准利率各0.25%，提高存款利率浮动区间上限至1.5倍；央行谈降息：经济面临较大下行压力 物价水平低。
2.中国4月CPI同比增 1.5%，通胀连续八个月“1”时代；中国4月PPI年率意外地保持在4.6%不变，好于预期；中国4月出口额仍意外同比下滑6.4%，而进口则大幅下挫16.2%，商务部表示“今年外贸走势有望前低后高”。 3.日本央行纪要老调重弹，维持每年扩大80万亿日元基础货币的刺激政策不变。 4.德国3月工业产出/贸易帐喜忧参半，3月份季调后工业产出月率意外下降0.5%，3月未季调贸易帐盈余扩大至230亿欧元，预期盈余197亿欧元，经济部表态悲观。 5.英国3月贸易逆差为101.22亿英镑，超过预期，新政府将面临经济挑战。 6.美国4月非农新增就业22.3万，失业率走低至5.4%，创七年新低，但薪资增幅疲软。 7.今日关注：19:00英国央行基准利率；22:00美国4月就业市场状况指数。 （新纪元期货 纪新星） |
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期市早评
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金融期货
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【股指：进入反弹周期多单持有，降息影响不宜高估】
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上周股指急跌后出现企稳反弹，周K线组合提示前期单边上扬的走势已经结束，市场转入阶段性调整或震荡行情。周日央行宣布年内第二次降息，降息利好股市，及地产、券商、保险等利率敏感型周期行业。但此次降息主要为了缓解经济下行压力和通缩风险，并非针对股市，且市场对于此次降息已充分预期，降息力度25基点低于市场预期的50基点，对市场短期走势的影响力不宜高估。降息属于扰动因素，只会影响日内分时波动轨迹，市场内在的运行周期才是股指波动主因。
短期市场已经进入暴跌后的修复反弹周期，股指将依托周五低点上证3099点向上反弹，目标暂看至3350/3380一线，前半周总体上扬的概率大。今日震荡走高为主基调，周五回补的多单可继续持有，若高开过多分时将有回档，不宜追涨，激进者可于日内震荡低点再度回补多单。（新纪元期货 魏刚） |
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农产品
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【 油粕：宏观市特征，多头氛围较浓】
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周五，CBOT大豆期货小幅上涨，因为部分多头逢低吸纳，空头回补相对活跃。大豆7月合约收高1.25美分，报收976.25美分/蒲式耳。中国4月份大豆进口量较上年同期大幅下滑，对豆价利空。
美国农业部将于周二晚间发布5月份供需报告。市场预计今年美国大豆产量为38.29亿蒲式耳，相比之下，上年为39.69亿蒲式耳。预计2014/15年度大豆期末库存为3.62亿蒲式耳，4月份预测为3.7亿蒲式耳。2015/16年度大豆期末库存估计为4.46亿蒲式耳。 国内市场，周末央行降息对市场有提振 。宽松周期以来，五个多月的时间里，我央行已三次降息，两次降准，此种叠加效应将对市场有深刻影响，防通缩促增长成政策重要倾向，今日将有宏观市特征，多头氛围浓重。 鉴于美国农业部五月供需报告发布在即，宏观市里日内工业品料更富有弹性，农产品表现逊色，油脂两日深跌后重启升势，或近日势在冲击新高，未能持稳多单减持，粕类呈震荡盘整格局，尚未打开清晰的趋势 ，待需求复苏后方能有多头表现。 （新纪元期货王成强） |
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【鸡蛋：震荡整理，面临方向选择】
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近来，五一节前市场备货需求未能显现，导致节后出现备货需求，需求回升曾提振鸡蛋价格反弹。不过，随着鸡蛋补货过程渐进尾声，需求再次归于平淡，部分地区蛋价回落。
目前市场需求较为清淡，加上气温日益升高，鸡蛋存储时间缩短，养殖户顺势出货，市场上货源将较为充足。补栏方面，去年9月至今年1月大幅增加，2月开始有所回落，3、4月补栏依然良好，9月基本面较为宽松。 综上，近期现货蛋价短期将以震荡偏弱运行。9月合约4420至4400是重要支撑区域，若跌穿期价将二次探底下跌，多单宜注意调整持仓，待时机重新加码多单。（新纪元期货王成强） |
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工业品
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【铜：降息或短线刺激走高】
