案情简介：
某证券公司客户何某反映，早期开通了老三板交易权限，期间一直能正常交易。公司曾于2019年致电，要求其通过线上或线下办理相关手续，后发现公司以未办理为由，永久停止其老三板交易权限，其认为不合理，因此申请调解，要求公司给予合理解释并尽快恢复老三板交易权限。
调解过程及结果：
调解中心介入后，公司反馈，经排查发现客户何某未签署《两网公司及退市公司股票转让委托协议书》《两网公司及退市公司股票转让业务风险揭示书》。在2018年至2019年期间，公司多次通过APP弹窗、短信、电话等方式通知其补签，但何某一直未完成相关文件的签署，因公司未能确认何某是否知悉相关交易风险，出于保护客户的角度，于2019年6月暂停了何某老三板交易权限。后调解员与何某沟通，何某表示未意识到不补签会被限制交易权限，若知道后果严重性，会抽空到现场补签。对此，调解员查看了公司的相关通知记录，内容中并没有告知客户不补签的相应后果。
在了解上述情况后，调解员结合 《两网公司及退市公司股票转让办法》（以下简称《办法》）相关规定与双方解说，一方面向何某阐明，根据《办法》第十五条规定：“投资者参与公司股票转让，应当委托托管券商办理。托管券商应向投资者充分揭示公司股票转让的各类风险，投资者应在充分了解投资风险的基础上签署《风险揭示书》，并签订委托协议。委托协议应列明投资者接受并遵守本办法。”可见，公司的做法是按照上述规定来执行，何某应及时签署相关文件。
另一方面，调解员也向公司指出，根据《全国中小企业股份转让系统投资者适当性管理办法》第十六条规定：“投资者不予配合或提供信息不真实、不准确、不完整的，主办券商应当告知其后果，并拒绝为其办理挂牌公司股票交易相关业务或者限制其交易权限。”因此，公司通知提醒时应明确告知客户不提供信息或不签署文件的后果，否则冒然限制客户交易权限容易引起纠纷。对此，公司表示会尽快优化通知内容，进一步提升客户体验。
最后，在调解员的指引下，何某重新到现场签署了相关协议及风险揭示书，证券公司也及时恢复何某老三板的交易权限，双方达成和解，同时何某也对调解员的解释和帮助表示感谢。
案件启示：
投资者适当性管理是资本市场的一项基础制度，是投资者进入资本市场的第一道防线。就经营机构而言，应认真落实投资者适当性管理制度，结合自身实际情况进一步细化和完善相关程序、方法、标准和流程，采取多种方式对客户的适当性管理作出妥善安排，优化通知提醒环节，提升客户体验感，并按要求做好相关留痕工作。就投资者而言，除了积极配合经营机构做好适当性管理工作，如实提供信息、补签协议外，还应主动了解和掌握适当性管理的相关规则，不断提高自我保护意识和能力，树立理性投资、长期投资及价值投资的理念。
苏公网安备 32030202000362号