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宏观分析 及 风险提示 |
【本周风险事件】 本周宏观风险事件主要集中于美联储会议纪要，以及中美欧PMI初值。 1.周三夜间美联储将公布会议纪要，届时披露的各位官员对于QE政策的不同态度将影响市场对于缩减QE的预期。 2.周四将公布中国、欧洲、美国制造业PMI初值，特别关注中国的PMI数据，其能否继续向上反弹将对市场后期走势产生重大影响。目前来看该数据有较大不确定性。 3.周二澳洲联储、周四日本央行将公布利率决议；周三英国央行公布会议纪要。需密切关注三国货币政策新动向。 【本周重要数据】 周一，23:00美国11月NAHB房产市场指数。次日01：15纽约联储主席杜德利发表讲话。 周二，08:30澳大利亚联储公布11月会议纪要；18:00欧元区、德国11月ZEW经济景气指数。21:45美国财长杰克卢发表讲话。次日03:15芝加哥联储主席埃文斯发表讲话。 周三，10:00中国 10月谘商会领先指标月率；17:30英国央行公布会议纪要；21:30美国10月零售销售月率；21:30美国10月CPI月率；23:00美国10月成屋销售总数。次日03:00美联储公布会议纪要。 周四，09:45中国 11月汇丰制造业PMI预览值；11:30 日本央行公布利率决定；16:28德国11月制造业PMI初值；16:58欧元区11月制造业PMI初值；21:30美国当周初请失业金人数；21:58美国11月Markit制造业PMI初值。 周五，15:00 德国第三季度季调后GDP终值季率；17:00德国11月IFO商业景气指数。欧洲央行行长德拉基发表主旨演讲。 |
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大豆 豆粕 |
趋势展望 |
中期展望 |
11月供需报告致供给数据利空出尽，市场关注需求而促成芝加哥谷物反弹。围绕供需的博弈，中期行情陷入震荡。 |
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短期展望 |
连豆受收储政策提振短期回升，粕价维持震荡，等待方向突破。 |
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操作建议 |
保守操作 |
豆粕价格继续尝试多近空远 |
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激进操作 |
前期高位承压则沽空粕类远月。 |
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止损止盈设置 |
空单停损区间3300到3330。 |
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油脂 |
趋势展望 |
中期展望 |
在棕榈油价格改善的扶住下，油脂价格市场信心整体回升。 |
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短期展望 |
油脂周线级别上涨延续。 |
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操作建议 |
保守操作 |
空豆多宗套利单应择机离场，参与多菜空豆套利。 |
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激进操作 |
升破前高继续跟多交易 |
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止损止盈设置 |
豆油7200、棕榈油6250、菜油7600多单停损。 |
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白糖 |
趋势展望 |
中期展望 |
最新收盘下破日线反弹通道下轨，周线周期行情走弱，下跌考验5000整数关口支撑。 |
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短期展望 |
1405合约60日均线附近或有下跌抵抗，阶段阻力位5100。 |
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操作建议 |
保守操作 |
周线及以上周期获利多单市价止盈；周内震荡偏空短炒。 |
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激进操作 |
确认失守60日线少量建趋势空单。 |
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止损止盈设置 |
短空建议止损参考价位5100。 |
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强麦 |
趋势展望 |
中期展望 |
减产导致市场可供应粮源减少，强麦中长期维持看涨观点不变。 |
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短期展望 |
目前主产区天气情况良好，市场缺乏利多提振，加之国家加大政策粮投放，短期期价上涨动能不足。 |
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操作建议 |
保守操作 |
中线多单谨慎持有。 |
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激进操作 |
短线观望或2835-2865区间操作。 |
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止损止盈设置 |
中线多单2800元/吨止损。 |
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沪铜 |
趋势展望 |
中期展望 |
震荡下跌 |
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短期展望 |
宏观面，三中全会落幕后全面深化改革的会议公报满足不了市场之前的乐观预期，打压铜价；微观面，铜市供应过剩及COMEX非商业净空持仓增加打压铜价，但三大交易所库存同时减少支撑铜价；技术上看，期价结束震荡步入熊途，但短期在50000附近寻到支撑，本周或巩固上周跌幅并继续试探此位支撑力度。 |
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操作建议 |
保守操作 |
建议维持偏空思路，原有空单继续持有，50000附近部分止盈，待有效击破此位再补回。 |
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激进操作 |
空单持有，50000部分止盈，待有效击破此位再补回。 |
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止损止盈设置 |
50000附近空单部分止盈 |
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螺纹钢 |
趋势展望 |
中期展望 |
震荡下跌 |
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短期展望 |
宏观面，三中全会落幕后全面深化改革的会议公报满足不了市场之前的乐观预期，打压钢价；微观面，钢铁行业产能过剩局面持续打压钢价，但粗钢产量持续两个月环比减少部分缓解供给压力，主要城市社会库存持续下降且已降至年内新低提振钢价；技术面，中线下跌趋势未改，上周反弹结束后重返下跌，本周或延续弱势。 |
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操作建议 |
保守操作 |
空单持有 |
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激进操作 |
空单持有 |
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止损止盈设置 |
有效上破短期均线空单部分止盈离场 |
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PTA |
趋势展望 |
中期展望 |
产业链表现不佳，中线或难以大幅反弹。 |
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短期展望 |
PTA主力1405合约上周探低至7456元/吨后震荡回升，守住短期均线族，重回7500元/吨之上，持仓量持续增加，技术指标扭转回落迹象，继续显示偏多信号。美原油回踩93美元后震荡回升，抗跌性强，展开震荡整理。但TA现货表现不佳，短线或延续宽幅震荡。 |
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操作建议 |
保守操作 |
观望。 |
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激进操作 |
短多操作 |
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止损止盈设置 |
短线多单参考7465止损。 |
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玻璃 |
趋势展望
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中期展望 |
现货市场逐渐步入产销淡季，将与期价形成共振式下行。 |
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短期展望 |
玻璃上周三阴一阳一星，两次试探1300点均未能跌破，抗跌性强。当前企业库存高涨，淡季趋势明显，后市将迎来降价风潮。上周五大幅冲高回落，大幅减仓过万手。技术指标显示偏空信号，短线玻璃或延续回落。 |
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操作建议
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保守操作 |
多单离场 |
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激进操作 |
短期均线族之下逢高短空 |
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止损止盈设置 |
空单止损位1314 |
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焦煤 |
趋势展望 |
中期展望 |
煤焦弱势震荡整理，年底钢厂备货，期价酝酿反弹。 |
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短期展望 |
焦煤1405合约低位震荡整理，表现出较强抗跌性，期价日线周期结束下降通道后展开横走格局，区间收窄至1110-1130元/吨。焦炭价格同样小幅回升。两者均与钢材价格走势背离。在年底钢厂备货来临前，煤焦钢还有一次中线反弹机会。短期煤焦均将弱势震荡。焦煤支撑位1100元/吨，焦炭支撑位1565元/吨。建议短线偏空操作。 |
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操作建议 |
保守操作 |
观望 |
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激进操作 |
短线偏空 |
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止损止盈设置 |
空单止损位1123 |
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股指 |
趋势展望 |
中期展望 |
下跌。 |
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短期展望 |
反弹。 |
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操作建议 |
保守操作 |
逢高空单轻仓。 |
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激进操作 |
先做空，下降通道下轨附近平仓。 |
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止损止盈设置 |
中线多单止损2300 止盈2600 空单止损2650，止盈2350 |
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苏公网安备 32030202000362号