新纪元期货一周操盘策略20141020-24

宏观分析 及风险提示

【本周重要数据】
本周宏观风险事件集中于周二公布的中国9月批量经济增长数据，以及10月汇丰PMI初值。需投资者密切关注。中国经济能否止跌企稳，将影响本周股指债市，及工业品价格走势。
周一，14:00德国9月PPI月率；16:00欧元区8月未季调经常帐。 
周二，08:30澳大利亚澳洲联储会议纪要；10:00中国第三季度GDP年率；10:00中国9月规模以上工业增加值年率；10:00中国1-9月城镇固定资产投资年率；10:00中国9月社会消费品零售总额年率；22:00美国9月成屋销售总数年化。 
周三，16:30英国央行公布会议纪要；20:30美国 9月季调后CPI月率；22:00加拿大央行公布利率决定。 
周四，09:45中国10月汇丰制造业PMI预览值；15:30德国10月制造业PMI初值；16:00欧元区10月制造业PMI初值；16:30英国9月季调后零售销售月率；18:00英国10月CBI工业订单差值；20:30美国当周初请失业金人数；21:00美国 8月FHFA房价指数月率；21:45 美国10月Markit制造业PMI初值；22:00 美国9月谘商会领先指标月率。 
周五，14:00德国11月Gfk消费者信心指数；16:30英国第三季度GDP初值年率； 
22:00美国9月新屋销售总数年化。16:00欧元区8月未季调经常帐。

大豆豆粕

趋势展望

中期展望

美国收割进度加快，以及南美种植期面积的扩张，恐对价格形成新的压制，美豆反弹一波三折。

短期展望

价格陷入缩量震荡整理格局。

操作建议

保守操作

多豆粕空菜粕套作。

激进操作

低位震荡交投思路。

止损止盈设置

3100空单停损，3000关口多单停损。

油脂

趋势展望

中期展望

价格或存在低位反复，但金融危机低点下方，绝对下跌空间已极为有限。

短期展望

技术条件恶劣，有效跌穿5770将开启新的下跌空间。

操作建议

保守操作

多棕空豆套作。

激进操作

豆油有效跌穿5770继续跟空，而升破5850尝试做多。

止损止盈设置

豆油5800可视为多空分界。

白糖

趋势展望

中期展望

反弹调整浪在4650附近二次遇阻，中线走势向低位震荡过渡。。

短期展望

短期于前高压力位遇阻，量能衰减，短线或震荡偏弱。

操作建议

保守操作

获利短多于60日线上可及时市价止盈，60日线下震荡偏空短炒，谨慎持有中线空单底仓。

激进操作

不宜。

止损止盈设置

短空参考止损位4650

棉花

趋势展望

中期展望

继新疆棉直补政策之后地产棉补贴政策出台，利多棉价，日线反弹或深化为中线跌势调整浪，关注14000短期压力。

短期展望

日线周期反弹基础维持，短线震荡偏强。

操作建议

保守操作

关注14000关键阶段压力，站稳则中线空单减持保护盈利，短线轻仓跟多。

激进操作

依托10日线支撑逢回撤入短多。

止损止盈设置

短期压力及支撑参考价位14100、13450

强麦

趋势展望

中期展望

今年小麦收购进度显著快于往年，收购量的增加将导致市场流通粮源数量偏少；预计四季度后期随着制粉需求旺季到来，麦价中线仍将趋于上涨。

短期展望

2015年小麦最低收购价维持不变，大幅低于市场预期；加之新季冬麦种植情况良好，2014年新麦将提前投放市场，基本面缺乏利多提振，近期强麦弱势震荡格局难改。

操作建议

保守操作

观望。

激进操作

短线偏空操作思路。

止损止盈设置

激进空单2700一线止损。

黄金白银

趋势展望

中期展望

美国经济走好，加息预期增强，在此背景下，金银中线趋弱，但后期国内、印度节日较多，消费有望改善，若出现反弹，则可反弹后中线建空。

短期展望

上周美国零售销售和制造业活动等数据欠佳，欧元区9月工业生产下降，对经济的担忧促使黄金反弹，而埃博拉疫情的肆虐提升投资者的避险情绪，黄金趁机反弹，至收盘美黄金周K线涨1.24%，周MACD指标绿色柱缩短，短线有小幅反弹的可能。消息面，本周重点关注周一德国9月PPI月率；周二中国第三季度GDP年率；周三美国9月季调后CPI月率；周四法国、德国、欧元区10月制造业PMI初值，中国10月汇丰制造业PMI预览值；周五美国9月新屋销售总数变化。

