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早盘简报
新纪元早盘简报12月04日(周一)
发布时间:2017-12-04 08:54:12

早盘简报
20171204日星期一

最新国际财经信息

1. 上周央行在公开市场进行9100亿逆回购操作,中标利率持平于2.45%2.6%2.9%,当周实现净回笼400亿。
2.
中国11月财新制造业PMI降至50.8(前值51.0),为5个月以来最低水平,与官方制造业PMI相互背离,表明中小企业经济扩张活动有所放缓。
3.
美国11Markit制造业PMI53.9,略超预期的5.38ISM制造业PMI降至58.2(前值58.8),低于预期的58.4,营建支出月率回升至1.4%
4.
上周五美股收跌,通俄门调查重点人物认罪的消息令美股承压,投资者仍在关注税改在参议院的投票结果。道指跌0.17%,标普500指数跌0.20%;纽约黄金收涨0.4%,报1282.30美元/盎司;WTI原油收涨1.67%,报58.36美元/桶。
5.
上周五,沪深两市表现分化明显,盘面上,机场航运、煤炭、钢铁等板块跌幅居前。截至收盘,沪指报3317.62,涨0.01%;深成指报11013.15,涨0.63%;创指报1804.62,涨1.94%
6.
今日关注:17:30欧元区12Sentix投资者信心指数;18:00欧元区10PPI月率;23:00美国10月耐用品订单、工厂订单月率。(新纪元期货 程伟)

期市早评

金融期货

【股指:短期或反复震荡,构筑阶段底部】

政策消息。1.上周离岸人民币微跌0.10%6.5940元;2.上周央行开展9100亿逆回购,当周净回笼400亿;3.上周五深股通净流入20.71亿。
市场分析。上周五期指呈现分化走势,IH延续下跌态势,IC低位反弹。现货市场方面,银行、煤炭、机场航运板块走低。主力合约IFIHIC分别贴水19.341.7837.41点,基差小幅收窄。IF加权在40日线附近承压回落,短期或考验60日线支撑。IH加权日线7连阴,逼近40日线,短期关注能否获得有效支撑。IC加权超跌反弹,短期或反复震荡,防范再次下探风险。上证指数维持在3300关口上方震荡,成交量萎缩,空头动能逐步释放,预计下跌空间有限。
操作建议。连续下跌后市场情绪低迷,技术指标有待修复,短期或进入反复震荡,缓慢筑底的过程。不宜过度悲观,注意把握低吸机会。(新纪元期货 程伟)

农产品

【油脂:市场情绪亢奋,形成普涨格局】

技术性买盘和美元走弱带动商品市场普遍升高,以及阿根廷作物地带的干旱天气令市场担忧,增添了额外支撑,周五,美豆主力收涨0.81%;美豆粉涨1.10%。美国10月大豆压榨1.76亿蒲,91.45亿蒲,持平于去年同期。周末阿根廷零星降雨会抵达大豆玉米种植区,但基本不会改善干燥天气状况,阿根廷三分之一作物处于水分不足状态。美国环境保护署(EPA)周四表示,2018年将要求燃料公司在全国燃料供应中掺混192.9亿加仑的可再生燃料,略高于2017年要求的192.8亿加仑。EPA表示,2018年要求掺混的生物燃料将包括150亿加仑常规生物燃料(如基于玉米的乙醇),和2017年保持一致;以及42.9亿加仑的先进生物燃料,高于2017年的42.8亿加仑。EPA还将2019年的生物柴油目标定为21亿加仑,和2018年持平。芝加哥豆油低位波动加剧,连续三周下跌后,短期跌势衰减,其走势主要受助于油粕套利因素影响。年末将至,春节前备货即将启动,关注豆油库存高位拐点的出现,以及春节停机影响,豆油库存将阶段性降库存,价格预计触底走稳反弹。日内需注意,特朗普税改通过后,未来经济前景预期乐观,这将刺激大宗商品需求,期货商品易于形成普涨的氛围,重点博弈粕类多头行情。(新纪元期货王成强)

