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一周评述

新纪元一周操盘策略（0819-0823）

发布时间：2013-08-18 10:43:21

宏观分析及风险提示	【宏观点评】根据近期发布的宏观数据，中国经济出现向好迹象，短期企稳温和回升的概率较大，但缺乏强劲反弹可能性。政府密集出台了一系列稳增长措施，问题的关键在于政府只给出了投资计划，但需要发动民间资本，需要地方筹集资金。在地方债务高企，泡沫严重的情况下，地方政府很难再次筹集大笔资金进行投资。即稳增长计划遭遇缺钱的尴尬，因此不宜对经济反弹力度给予较高的期望，对于股指和商品市场只能以反弹对待，目前的反弹主要体现为对于刺激政策预期的反映。德国法国经济出现企稳反弹态势，有望走出衰退，但边缘国家距离走出衰退仍有相当距离。市场反复炒作“QE退出”已令市场麻木，产生了利空出尽的效果，金银不畏利空持续走强就是典型例证。接下来的关注重点是9月6日的美国非农报告，其将对于“9月是否缩减QE”产生直接影响。期间的三周，市场将更多地表现出观望等待的特征。【国际宏观风险事件】本周宏观风险事件/数据不多，但非常重要，或对市场产生重大影响。 1. 周三凌晨公布的美联储会议纪要是本周最大的风险事件，若美联储官员继续发表缩减QE的主张，必将影响市场预期，导致美元指数上扬，商品股指下跌。 2. 周四公布的中欧美制造业PMI初值数据也值得密切关注。特别注意中国汇丰PMI初值能否止跌，其强弱将影响市场短期走势。【重要经济数据】周二， 20:30美国7月芝加哥联储全国活动指数。周三， 10:00 中国7月谘商会领先指标；22:00美国7月成屋销售总数；凌晨02:00美联储公布会议纪要。周四， 09:45中国8月汇丰制造业PMI预览值；15:28德国 8月制造业PMI初值、欧元区8月制造业PMI初值；20:30美国当周初请失业金人数；20:58美国8月Markit制造业PMI初值；22:00美国7月谘商会领先指标。美国达拉斯联储备主席费舍尔讲话。周五，10:00中国7月实际外商直接投资；14:00德国第二季度GDP终值；16:30英国第二季度GDP修正值；22:00美国7月新屋销售总数；22:00欧元区 8月消费者信心指数初值。








