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早盘简报
新纪元早盘简报09月25日(周一)
发布时间:2017-09-25 08:51:18

早盘简报
20170925日星期一

最新国际财经信息

1. 上周,央行在公开市场共开展6600亿逆回购操作,中标利率持平于2.45%2.75%,当周实现净投放4500亿。
2.
证监会表示将完善并购重组信息披露规则,包括:简化重组预案披露,缩短停牌时间;限制、打击“忽悠式”、“跟风式”重组;明确“穿透”披露标准。
3.
欧元区9月制造业PMI初值58.2,超过预期的57.2和前值57.4,主要受新订单和投资的带动,出口表现抢眼,表明欧元区经济复苏加快。
4.
上周五美股收盘基本持平,朝鲜半岛政局紧张令投资者的买入兴趣受到抑制。道指跌0.04%,标普500指数涨0.07%;纽约黄金收涨0.2%,报1294.80美元/盎司;WTI原油收涨0.22%,报50.66美元/桶。
5.
上周五,沪深两市整体维持震荡格局。盘面上,铁矿石、锂电池概念板块跌幅居前。截止收盘,沪指报3352.53,跌0.16%;深成指报11069.82,跌0.26%;创指报1866.42,跌0.34%
6.
今日关注:16:00德国9IFO商业景气指数。(新纪元期货 程伟)

期市早评

金融期货

【股指:逢低博弈节后多头行情】

政策消息。1.上周离岸人民币收跌0.24%6.5804元;2.上周央行开展6600亿逆回购操作,当周净投放4500亿;3.深股通连续5日累计净流入45.92亿。
市场分析。上周五,期指延续小幅调整。现货市场方面,高送转、证券板块表现弱势。主力合约IFIHIC分别贴水8.33-5.1539.81点,基差小幅扩大。IF加权跌破20日线支撑,但仍维持在3800点上方震荡。IH加权两次反弹均受到20日线的压制,短线或仍有震荡,关注40日线支撑。IC加权连续两日回调,获利盘压力在一定程度上得以释放,预计再度下跌的空间有限。上证指数连续四周维持在3340-3400区间震荡,上涨趋势并未受到破坏。
操作建议。周末证监会强化对并购重组的监管,短期或扰动市场情绪。但受十九大维稳预期的支撑,预计下跌空间有限,节前维持逢低偏多的思路。(新纪元期货 程伟)

农产品

【油脂:开启假日前模式,量能萎缩限制价格表现】

因出口需求增加和技术性买盘,期价升穿200日移动均线,美豆涨1.48%;美豆粉涨1.98%;美豆油跌0.32%CFTC报告显示,截止至913日至919日当周,投机者所持CBOT大豆净空头头寸减少14932手合约,至28958手合约。芝加哥谷物非商业净持仓规模,有转入全面净多迹象,显示进入收割季,市场沽空动能衰竭,价格趋向筑底上扬。国内豆粕市场,随着期货市场逐步走强而双节也将到来,近期豆粕现货成交好转,911日以来至921日豆粕日均成交量达到近20万吨,较9月初日均11万吨以内的量已有所好转,给豆粕市场带来有利支撑,后市注意油厂停机和叠加十九大因素,停机计划的延长可能。油脂备货尾声,加之工业属性较强,在美联储缩表预期下,追随工业品跌势,金融货币环境等对三大油脂价格影响深刻。豆油波动区间下移至6150-6300,注意油粕套利因素对价格的抑制;豆粕突破2700-2750,并实现2800上涨目标,短线注意2800-2830承压表现,未能持稳多单保持谨慎,长假临近,预计假日模式下量能趋减抑制价格表现,风控为先。(新纪元期货王成强)

【鸡蛋:现货仍面临再次下探风险,期价低位反复波动料加大】

22日,全国鸡蛋价格稳中震荡调整,整体呈现涨势,销区北京大洋路上涨,上海稳中下调,广东东莞开始发力上涨,产区稳中上涨为主,蛋商收货积极性较高,养殖户多低价惜售,走货好转,十一前后两周,根据往年规律来看,现货价格仍面临再次下探风险。全国主产区鸡蛋价格3.78-3.94,节前现货弱势震荡仍趋跌。期货市场调整下跌的时间,超过了1个半个月的时间,基本计入了本季调整的要求,考虑到蛋鸡存栏的不足,本季现货调整空间受限,预计期价将启动筑底行情,后市将迎来参与波段反弹的契机,交易思路上,1801合约,4100-4050是重要抵抗位,逢下探尝试多头,注意低位价格的反复性,长假临近风控为先。(新纪元期货王成强)