【鸡蛋:连跌两日后,日内企稳较为重要】

121日,全国鸡蛋价格继续上涨。北京、上海主流上涨,广东稳中有涨。市场货源紧俏,各地走货正常,部分偏快,预计后市行情或将企稳。主产区价格4.23-4.49,涨势暂缓,大稳小落。因1801合约进入交割月前月,资金限仓至100手后,月初仓位调整打击价格下跌,尽管短期现货出现小幅回调,但稳中上涨的预期依然存在,1801合约45001805合约4000点多空参考停损,笔者建议关注企稳和惯性冲高行情。(新纪元期货王成强)

【白糖:观望】

上周郑糖期货冲高回落,主力合约SR1801周三最高一度上冲至6622点,但随后震荡回落,主力逐渐移仓五月。ICE原糖期货高位回落。消息方面,截止121日,广西已有18家糖厂开榨,同比减少2家,首轮开榨高峰期预计在12月上旬;云南新制糖期亦正式开启。综合而言,2017/18年度全球食糖丰产预期增强,国内外糖价中长期进入熊市周期。短期来看,年底备货旺季对糖价带来一定支撑,但主产区甘蔗糖陆续开榨,市场供应压力亦不断增加,短线郑糖陷入震荡走势,主力加速移仓五月,暂时观望为宜。(新纪元期货 张伟伟)

【棉花:CF1805低位多单持有】

上周郑棉期货大幅反弹,主力合约CF1805低位反弹500点;棉纱期货涨势趋缓,市场成交清淡。ICE期棉周五上涨,受周度出口销售报告利多和德州棉花质量忧虑支撑。消息方面,截止121日,全国新棉采摘进度为94.8%,同比下降3.0个百分点,较过去四年均值减缓3.5个百分点;全国交售率88.3%,同比增加0.1个百分点。仓单方面,截止121日,郑商所棉花仓单数量1199+12)张,有效预报608+40)张,折货7.228万吨。综合而言,新棉大面积上市,收储预期落空,抛储计划确定,市场供应压力增加;但随着储备棉库存的逐渐消化,12月纺企面临补库需求,加之美棉持续走强,短线郑棉重心仍将缓慢上移,CF1805低位多单持有。(新纪元期货 张伟伟)

工业品

【铜:短线或偏强走势】

上周五上期所铜1801合约走势震荡,至收盘上涨0.27%。上周五公布的数据,欧元区11月制造业PMI终值60.1,为20004月以来新高、19976月以来次高水平,欧元区制造业形势的好转。国内此前公布的数据显示,国内11月份制造业PMI51.8%,比上月上升0.2个百分点;110月社会消费品零售总额同比增长10.3%10月规模以上工业增加值同比实际增长6.2%,比9月份回落0.4个百分点;1-10月,全国固定资产投资同比增速比1-9月回落0.2个百分点;1-10月全国房地产开发投资增速回落;9月末M2余额同比增速比上月末高0.3个百分点。行业方面,消息人士,中国铜冶炼商与国际矿企本周尚未就明年的铜精矿加工费(TC/RC)达成一致,谈判可能拖入2018年,因双方在供应紧张与需求问题上争执不休。伦铜小幅走高,预计国内短线震荡偏强走势。(新纪元期货 罗震)

PTA:强势拉升扭转颓势 重获支撑谨慎偏多】

TA新主力1805合约上周五一改颓势,高开高走收长阳线,大幅收涨3.4%,重回5日、10日和20日线之上,技术指标MACD绿柱显著收缩,收复5400点一线。TA主要受美原油的拉动,隔夜美原油指数震荡激烈,上周五强势拉升触及阶段新高58.12美元,暂获20日线支撑。TA短线跟涨原油,在5450之上偏多,操作上谨慎持有轻仓短多,关注5600点压力。(新纪元期货 石磊)