操作建议

保守操作

前期获利空单持有。

激进操作

暂时观望。

止损止盈设置

黄金空单升破247止损。

LLDPE

趋势展望

中期展望

煤化工带来的冲击逐渐加大。

短期展望

现货面，周末石化价格持稳，前期接连下调出厂价的行为暂止，市场悲观气氛好转，商家随行就市出货为主。装置上，兰州石化、神华包头等部分装置检修。虽农膜需求可能小幅提振需求，但近期原油总体趋弱，成本支撑减弱，后期煤化工冲击仍在，预计塑料仍将弱势运行。上周塑料小幅反弹，周K线收出带上下影线的小阳线，周MACD指标绿色柱扩大，总体走势趋弱。

操作建议

保守操作

空单持有。

激进操作

空单减持。

止损止盈设置

空单止损9900

PTA

趋势展望

中期展望

中线5500点支撑暂有效。

短期展望

TA1501合约上周五个交易日暂获5500点支撑，维持低位震荡横走格局。成交激烈而持仓不断收缩。在原油持续下行的过程中，TA的高贴水令其表现出较强的抗跌性。原油周五出现超跌反弹，或令TA限制其向下空间。预计在5500点的支撑下，TA或展开震荡偏多走势。

操作建议

保守操作

空单止盈

激进操作

空单止盈

止损止盈设置

支撑位5500

玻璃

趋势展望

中期展望

中线下行趋势尚未结束

短期展望

玻璃1501合约承压1050震荡回落，交投重心不断下移。期价在跌破1030支撑后再度失守1015的支撑，逐渐逼近1000点。现货出货良好，价格维稳，略有回落，库存拉至低位。但随着期价的回落，下行空间逐步收缩。在宏观政策偏利好的背景下，玻璃有望小幅反弹。

操作建议

保守操作

观望

激进操作

背靠1000点短多

止损止盈设置

支撑位1000点

焦煤

趋势展望

中期展望

中线反转失败，重回低位震荡

短期展望

近期煤炭市场救市政策频发，令焦煤在前期领涨黑色产业链，但随着期价快速反弹突破长期下降通道后市场趋于理性，同时宏观数据出炉悲观情绪四起，期价快速回吐前期涨幅，重回前期震荡区域。从基本面数据和技术形态以及持仓来看，焦煤期价将承压60日线低位震荡，而周五央行释放流动性的传闻或令市场普涨。预计焦煤1501合约仍将在780-800之间震荡。

操作建议

保守操作

区间操作

激进操作

区间操作

止损止盈设置

780-800

天胶

趋势展望

中期展望

天胶供需过剩格局不会出现根本扭转，2014年沪胶总体走势仍将处于下行通道中；目前下游需求依旧疲弱，胶价是否存在反弹行情仍需宏观面及下游消费市场的配合。

短期展望

东南亚产胶国联合保价，泰国、马来西亚陆续出台救市措施，近期市场出现一定利好消息，胶价或有止跌企稳迹象。但国内下游需求依旧疲弱，加之市场量能萎缩，短线胶价亦难大幅反弹，暂以12000-13000元/吨区间震荡思路对待。

操作建议

保守操作

观望。

激进操作

12000-13000区间操作，关注市场量能变化。

止损止盈设置

区间上下沿设止盈止损。

股指

趋势展望

中期展望

上涨

短期展望

震荡

操作建议

保守操作

逢低少量做多

激进操作

重仓做多。

止损止盈设置

中线多单止损2340  止盈2520   空单止损2520，止盈2340

总 部

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