【白糖:空单暂时止盈】

上周郑糖期货止跌企稳,主力合约SR1801下方6100暂有支撑,期价6100-6200区间震荡。ICE原糖期货周五收跌,受累于巴西生产商对冲和全球供应充裕。综合而言,2017/18年度全球食糖丰产预期愈演愈烈,国内外糖价中长期进入熊市周期。短期来看,基本面缺乏新的利多提振,糖价上行动能不足,但期价逼近前期低点,继续下调空间亦受限,短线郑糖陷入震荡走势,空单止盈观望为宜。(新纪元期货 张伟伟)

【棉花:单边观望为宜;多CY1801CF1801套利继续持有】

上周郑棉期货冲高回落,主力合约CF1801周五重新跌回15500下方;棉纱期货亦跟随郑棉走势,CY1801CF1801价差窄幅扩大。ICE期棉周五微幅上涨,因预报称美国最大的棉花种植州德州企稳下降,投机者回补空头。现货方面,918-22日当周,国内主要市场棉纱价格大多上涨,其中,盛泽、嘉兴32至棉纱价格上涨100/吨至23400/吨。消息方面,据国家棉花市场监测系统调查,截至2017922日,全国新棉采摘进度为7.0%,全国交售率为23.8%;全国加工率为27.8%,同比减缓13.7个百分点。储备棉竞拍情况,922日国储棉轮出销售2.68万吨,实际成交2.59万吨,成交率96.56%,成交均价14914/吨(+114);925日储备棉轮出两节共挂拍3万吨,其中新疆棉1.78万吨。925-29日储备棉轮出标准级销售底价14502/吨,下调121/吨。仓单方面,截止922日,郑商所棉花仓单数量872-11)张,有效预报00)张,折货3.488万吨。综合而言,目前新疆籽棉收购价格坚挺,对郑棉带来一定支撑;但新棉陆续上市,加之储备棉持续投放,市场供应较为充足,短线郑棉延续震荡走势,单边观望为宜;多CY1801CF1801套利继续持有。(新纪元期货 张伟伟)

工业品

【铜:短线或小幅反弹】

上周五上期所铜1711合约震荡走低,至收盘下跌1.49%K线收出中阴线。库存上,LME铜库存309050吨,减少2200吨;22日上期所铜仓单46741吨,持仓减少3856吨。上周FOMC会议如预期维持利率不变,美联储官员维持今年再加息一次,并在2018年再提高利率三次的预期,总体表态偏鹰派。标普上周将中国长期主权信用评级从“AA-”下调至“A+”。CSPT小组在上海就四季度TC/RC Floor Price召开会议,敲定四季度TC/RC Floor Price95美元/ 9.5美分/磅,较三季度TC/RC Floor Price 86美元/吨和8.6美分/磅上涨。国内宏观面,8月份社会消费品零售总额同比增长10.1%,增速比上月回落0.3个百分点;8月规模以上工业增加值同比实际增长6%,增速比上月回落0.4个百分点;18月份全国固定资产投资同比增长7.8%,增速比17月份回落0.5个百分点;1-8月份,商品房销售面积同比增长12.7%,增速比1-7月份回落1.3个百分点。国内多项8月经济数据回落,使得市场对国内需求的担忧增加。上周五伦铜探低回升,上期所铜夜盘高开高走,预计短线小幅反弹,短线操作为主。(新纪元期货 罗震)

