市场担忧的焦点在于伊拉克内乱对南部原油生产与出口所造成的潜在威胁

　　短期而言，市场担忧的焦点在于伊拉克内乱对南部原油生产与出口所造成的潜在威胁。不过令人欣慰的是，截至目前，战乱还未进一步扩散到南部，受影响的仅仅是位于北部的拜吉炼厂以及杰伊汉原油管道的重启进度，后者于3月份关闭，北部受影响产能仅在20万—30万桶/天，因此目前伊拉克国内因内乱导致的供应损失微乎其微，南部重要出口油港巴士拉仍旧运转正常，6月初其原油日均出口量达到280万桶，创今年以来的新高，其出口增长的势头似乎依然强劲。

　　与短期的潜在供应威胁相比，市场更关心的是中长期伊拉克国内能否克服地缘政治的影响，达成未来的增产目标。就在本周二，IEA在《中期原油市场报告》中警告：OPEC中期原油产能增长大部分将来自伊拉克，但其产出扩张面临越来越大的风险，在伊拉克爆发危机之前，IEA预计，截至2019年的五年间，欧佩克每日增产的208万桶原油中有128万桶（约60%）来自伊拉克。伊拉克国内的冲突不仅让人担心其现有项目和新项目的未来产出能力，还给伊拉克政府机构的正常运转甚至区域稳定性蒙上了一层阴影。鉴于目前伊拉克国内冲突的严重性，IEA已将伊拉克2019年的产出预测削减至450万桶/天。

　　最具潜力的欧佩克

　　事实上，EIA在2012年发布的《伊拉克能源展望》中对这个世界第三大原油出口国、欧佩克第二大产油国寄予了厚望。

　　报告中提到：在基于IEA中间水平的预期之下，到2020年伊拉克石油产量将翻番至610万桶/日，2035年达到830万桶/日。最大增长来自南部巴士拉附近超巨型油田聚集区。除此之外，如果中央政府和库尔德地方自治政府间达成一致，也将为伊拉克北部地区石油生产的大幅增长带来希望。

　　截至2013年，伊拉克国内原油探明储量高达1500亿桶，日均产量为320万桶左右，储采比超过100年，是最具潜力的欧佩克国家。根据IEA的预估，从目前到2035年伊拉克石油产量增长超出500万桶/天，这将使伊拉克成为对全球石油供应增长贡献最大的国家。在未来的10年里，预计全球石油产量增长中的45%来自伊拉克。伊拉克将成为以中国为主、迅速增长的亚洲市场的一个重要供应国。到本世纪30年代，伊拉克将超越俄罗斯成为世界第二大石油出口国。

　　此外，伊拉克南部的超巨型油田不仅储量巨大，而且极易于开采，其中包括世界前5大油田中的两个：鲁迈拉油田和西古尔纳油田，其丰富的储量为勘探活动带来了巨大的规模经济效应。此外，与世界上其他正在进行的石油项目，例如储层深而且压力非常大的哈萨克斯坦卡沙甘（Kashagan）油田以及巴西深海盐下油田相比，伊拉克油田的地质环境相对简单。伊拉克油田全部为陆上油田，而且和巴士拉附近的油田一样常位于人口较少、地势平坦的地区，减少了钻井、管道和其他设备的成本。目前伊拉克生产处于中等水平，不需要特别升级，开采和运输也非常容易。此外，南部油区毗邻波斯湾，出口也极为方便。

　　分裂的风险

　　虽然具备巨大的增长前景，但伊拉克国内脆弱的政治环境对原油生产带来了较大的不确定性。在2011年美军撤出伊拉克之后，伊拉克什叶派政府失去了重要的支撑力量，与逊尼派穆斯林以及库尔德地方自治政府龃龉不断。就在美军撤离不久，总理马利基就下令逮捕逊尼派副总理，后者在得到风声之后不得不逃离海外，而此前将极端分子赶出伊拉克的逊尼派武装同样不受待见，马利基一心谋求建立一个由什叶派主导的伊拉克政府，对逊尼派进行打压，也导致本次ISIL入侵国内时，国内逊尼派武装力量作壁上观甚至助纣为虐。

　　危机爆发之前，库尔德政府和中央政府就因北方石油出口问题摩擦不断。库尔德人一直希望能够获得北方库尔德地区的原油独立出口权，而巴格达方面坚持立场，称只有联邦政府才能发放许可证，单边出口是违法行为，然而库尔德人仍旧我行我素，向土耳其杰伊汉输送了数百万桶原油，而且把200万桶装上了油轮，但现在仍漂在海上无人问津。

　　目前国际原油贸易商嘉能可、托克等都对这批原油采取了回避的态度，因为可能涉及直接与巴格达陷入法律纠纷。有人指出，库尔德擅自出口原油就好比得州石油生产商决定无视美国原油出口禁令，我行我素地发出一艘满载鹰潭（Eagle Ford）石油的油轮，没有人敢接手，但从中也可看出，库尔德人通过石油资源的占有和出口来谋求独立的趋势已经愈发明显。

　　在此次危机当中，库尔德人并没有联合政府军打击恐怖势力，反而趁乱占领了觊觎已久的北方石油重镇基尔库克（北方大油田基尔库克所在地），因此不管是对于逊尼派还是库尔德人，由于各方利益纠纷不断，什叶派政府无法平衡和协调各方力量，政府已经有名无实。伊拉克国内面临着严重的分裂风险，三方势力其实在危机爆发之前仅仅维持着脆弱的平衡，而ISIL之所以能够攻城略地如入无人之境，与伊拉克国内各自为政，无法形成合力有着直接的联系，摩苏尔一役可见一斑。

　　美国的态度

　　与叙利亚危机类似，本次美国方面对中东乱局的介入仍旧保持谨慎，美国全球战略紧缩，远离中东的背后也与其能源自给率的提高不无关系。与此同时美国方面也罕见地与伊朗共同探讨伊拉克问题并寻求解决方案，不过这也延续了奥巴马在地缘政治问题上的一贯作风，多边外交与国家间制衡或许比直接军事介入更好，但这也可能会进一步让恐怖分子为所欲为。就在周一晚间，ISIL屠杀了1700名政府军俘虏，国际社会为之震惊。

　　因此，就目前而言，ISIL的侵袭打破了伊拉克国内自美军撤离以来脆弱的势力平衡，什叶派政府受到前所未有的挑战，宗教纷争、民族矛盾都可能将伊拉克与叙利亚地区推向恐怖主义的策源地。

　　即使恐怖分子被赶出伊拉克，如何重建一个强有力的政府，从而平衡好什叶派、逊尼派以及库尔德人之间的利益关系，仍旧是一个重要的议题。这对能源市场而言至关重要，因为伊拉克国内政局稳定与否关系着石油公司在伊项目能否顺利开展，进而关系着伊拉克能否完成之前设定的增产目标，从而满足全球原油需求的不断增长。在美国页岩油不能出口、伊朗制裁尚未解除的前提下，伊拉克能否克服困难扛起原油增产的大旗，我们拭目以待。

    来源：期货日报