周二大盘振荡回升，期指表现弱于现指。全天大部分时间主力合约基差振荡走低，午盘一度贴水超12点，尾盘时回升。从基差走势以及日内持仓增减的情况看，期指尾盘减仓上行或是短空平仓离场所致。盘后总持仓减少5618手至175996手，低于近10日移动平均水平。其中当月合约持仓减少5421手，说明行情由短线资金主导。目前指数水平与两周前相当，整体仍没有摆脱5月以来的振荡区间平台。成交持仓比自6月初以来，仅有4个交易日在4倍以上。截至昨日，6月均值仅有3.8倍，是期指上市以来最低水平。短线投机水平降至冰点，场内大部分资金观望态度异常浓郁。

　　根据中金所公布的IF1407和IF1409合约持仓情况，合计后的前20名席位净空仓略减少338手至30592手，仍是近期较高水平。前20名席位的多、空持仓均小幅减少，力度大致相同。多空持仓比几乎与前日持平，连续三日位在80%以下，仅有78.17%，是年内的最低水平。净空仓与对应合约持仓总和之比继续攀升至18.39%，是两年来的最高水平。由于前20名净空持仓没有明显下降，总持仓却较一周前减少近万手，导致比值走高。

主力合约大部分席位仓位没有太大变化，增减仓席位各占一半，但减持力度偏大。光大期货和鲁证期货席位分别增持空单719手、699手，态度偏空。北京中期席位减持696手多单，该席位前一个交易日增仓787手，前后力度相近，应该是短多资金获利离场。减持空单最多的席位中信期货，同时增持多单430手。该席位持有的空单数仍高达2.66万手，但较此前最高水平2.94万手出现了小幅下降，这种趋势是否持续有待观察。海通期货席位持有的空单数目也出现小幅的下降，然而净空持仓仍然高居1.34万手，是年内次高水平。

来源：期货日报