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新纪元期货一周操盘策略20150316-20
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宏观分析 及风险提示
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【宏观观察】
1. 先行指标企稳回升，经济即将短期企稳 上周公布了一系列重磅中国经济金融数据，可以说喜忧参半，金融数据好而经济数据差。经济数据方面，投资、消费、工业生产增速全面下滑。金融数据方面，春节效应、降息刺激、基建备货开工促使贷款、融资、货币供应全线超预期回升。鉴于领先指标信贷、PMI已经企稳回升，虽然经济属最差阶段，但即将黎明初现。预计2季度经济企稳复苏。 2. 降息降准仍可预期，3月有希望降准 预计15年仍有两次降准，1次降息的机会。最近一次降准可能在3月份，降息可能在5月份。 3. 股指改写前高在即，保持冷静勿忘减多单 上周股指在多重利好激励下收出中阳线，上攻形态尽显。本周股指必将改写前高上证3406/IF加权3806，2万亿新股申购资金本周将全面解冻,有利于市场再度活跃。但在冲击前高过程中将出现剧烈震荡，建议不追高，创新高后保持清醒，减多单控制仓位。 【本周重要宏观事件及数据】 周一，20:30 美国3月纽约联储制造业指数；21:15美国2月工业产出月率；次日02:45欧洲央行行长德拉基发表演说。 周二，08:30澳大利亚联储会议纪要；11:30日本央行公布利率决定；14:30日本央行行长黑田东彦举行新闻发布会；18:00 欧元区2月CPI年率终值、第四季度季就业人数季率；18:00 德国3月ZEW经济景气指数；20:30 美国2月新屋开工总数年化、2月营建许可总数。 周三，17:30 英国至1月三个月ILO失业率、央行公布会议纪要、2月失业率；18:00 欧元区1月贸易帐；次日02:00美联储公布利率决定；02:30美联储主席耶伦举行新闻发布会。 周四，17:00欧洲央行发布经济公报；20:30美国当周初请失业金人数、第四季度经常帐；22:00美国2月谘商会领先指标月率。 周五，07:50 日本央行公布会议纪要；15:00 德国2月PPI月率；17:00 欧元区1月未季调经常帐。 |
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大豆豆粕
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趋势展望
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中期展望
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南美大豆上市临近，后期供给压力将对国际大豆价格造成威胁。
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短期展望
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前高阻力加大，未能突破性持稳转入跌势的风险增加。
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操作建议
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保守操作
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短期可尝试多豆粕空菜粕套作，9月停损价差520。
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激进操作
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2750至2850区间震荡，9月合约跌穿2750可跟空。
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止损止盈设置
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参考5日均价设置多空停损。
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油脂
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趋势展望
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中期展望
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强势美元营造大宗普跌市况，美豆将遭遇南美供给冲击，价格前景转淡。
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短期展望
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冲高回落急跌300余点，日线级别仍未能摆脱低位的区间震荡。
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操作建议
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保守操作
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5300至5600区间交易。
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激进操作
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有效跌穿5300可持空单，否则空单减持。
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止损止盈设置
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参考5日均价设置多空停损。
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黄金白银
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趋势展望
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中期展望
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美国经济走好，美元走势强劲，金银总体承压。
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短期展望
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上周美联储年中加息预期升温，而欧美央行之间的货币政策路径差异性日益显著，美元大涨，欧元兑美元一度跌破1.05关口至12年新低。下周美联储将召开货币政策会议，投资者将从中寻求美联储何时加息的线索，这决定美元破百后能否续涨。在美元上涨打压下，金价走势趋弱，至收盘美黄金周K线下跌1.02%，收出小阴线，周MACD指标绿色柱扩大，总体走势趋弱。
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操作建议
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保守操作
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前期空单持有。
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激进操作
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逢反抽建空思路。
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止损止盈设置
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空单升破240止损
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LLDPE
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趋势展望
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中期展望
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煤化工带来的冲击加大，关注需求能否改善。
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短期展望
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现货面，周末石化出厂价无变动，市场报价稳中上行，商家试探性拉涨报价出货。装置上，兰州石化、延长中煤、大庆石化、茂名石化、上海金菲等装置检修，检修装置有所增多。原油继续回落，成本端支持减弱，塑料短线有一定回调压力，但是在前期连续下调后，近期现货价企稳走高，而石化检修装置增加，影响产量，预计回调空间有限，后市仍有望走强。上周塑料1505探低回升，周K线收阳，周MACD指标红色柱扩大，短线走势震荡，预计后期震荡整理后仍有上行可能。
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操作建议
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保守操作