【黑色:限产效果较好 整体强势走高】

螺纹现货价格持续强势拉升突破4700点,1801合约正在“努力”修复期现基差,强势拉升,1805合约同样延续上涨,在上周短暂遇阻4000点一线,“冲高回落”又“探低回升”后,仍维持5日线上偏多,周五夜盘再次试探4000点,有望向上突破,多单继续持有。铁矿石主力1805合约短暂回踩500点一线后,连收小阳线上攻,周五夜盘更暴涨超5%,表现惊人,多单继续谨慎持有。焦炭主力1805合约上周仅小幅震荡整理,随后再次爆发强势拉升,顺利突破2200点,向更高的目标迈进,供给发生实质变化,多单继续持有。在周三窄幅震荡后,夜盘重新爆发涨势,触及2144.5/吨阶段新高,成交和持仓量能激增,多单继续谨慎持有。焦煤主力1805合约增仓放量飙涨,周五夜盘顺利突破1400点,建议多单持有。动煤1801合约维持良好的上行格局,交投重心延续小幅走高,突破670一线及前高,短多轻仓持有。(新纪元期货 石磊)

LLDPE:预计短线走势震荡,暂观望为主】

原油方面,减产协议如期延长,上周五美原油价格走高。装置上,上海石化1PE一线11月份全月检修;上海金菲HDPE装置计划1117日晚停车,开车时间待定;燕山石化老LDPE一线1128日故障停车,计划检修3天;神华宁煤1126日上游裂解装置开车,预计12月初投产。1日企业装置开工率为98.9%左右,与上一交易日持平。当前开工率仍处于较高水平,供给端压力偏大。需求方面,棚膜需求旺季渐过,刚需减弱。库存方面,1日石化库存约为62万吨左右,较上一交易日下降2万吨左右。连塑1805合约上周五企稳反弹,预计短线走势震荡,暂观望为主。(新纪元期货 罗震)

【天胶:多单继续持有】

上周沪胶期货低位反弹,主力合约RU1805周五突破近六个交易日的震荡区间,夜盘高开至60日均线上方,技术面呈现明显的偏强走势;日胶指数震荡反弹,期价站上200整数关口。消息方面,国际橡胶联盟宣布,同意从12月起削减天胶出口量,截止121日,全钢胎企业开工率为66.03%,较前一周回落0.46个百分点;半钢胎开工率69.06%,较前一周回落0.62个百分点。综合而言,天胶主产国进入割胶旺季,而下游需求旺季不旺,加之庞大期货库存压制,沪胶中期进入熊市波动。短期来看,国际橡胶联盟同意12月起削减天胶出口量,泰国遭遇洪水引发市场减产担忧,而周五傍晚青岛即墨交割库火灾更是带动市场做多情绪,诸多利好提振下,短线沪胶将延续偏强走势,多单继续持有。(新纪元期货 张伟伟)

【黄金:中期震荡筑底,维持逢低偏多思路】

上周五公布的美国经济数据喜忧参半,11Markit制造业PMI5.39,略超预,53.8ISM制造业PMI降至58.2,营建支出月率表现强劲。晚间有关消息称,前美国国家安全顾问弗林向FBI认罪,并可能向法庭作证在美国大选后的过渡期内,被特朗普及其下属指使直接与俄罗斯官员接触。消息传出后,避险情绪快速高涨,美元指数由涨转跌,失守93关口,国际黄金收复1280美元/盎司。但之后共和党表示已拥有足以通过参院税改案的支持票,黄金涨幅收窄。周六美国参议院以51:49的微弱优势通过了税改法案,短期利空黄金。但长期来看,我们认为美联储缩表和12月加息预期已被反复消化,特朗普税改预期逐步兑现,对于黄金来说,利空将逐渐出尽,中期震荡筑底是大概率事件,建议逢低分批建立中线多单。(新纪元期货 程伟)

 

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