程序化交易的几个认识误区：
1、 系统交易的真正功能
系统交易最大的作用和它产生的原因就是通过客观的交易规则来抵消投资者在市场中无法避免的情绪波动，但完全的机械化程序化的交易系统还是比较危险的，虽然完全机械化交易系统在保持交易的纪律性方面有着很大的优势，但这种系统缺少灵活性，无法真正发挥资金管理的作用。而资金管理往往在投资交易中起着至关重要的作用。我们常常听到这样的一些观点，说优秀的交易商交易的成功率往往是低于50%的，但是他们却凭着较低的成功率来获得巨大的利润，原因也是不言自明的，那就是“截断亏损，让利润奔流”。交易系统最核心的作用还是控制人内心某些很难抗拒的弱点：恐惧、贪婪。让一个客观的规则在我们头脑失去控制时给我们敲响警钟，告诉我们现在可能出现问题了。
尼克·里森是在新加坡从事日经指数期货和期权交易，贪婪和自负让他完全失去了对市场的观察，在最疯狂的时候，整个市场仿佛只有他一个人在做多，他一个人已经握有5万多张日经期货合约，而他周围的人全都成了他的对手。他盲目的相信自己可以控制整个市场，事实上，凭借手中如此大的仓位，他确实可以左右一些局部的行情，但一个趋势的扭转是完全无法靠一个人来扭转和改变的，特别是在一个趋势的后期，往往会给参与抄底的投资人以致命的打击。里森在绝望中等待最后的判决，而这家有着233年历史的银行也就此破产。而当时里森却被认为是世界上为数不多的熟练掌握期货与期权运作的专家。事实上，不止是里森，很多著名投资人在成为著名“炒家”之前，几乎都经历过似乎是无法避免的重创甚至破产，这些我们都可以在他们的自传或者记录中得到证实。每个人都有难以克服的弱点，而约束自己的弱点便是减少自己犯错误的的概率，也就保证了自己的安全。
2、 一劳永逸的“圣杯”？
市场中不会真正存在一个这样的“系统”，根据系统提示的信号下单就可以保证稳定的盈利。这种“系统”，或者说“圣杯”就像以前物理学家所希望找到的“永动机”一样是不可能存在的。因为物理学中有能量守恒的定律，所以“永动机”不可能存在，而市场中的资金在某种意义上也是守恒的，不可能平白无故的出现一个这样的系统，让发现它的人可以将市场当成他的提款机，开采这取之不尽的市场宝藏。
其实，真正的“圣杯”确实是存在的，它蕴藏在我们每个人的内心，也就是说，每个人都有属于自己的一套最适合的交易系统，有了它，每个人都有在市场中稳定获利的可能。每个人的性格、价值观以及禀赋是不同的，而且对市场的认识和观察也是不尽相同的，甚至是千差万别的。这就决定了每个人对行情的认识也是不一样的，交易体系之所以被称为系统是因为各项规则都构成了一个有机整体的必要组分，不能或缺。各部分之间的相互影响相互作用非亲手建造者往往不能知其妙。有人拿了别人完整成熟的交易体系执行后结果却很不理想，原因常常是对某些规则理解上有偏差。所以最适合自己的就是最好的，没有什么绝对的放之四海而皆准的标准，一个好的交易系统对于设计它的人来说可能，但给一个对市场认识非常浅薄的人来说可能是亏损累累。
交易体系的最根本的价值是用明确的一致性的原则让我们在不确定的世界中比较好地抓住那些概率性的机会,更稳定更持续地赚钱，它应该是一个动态的开放的系统，跟随不同时期、不同品种、不同经济环境在不断的变化。
3、交易系统的核心在于纪律
要对自己的交易系统有信心，才能坚持，也许运用这套交易规则，自己刚开始的时候大部分都是亏损，从此对系统产生了怀疑，在接下来的几次信号出现是便不遵守自己的规则。而往往这样就错失了最好的盈利计划，只要自己的系统是科学的，在历史绩效检验中获得了较为理想的表现，就要对此有信心。因为交易系统并不是一个百发百中的概念，它是一个长期的概率游戏，用统计学的术语来讲，就是一个长期的盈利期望为正。而这种追求长期绩效的过程中，就必然要损失和牺牲短期的盈亏。也可能短期内的频繁的小亏让你感到厌烦，但是系统在捕捉到一个可以获得较大盈利的行情时，往往可以弥补以前所有的亏损，而这，需要极大的耐心和纪律。
投资的关键性优势：
1. 有效掌握多空趋势，顺势操作，赚取波段利润。
2. 系统化交易，策略明确，可排除人为贪婪及恐惧等因素
3. 讯号指令简单明确，操作方式轻松一致。
4. 稳健的投资报酬率。
5. 大赚小赔的优异稳定性。
6. 有效的风险控管。
程序化交易系统的缺陷：
任何事物都有正反两方面，程序化交易系统也存在自身的缺陷。程序化交易主要有两个缺陷。第一，大部分程序化交易系统都是为了追随趋势而编写的，因而比较注重技术分析。但是技术指标实际上只是对市场价格的测量或计算，是对市场和价格变化的跟踪和描述，它永远不会成为市场变化的直接原因，因而技术分析一般是滞后于价格变化的。第二，依靠技术指标编写的模型系统所发出的交易信号也是滞后于趋势的起点的，所以这种技术交易模型大多数在区间振荡行情中将无法避免地遇到频繁交易且可能出现连续亏损的情况，这是大多数程序化交易系统最主要的一个缺陷。