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前期多单减持。
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激进操作
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前期低位多单继续持有。
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止损止盈设置
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1505合约多单止损9120
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PTA
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趋势展望
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中期展望
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调整
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短期展望
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TA1505合约近半月时间持续呈现回落态势，期价上周失守4800点后维持震荡，周五夜盘低开低走大幅下挫。期价主要受制于美原油指数的弱势，而美原油指数受制于强势美元指数的打压大幅下挫至50美元之下。基本面方面，TA库存有所回升，需求尚佳。TA短期预期仍有下行空间。建议偏空操作。
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操作建议
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保守操作
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观望
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激进操作
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短空操作。
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止损止盈设置
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支撑位4650，压力4800。
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玻璃
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趋势展望
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中期展望
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基本面平静 宏观数据不佳
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短期展望
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玻璃主力1506上周自950元/吨一线跌落，四阴一阳最低触及915元/吨。短期均线不断走低呈现空头排列并紧密压制期价。主力移仓换月，1506合约依然处于调整态势。现货市场持稳为主，行业仍以淘汰落后产能为主。建材板块整体较为低迷，螺纹的反弹能否持续尚不可期，对于玻璃价格应持有偏空的态度。
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操作建议
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保守操作
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观望
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激进操作
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观望或短线波段操作
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止损止盈设置
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支撑915，压力940
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焦煤
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趋势展望
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中期展望
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低位震荡
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短期展望
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目前钢材终端市场缓慢启动，北方工地开工有所回升，钢材报价有30-50元/吨的上涨，但钢厂成品库存水平仍然较高，对原材料价格的打压短期难以减轻，同时港口焦炭库存压力仍在攀升。预计焦煤仍将低位运行，1505合约反弹至730元/吨一线建议逢高短空。
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操作建议
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保守操作
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观望
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激进操作
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730元/吨一线逢高抛空
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止损止盈设置
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支撑700，压力位730
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总 部
地址: 江苏省徐州市淮海东路153号新纪元期货大厦
电话: 0516-83831105 83831109
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北京东四十条营业部
地址: 北京市东城区东四十条68号平安发展大厦407室
电话：010-84261653
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常州营业部
地址：江苏省常州市武进区延政中路2号世贸中心B栋2008
电话：0519-88059972 0519-88059978
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南京营业部
地址：南京市玄武区珠江路63-1号南京交通大厦9楼5-11
电话：025-84787997 84787998 84787999
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杭州营业部
地址：杭州市绍兴路168号 1406-1410室
电话：0571-85817186 85817189 85817187
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广州营业部
地址：广州市越秀区东风东路703号粤剧院文化大楼11层
电话：020-87750882 87750827 87750826
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上海浦东南路营业部
地址：上海市浦东新区浦东南路256号1905室
电话：021-61017393
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苏州营业部
地址：苏州园区苏华路2号国际大厦六层
电话：0512-69560998 69560988
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重庆营业部
地址：重庆市江北区观音桥朗晴广场B塔8-2、8-3号
电话：023-67917658
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无锡营业部
地址：无锡市南长区槐古豪庭15号7楼（214000）
电话：0510 - 82827006
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南通营业部
地址：南通市环城西路16号6层603-2、604室
电话： 0513-55880598
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苏公网安备 32030202000362号