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上周五伦铜震荡走高，至收盘上涨0.1%，下方10日均线形成支撑，MACD指标红色柱缩短，短线走势震荡。库存上，LME减少650吨，至339075吨；8日上期所库存注册仓单减少681吨，为42059吨。在国内、欧洲、日本宽松的背景下，铜价倾向于走高。中国4月铜进口同比减少4.4%，但4月未锻轧铜及铜材进口430,000吨，较上月的410,000吨上升4.9%，贸易数据显示国内铜需求稳健。另外，央行昨日傍晚宣布降息，降幅为0.25个百分点，这是央行半年时间内第三次降息，宽松政策将继续对铜价形成一定支撑，但由于市场前期已经有所预期，预计上行空间有限。操作上，主力合约若有效站稳46100可适量短多。（新纪元期货 罗震）
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【PTA：高位震荡整固 降息或影响有限】
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TA1509合约上周五个交易日大幅冲高回落，前半周表现强势，周三触及涨停，期价最高触及5634元/吨后震荡下行，回落至5日均线之下，持仓大幅收缩。近期TA及石化产品与美原油走势密切相关。美原油指数触及64美元后重回60美元一线，反弹之路较为坎坷，亚洲PX价格小幅回落，国内TA开工率重新步入回升节奏，下游消费采购回落。TA近期将维持于5300-5500点震荡为主。央行降息或对TA影响有限。（新纪元期货 石磊）
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【玻璃：酝酿向上突破】
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玻璃主力1509合约上周冲高回落后周五再度发力上攻，期价重回950元/吨左右，技术指标显示偏多信号。黑色系列近期反弹对玻璃价格带来一定提振，但玻璃自身产销基本面变化不大，仍处于去产能的过程，开工、产量均小幅回落。央行降息将令玻璃有向上突破的较大概率，建议偏多操作。（新纪元期货 石磊）
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【黑色：多单继续持有】
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尽管铁矿石现货价格在前期快速拉涨之后有所松动，外矿生产情况有所恢复，进口61.5%PB粉有不同程度的下挫，显示出铁矿石下游需求情况不佳，然而铁矿石和螺纹钢期货价格表现相对坚挺，在上周五个交易日中，黑色仅小幅回调，技术层面表现出较强的抗跌性。令黑色系列中线见底反弹的动力来源于市场对于宏观面和政策面发力的预期，5月10日央行再度宣布降息，预计对于盘面将带来进一步的刺激，若螺纹期价进一步突破60日线的重要压力位，期价将仍有上行空间。建议多单谨慎持有。（新纪元期货 石磊）
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【LLDPE：短线或偏弱走势】
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因交易商权衡需求增长预期及供应过剩忧虑影响，上周五美原油价格走低。现货面，PE市场价格延续下滑，跌幅在100-200元/吨，且石化价格多数下调，市场恐慌气氛弥漫，多数商家继续让利出货。装置上，大庆石化、独山子石化、吉林石化、扬巴等部分装置停车检修,5月中下旬没有新的装置检修计划，大庆石化50万吨产能及华锦乙烯30万吨产能6月上旬有检修计划。上周五连塑1509合约低开震荡，日K线收出小阳线，上方5、10日均线承压，MACD指标绿色轴扩大，短线走势震荡偏弱。15年仍将有多套装置投产，供给趋于宽松。短期看，国内近期检修产能仍较多，但5月中下旬没有新的装置检修计划，农膜进入需求淡季及石化出厂价下调令塑料承压。预计近期震荡偏弱走势，但回调空间或有限，操作上，多单减持后暂观望。（新纪元期货 罗震）
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【黄金白银：美非农数据喜忧参半，价格小幅走高】
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美4月非农报告喜忧参半，上周五美黄金价格上涨。基金持仓上，SPDR黄金ETF持仓728.32吨，流出10.75吨。国内连续交易时段，上海期金主力合约收238.45元/克，上海期银主力合约报收3583元/千克。上周美国4月非农就业人数料增加22.3万人，预期增加22.4万人，前值下修至8.5万人，失业率料下降至5.4%，预期5.4%，前值5.5%。尽管前值遭受大幅下行，不过本周公布的就业报告仍然稳健，在一季度的疲软之后，二季度或出现一定改观。技术面看，美黄金近期围绕5日均线震荡，上有1200一线压力，下有1170一线支撑。操作上，关注国内236.5-240.5震荡区间的突破方向，突破后跟进操作为宜。（新纪元期货 罗震）
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