PTA:原油谨慎偏多 TA暂获5200支撑】

TA1801合约上周五低开高走再收中阳线,回补上一交易日的中阴线,期价重回短期均线之上,成交量能高涨,持仓仅小幅缩减,技术指标MACD绿柱收缩,DIFFDEA逐渐靠拢,期价暂获5200点一线支撑,交投趋于谨慎。PTA现货市场坚挺,成本支撑良好,聚酯负荷率高。美原油指数突破50美元后窄幅震荡,维持于5日均线之上涨势趋缓,对工业品形成一定提振。PTA或暂维持5200-5350之间窄幅震荡,操作上建议波段短多为宜。(新纪元期货 石磊)

【黑色:中线下行趋势不改 依托60日线空单持有】

螺纹钢主力1801合约连续下挫,尤其周四、周五两个交易日,长阴顺利跌破3700点一线并且刺穿60日线,逼近3500点一线,建议空单持有。铁矿石1801合约受黑色系限产预期的拖累,走势最为悲观,上周承压515一线报收五连阴,直线下杀至460点一线,短线继续看向450/吨,建议空单谨慎持有。焦炭1801合约上周五个交易日报收四阴一阳,其中三根长阴线将期价拉低至60日下之下,周五夜盘更进一步下挫一度破位2000点整数关口,符合我们预期,建议空单继续持有,目标位继续下调。焦煤1801走势与焦炭相近,上周回探1300点之后长阴暴跌,直逼1200点一线,周五夜盘则顺利破位1200点,交投重心继续下移,空单继续持有。动煤主力1801合约技术盘面头部迹象显著,上周四重挫超4%,周五继续下行,期价破位拐头的5日和10日线,并且跌落20日线,技术指标MACD出现明确的空头信号,夜盘低开低走下探40日线,建议前期空单继续持有。(新纪元期货 石磊)

LLDPE:总体仍处弱势,不升破5日均线空单适量持有】

原油方面,上周五美原油价格探低回升。石油输出国组织成员国上周五进行了会面,被豁免于参与减产的尼日利亚和利比亚代表并未承诺限制供应。现货面,市场报价下滑150/吨左右,中石油及中石化继续下调出厂价,成本面利好支撑减弱,下游备货积极性不高。装置上,上海石化1PE1#装置813日停车,计划检修至930日;神华包头全密度装置12日开始停车检修,初步预计停车15天左右;神华宁煤LLDPE装置915日停车,计划10月份正式开车。922日企业装置开工率为96.0%左右,较上一交易日持平,装置开工率较高。此前公布的8月社会消费品零售总额、规模以上工业增加值、固定资产投资等经济数据不及预期,宏观面对塑料的支撑减弱。需求上,9-10月份是棚膜生产旺季,预计后期需求有所改善。库存方面,922日石化库存为84.5万吨左右,较上一交易日提高1.5万吨,库存为三个月以来较高水平,库存压力较大。连塑1801合约上周五震荡走高,持仓量略有增加,至收盘收出小阳线。连塑总体仍处弱势,不过下方9500一线短线有一定支撑,预计短线走势震荡,不升破5日均线空单适量持有。(新纪元期货 罗震)

【天胶:空单逢低部分止盈】

上周沪胶期货弱势寻底,主力合约RU1801跌破15000整数关口,期价考验6月中旬低点支撑;日胶指数窄幅整理。期货库存方面,截止922日,上期所天胶期货库存为37.42万吨,较前一交易日增加3980吨。综合而言,天胶主产国并未限制出口,市场预期落空,基本面走弱;加之整体工业品市场集体走熊亦拖累胶价,短线沪胶或延续弱势寻底走势,关注前期低点支撑,空单逢低部分止盈。(新纪元期货 张伟伟)

【黄金:美联储12月加息预期逐步消化,黄金短期不宜过分看空】

上周五,朝美紧张局势再次升温,消息称朝鲜可能在太平洋进行氢弹试验,受此影响,避险情绪卷土重来,国际黄金小幅上扬,逼近1300美元//盎司。9月上旬以来,国际黄金从1357美元/盎司的高位连续两周回落,主要原因是朝鲜半岛局势降温,避险情绪下降,以及美联储利率决议提升了12月加息的预期。我们认为美联储宣布10月开始缩表在市场预期范围之内,之前被市场低估的12月加息预期,逐渐得以纠正。对于黄金来说,利空因素将提前得到消化,短期再度下跌的空间有限,不宜过分看空。(新纪元期货 程伟)

 

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