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宏观分析 及 风险提示 |
【国际宏观风险事件】 经过了上周非农数据的冲击，本周宏观信息面相对平静，主要风险点集中于中国8月宏观数据及美国的消费数据。下周9月18日将迎来最具冲击力的美联储利率决议，对于是否退出QE，届时将有明确的结论。 1. 周一周二将连续公布中国8月份 CPI\PPI、投资、消费、工业产值等相当重要的宏观数据。这些数据将是判断中国经济是否实质上企稳回升的重要依据。根据最近的PMI数据，本周数据偏乐观的概率较大。 2. 周五公布的美国8月零售销售、消费者信心指数是判断美国经济复苏情况的重要参考指标。数据强弱将影响美元指数的走势。 3. 叙利亚局势仍将是短期风险因素。美国国会将在本周投票决定是否对叙动武。美俄博弈最终如何演绎仍待观察。 【重要经济数据】 周一，09:30中国8月CPI\PPI。 周二，13:30中国8月工业增加值、固定资产投资、消费品零售总额；16:00意大利第二季度GDP终值。 周三，14:00德国8月CPI；16:30英国8月失业率、至7月三个月ILO失业率。 周四，16:00欧洲央行月度报告；17:00欧元区7月工业产出；20:30美国当周初请失业金人数。 周五，20:30美国8月零售销售、8月PPI月率；21:55美国9月密歇根大学消费者信心指数初值。 |
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豆类 |
趋势展望 |
中期展望 |
9月来临，粕价容易出现季节性翻空的行情，高度关注。 |
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短期展望 |
9月13日凌晨，发布月度供需报告，预期调降单产和产量。定产季节这或暗示天气炒作的终结，存在利多出尽的预期。 |
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操作建议 |
保守操作 |
豆粕和菜粕价差走阔突破1200，考虑逢高止盈。 |
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激进操作 |
前高未升破考虑尝试沽空。 |
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止损止盈设置 |
3750空单止损，趋势多单离场观望。 |
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油脂 |
趋势展望 |
中期展望 |
持续单边下跌满周年，7000关口持稳容易出现“双节”带动的需求旺季行情。 |
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短期展望 |
油粕强弱关系出现转换。 |
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操作建议 |
保守操作 |
短期做多豆油棕榈油价差。 |
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激进操作 |
20日线处获得支撑，多单跟进。 |
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止损止盈设置 |
多单止损7050。 |
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白糖 |
趋势展望 |
中期展望 |
高位三角形整理末端完成上行突破，多空主力重兵集结，突破有效性尚待验证，预计续涨空间受限，或将冲高震荡回落。 |
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短期展望 |
周初将验证5110突破有效性，技术指标超买，短期有回撤修正要求。 |
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操作建议 |
保守操作 |
中短线多单逢冲高分批止盈，若回跌至5100之下则不宜跟进中线多单。 |
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激进操作 |
5110之上需求交易性短空机会。 |
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止损止盈设置 |
获利多单可于5150之上分批止盈。 |
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强麦 |
趋势展望 |
中期展望 |
中线维持看涨观点不变。 |
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短期展望 |
预计近期小麦市场维持供需格局相对偏紧的状况，强麦仍将震荡偏强，关注前期高点突破情况。 |
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操作建议 |
保守操作 |
中线多单持有。 |
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激进操作 |
若期价不能有效突破2800一线压力，则逢高轻仓试空。 |
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止损止盈设置 |
若期价不能有效突破2800，则获利多单止盈离场。 |
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沪铜 |
趋势展望 |
中期展望 |
震荡下行 |
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短期展望 |
宏观基本面，叙利亚危机引发的投资者避险情绪逐渐消退，但9月19日将公布的美联储议息会议决议降成市场关注焦点，投资者谨慎情绪或维持至会议公布之后；微观基本面，多家机构发表铜市供应过剩的预期并下调铜价预期、三大交易所总库存增加以及非商业净空持仓增加均打压铜价，但金九银十消费旺季的到来将为铜价带来部分支撑；技术面，期价在区间下沿暂受支撑，预计下破可能性较大。 |
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操作建议 |
保守操作 |
空单持有 |
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激进操作 |
偏空操作 |
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止损止盈设置 |
50500部分止盈 |
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螺纹钢 |
趋势展望 |
中期展望 |
延续下跌 |
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短期展望 |
宏观基本面，叙利亚危机引发的投资者避险情绪逐渐消退，但9月19日将公布的美联储议息会议决议降成市场关注焦点，投资者谨慎情绪或维持至会议公布之后；微观基本面，钢铁行业产能过剩继续打压钢价，金九消费不及预期支撑力度有限；技术面，上周延续下跌失守中期均线，中线下跌趋势展开，上周五在3700整数关口暂获支撑，本周有望继续试探此位支撑情况。 |
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操作建议 |
保守操作 |
空单继续谨慎持有 |
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激进操作 |
逢高抛空 |
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止损止盈设置 |
3750止损 |
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PTA |
趋势展望 |
中期展望 |
现货市场行情平稳， 9、10月份PTA需求好转预期增强，短暂回调后中线仍有上涨需求。 |
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短期展望 |
TA上周报收四阴一阳，失守短期均线和八千关口。到达前期目标位8200点后，TA进入调整阶段。尽管行情受到美叙问题和“金九银十”季节性消费旺季预期的利好，但TA并未如期走强，出现调整需求。在美元走贬、原油大涨的背景之下，TA本周或继续围绕7950-8100之间窄幅震荡，并且有望呈现冲高回落的态势。 |
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操作建议 |
保守操作 |
7950-8100之间暂观望。 |
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激进操作 |
逢高短空。 |
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止损止盈设置 |
7950-8100区间 |
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玻璃 |
趋势展望
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中期展望 |
周线周期延续小幅震荡回落，技术指标表现较弱。但期现价差过大，下跌空间相对有限。 |
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短期展望 |
随着新一轮的缩量增仓，玻璃期价上周五个交易日三阴两阳进一步走低，5日均线紧密压制期价，最低报于1354元/吨，悉数回吐7月30日以来的涨幅。技术指标MACD绿柱收缩，KDJ三线运行至低位有超卖信号。现货价格大幅升水，需求良好，限制期价跌幅。鉴于美联储退出QE的预期稍降温，本周玻璃或有反弹机会，建议逢低入多。 |
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操作建议
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保守操作 |
观望考察1350支撑。 |
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激进操作 |
逢低入多。 |
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止损止盈设置 |
多单止损1350元/吨。 |
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焦煤 |
趋势展望 |
中期展望 |
中线指标好坏参半，上行趋势未破。 |
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短期展望 |
上周五个交易日焦煤价格围绕1440-1470元/吨窄幅震荡整理。5周和10周均线支撑有效，成交和持仓低迷，观望情绪较重。国内炼焦煤市场继续小幅上行，短期市场价格仍会有20-40元/吨的上调空间。周五晚间，低于预期的非农数据令美元指数应声大跌0.57%，本周商品有望反弹。焦煤1401合约短线多单可持，下破1150元/吨止损。 |
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操作建议 |
保守操作 |
尝试性入多，1150止损。 |
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激进操作 |
多单继续持有 |
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止损止盈设置 |
短多1150止损。 |
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股指 |
趋势展望 |
中期展望 |
反弹。 |
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短期展望 |
震荡。 |
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操作建议 |
保守操作 |
回调适量多单。 |
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激进操作 |
先短空，再做多。 |
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止损止盈设置 |
中线多单止损2100 止盈2430 空单止损2430，止盈2100 |
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苏公网安备 32030202000362号