在套期保值中有一项,即使两个品种不完全相同,但由于类别相近,两者的波动率具有较高的相关性,利用其中一个品种的期货对另外一个品种进行风险管理也是可行的。当然,可行的程度与两者的相关性高低有关。相关性越高,可利用的价值也就越高。
1、 不同煤炭品种价格走势的共趋势性
2、 类似品种的相关性计算,可以进行焦炭期货对其它品种进行交叉套期保值。
3、 在对煤炭期货中两个不同品种进行交叉套期保值时,要对交叉套期保值操作的数量进行调整。