去年，受宏观经济增速放缓、环境治理、能源结构优化等因素影响，主要用煤行业耗煤减少，煤炭产销量同比大幅下降，沿海煤炭市场供大于求压力加大。受国家治理雾霾、加大环保整治力度，清洁能源迅猛发展，水电、核电机组集中投入商运，替代了大量的煤炭能源影响，煤炭在一次能源消费中占比降低。去年，煤炭占全国一次能源消费总量的比重为64.5%，比2014年降低1.5%，比2000年下降4.9%，比1990年降低了11.7%，下降幅度较快。今年，特高压输电线路快速建设，跨区域输电比例将大幅提升，进一步挤压沿海电煤消费份额；预计今年，沿海地区煤炭需求将继续减少，加剧了沿海煤市供大于求压力。

我国电力供应能力充足，火电发电量持续减少，火电机组利用小时数降幅仍有可能进一步扩大；加之非化石能源高速增长，煤炭需求继续减少。经济结构调整之下，工业用电不足，耗煤量在减少；而水电、核电等清洁能源的增加，在很大程度上减少了煤炭的使用。去年至今，核电装机呈现集中释放态势，其中，华东地区商运核电总装机容量1000万千瓦，华南地区商运核电总装机容量1020万千瓦，减轻了火电压力。据预测，到2020年，水电、核电发电装机将分别达到3.2亿千瓦、1.2亿千瓦。近两年，全国多个省份加快煤改气进程，天然气产业迎来爆发式增长；去年，我国天然气消费量2300亿立方米左右，减少煤炭消耗670万吨。

今年，水电等清洁能源在能源供给中的比重进一步提升，对煤炭的替代效应继续加大，特高压输电线路建设将进一步加快，对电煤运输的挤压效应进一步加大。作为清洁能源的水电对沿海市场影响较大，四川地区水电主要输入华东地区，云南地区水电主要输入华南地区，水电发电高峰时火电被迫调峰，沿海市场燃煤需求被压制。前年夏季，新投产溪洛渡等多个大型水电站在支援南方电力供应上发挥了重要作用。据了解，糯扎渡水电站经向家坝-上海直流工程输电，每年向华南地区输送约239亿千瓦时。溪洛渡水电站年均发电量571亿千瓦时，输入华东地区和华南地区。向家坝水电站每年向华东地区输送约300亿千瓦时水电。去年夏天用电高峰之际，三峡库区通过5条直流输电工程将丰富的电能源源源不断地输送到华东及上海和广东地区，每天累计为华东及上海地区输送电量约为2.43亿千瓦时，每天向广东地区输送电量约为7200万千瓦。

为落实国务院发布的《大气污染防治行动计划》，解决京津冀、长三角、珠三角等地区电能问题，国家加快特高压送电，目前，已投入运营的特高压项目达10条，在建及计划建设的也多达9条，南方电网建成了“八交八直”西电东送电网，送电规模达到3980万千瓦，特高压输电对火电的影响将进一步加剧。按照国家电网规划，12条重点输电通道将于2017年全部并网发电；届时，将替代大量煤炭能源。

近三年来，清洁能源占比增加，促使沿海省份减少了煤炭消耗，海上调入煤炭数量也在下滑。2013年，沿海经济发达地区煤炭需求已经达到顶峰。从2013年开始，煤炭需求开始逐渐下降。以广东省为例，2013年消耗煤炭1.87亿吨，2014年煤炭需求降至1.81亿吨，今年预计将下降到1.74亿吨。去年，浙江省海上调入煤炭1.82亿吨，同比减少13%。

我国产业结构调整加快，用电量增速大幅回落，而工业化程度较高的沿海地区用电增速亦有明显下降，带动基础能源增速下滑明显；同时国家加大清洁能源开发力度，对煤炭的替代效应将继续加大，特别是特高压输电线路快速建设，使得跨区域输电比例大幅提升。今年，随着特高压送电数量的增加，将进一步挤压沿海电煤消费，导致沿海地区煤炭需求将继续保持负增长，北方港口煤炭发运量继续回落.

来源：期货日报