豆类	趋势展望	中期展望	8月供需报告形成阶段性利多效应，致使连盘豆类形成周线级别反弹。
	趋势展望	短期展望	消化获利浮筹短期震荡加剧，关注国内东北汛情带来的价格利多炒作。
	操作建议	保守操作	短线偏多交投。
	操作建议	激进操作	年内最大单周涨幅，奠定周线反弹基础，周初调整入多。
	止损止盈设置		大豆4400、豆粕3300，停损。
油脂	趋势展望	中期展望	单边下跌近周年，出现了最大单周涨幅，有翻转翻多的嫌疑。
	趋势展望	短期展望	持稳7000关口，走势偏多。
	操作建议	保守操作	止损价差550，继续做多菜豆价差。
	操作建议	激进操作	升破7200豆油多单加码。
	止损止盈设置		豆油7000止损，寻翻多交投机会。
白糖	趋势展望	中期展望	反弹已深化至日线周期中线反转，支撑通道持续限制回撤幅度，技术形态及仓量配合利多，强势将延续。
	趋势展望	短期展望	短线强势推进中将面临高位宽幅震荡风险。
	操作建议	保守操作	依托5日、10日线联合支撑通道中等仓位持有多单。
	操作建议	激进操作	风险偏好者多单浮盈加码。
	止损止盈设置		多单保护性止盈位5000。
强麦	趋势展望	中期展望	中线维持看涨观点不变。
	趋势展望	短期展望	目前WH401依旧运行于上升趋势中；后期随着双节来临及天气转凉，小麦市场需求将逐渐回暖，预计强麦下行空间有限。
	操作建议	保守操作	中线多单继续持有。
	操作建议	激进操作	若期价站稳上升趋势线，可以逢低适当加持多单。
	止损止盈设置		中线多单2690止损。
沪铜	趋势展望	中期展望	震荡向上
	趋势展望	短期展望	宏观基本面，中美经济数据和政府政策继续牵动市场神经，下周美联储会议纪要将为市场带来冲击；微观基本面，供应过剩总局面继续压制铜价，但库存高位减少和基金净空持仓减少对铜价打压力度均减弱；技术面,本周延续上涨，离前期重要压力位伦铜7500附近、沪铜53500-53700更近一步，下周或继续向此位靠拢，估计承压回落的可能性较大；建议多单谨慎持有，但供需情况没有明显好转，谨防铜价高位跌落。
	操作建议	保守操作	多单谨持
	操作建议	激进操作	偏多操作
	止损止盈设置		多单53500部分止盈，有效下破60日线止损。
螺纹钢	趋势展望	中期展望	震荡上行
	趋势展望	短期展望	宏观面，中美经济数据和政府政策继续牵动市场神经，下周美联储会议纪要将为市场带来冲击；微观基本面,钢铁行业产能过剩继续打压钢价，但政府政策短期刺激钢价，且金九银十消费旺季即将来临，社会库存连续22周下降都将提振钢价；技术面，本周冲高后回落，逐渐向均线回归，周五失守短期均线，下周有望继续向10日均线靠拢。
	操作建议	保守操作	重仓多单部分止盈，轻仓多单谨慎持有
	操作建议	激进操作	轻持多单
	止损止盈设置		有效下破10日线，多单全部离场
PTA	趋势展望	中期展望	现货市场行情平稳， 9、10月份PTA需求好转预期增强，中线偏强。
	趋势展望	短期展望	TA主力1401合约上周二冲高至8108元/吨后维持震荡横走，将交投重心拉升至8050一线。期价稳站八千大关及5日均线之上，仓量有所下滑。10日均线走缓，MACD指标红柱消失，DIF和DEA高位死叉，KDJ三线向下发散，形成超买迹象。美原油指数重回前高104美元一线，连涨六个交易日，同样超买。短期TA或将高位震荡小幅回调。
	操作建议	保守操作	不追涨，低位多单继续持有。
	操作建议	激进操作	稳站八千多单增持。
	止损止盈设置		短多下方第一支撑位10日均线，第二支撑位20日线。
玻璃	趋势展望	中期展望	周线周期稳站短期均线族，技术指标仍显示偏多信号。中线短暂回调后仍有上涨动能。
	趋势展望	短期展望	上周五个交易日期价冲高回落，最高上探1442元/吨，随后回落至1416元/吨。失守5日，持仓大幅下滑，技术指标显示出超买回落迹象。现货市场涨价势头平复，信心平稳。短线期价表现出技术回调，第一目标位1403，第二目标位1389元/吨。
	操作建议	保守操作	多单暂时离场观望，待观察1403支撑情况再做入场打算。
	操作建议	激进操作	多单不破1403继续谨慎持有，否则反手做空。
	止损止盈设置		短多止损位1403元/吨。
焦煤	趋势展望	中期展望	中线出现回调
	趋势展望	短期展望	焦煤价格前期受到煤电政策、焦炭提价、钢材销售好转、宏观环境没有继续恶化、技术面反弹需求增强的共振式提振下，快速上涨超10%。短期回调要求增强，下方第一支撑位1130元/吨，第二目标位1107元/吨。
	操作建议	保守操作	中线多单暂离场观望，短线可偏空操作。
	操作建议	激进操作	短线偏空操作。
	止损止盈设置		短空加仓位1130元/吨，止盈位1107元/吨。短空止损位1166元/吨。
股指	趋势展望	中期展望	回落整理。
	趋势展望	短期展望	上涨。
	操作建议	保守操作	轻仓做多。
	操作建议	激进操作	先做多，再做空。
	止损止盈设置		中线多单止损2100 止盈2430 空单止损2430，止盈2100