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热轧卷板
中国证券报:热轧卷板基础知识介绍
发布时间:2014-02-12 05:46:15

 (一)热轧卷板产品概况

 

一、热轧卷板

热轧卷板(Hot rolled coils)是以板坯为原料,经加热后由粗轧和精轧机组轧制而成的钢板。

我国是全球最大的热轧卷板生产国、消费国和出口国,2013年产量达到1.83亿吨。钢铁工业的发展有效支撑了我国国民经济平稳较快发展,热轧卷板产量和质量的提升也较好地满足了我国建筑、机械制造等行业不断增长的实际需求。

二、热轧卷板的主要用途

热轧卷板是重要的钢材品种,主要反映工业化需求。它具有强度高、韧性好、易于加工成型及良好的可焊接性等优良性能,被广泛应用于船舶、汽车、桥梁、建筑、机械、压力容器等制造行业。

三、热轧卷板的主要分类

热轧卷板一般包括中厚宽钢带、热轧薄宽钢带和热轧薄板。中厚宽钢带是其中最具代表性的品种,其产量占比约为热轧卷板总产量的三分之二,上海期货交易所即将上市的热轧卷板期货合约的标的物属于中厚宽钢带。

中厚宽钢带是指厚度≥3毫米且小于20毫米,宽度≥600毫米,用连续式宽带钢热轧机或炉卷轧机等设备生产、卷状交货的钢带。

热轧薄宽钢带是指厚度<3毫米,宽度≥600毫米,用连续式宽带钢热轧机或炉卷轧机或薄板坯连轧等设备生产、卷状交货的钢带。

热轧薄板是指厚度<3毫米的单张钢板。热轧薄板通常用连续式宽带钢轧机、薄板坯连铸连轧等设备生产、板状交货的钢带。

四、热轧卷板的产能及地区分布

据统计,截止到2013年底,我国共有70套热轧卷板机组,产能2.29亿吨。分区域看,华北地区是我国热轧卷板产能最大的地区,共有25套热轧卷板机组,产能7840万吨,占国内总产能的34.2%;华东地区共有17套热轧卷板机组,产能5910万吨,占国内总产能的25.8%;东北地区共有11套热轧卷板机组,产能3956万吨,占国内总产能的17.2%;中南地区共有9套热轧卷板机组,产能3163万吨,占国内总产能的13.8%;西南地区共有5套热轧卷板机组,产能1385万吨,占国内总产能的6%;西北地区共有3套热轧卷板机组,产能680万吨,占国内总产能的3%

数据来源:钢之家钢铁发展研究中心

 

(二)热轧卷板市场供应情况

一、我国热轧卷板产量增长情况

2005年以来,我国热轧卷板产量增幅呈现平台式的回落。2005-2007年产量大幅增长,增幅在32.4%-36.1%之间;2008-2010年增幅回落到13.1%-19.4%,但仍保持较快增长;2011-2012年增幅进一步回落至4.6-6.7%,到2013年略有回升。2013年我国热轧卷板产量18270.7万吨,较2005年增长251.9%,年复合增长率达到17%

数据来源:国家统计局

二、各地区热轧卷板产量分布情况

华北地区是我国最大的热轧卷板生产地区。据国家统计局公布的数据,2013年我国热轧卷板产量18270.7万吨,其中华北地区产量7419.5万吨,占国内产量的40.6%,华东地区产量4883.6万吨,占国内产量的26.7%,东北地区产量2673.3万吨,占国内产量的14.6%。中南、西南和西北地区产量分别占到国内产量的10.6%5.2%2.2%

数据来源:国家统计局

三、各规格产量增长情况

分规格来看,受冷轧卷板需求增长的拉动,热轧薄卷板(热轧薄宽钢带和热轧薄板的统称)产量仍保持了较快增长,2011年后在热轧卷板增幅整体放缓的情况下,热轧薄板卷增幅明显高于中厚宽钢带。

2005-2013年我国热轧卷板及分规格产量及增长情况 单位:万吨

品种

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

热轧卷板

产量

5192

6820.2

8651.7

9959.1

11994.2

14669.8

15714

16689.9

18270.7

增幅%

36.1

32.4

35.3

13.1

17.8

19.4

4.6

6.7

9.7

其中:

热轧薄卷板

产量

1485

2305.3

2353.7

2594.6

3610.5

4380.6

5210.2

5823.7

6282.5

增幅%

30.9

61.7

27

4

30.3

18.3

19

19.5

9.1

中厚宽钢带

产量

3707.1

4514.8

6298

7364.47

8383.8

10289.2

10503.8

10866.2

11988.2

增幅%

38.3

21.2

38.7

16.7

13.2

19.9

-1.3

0.8

10.1

数据来源:国家统计局

 

 

(三)热轧卷板市场需求情况

一、各地区热轧卷板消费分布情况

从消费区域看,华东和华北是我国主要的热轧卷板消费地区。据中钢协的数据,20131-11月重点钢铁企业热轧卷板产量为11667.4万吨,其中流向华东地区4222.3万吨,占统计数量的36.2%,是我国热轧卷板最大的消费量地区。流向华北地区3123.9万吨,占统计数量的26.8%,是我国热轧卷板第二大消费区域。

数据来源:中钢协

二、热轧卷板主要下游行业情况

热轧卷板被广泛应用于冷轧基板、船舶、汽车、桥梁、建筑、机械、输油管线、压力容器等制造行业。

(一)热轧卷板深加工行业

热轧卷板深加工主要采用厚度≤3.0mm的热轧薄卷板,使用范围包括冷轧卷板基板、热轧酸洗板及热轧镀锌板等。

冷轧卷板基板是热轧卷板主要用途之一。热轧卷板经冷轧加工后的用途主要包括冷轧商品卷以及镀层板、彩涂板、电工钢等深加工产品。

热轧酸洗卷的需求主要集中在汽车行业、压缩机行业、机械制造行业、零配件加工行业、风机行业、摩托车行业、钢家具、五金配件、电柜货架及各种形状的冲压件等。

热轧镀锌板的基板是热轧卷板,由于省掉了冷轧工序,与热镀锌板相比有明显的成本优势,具有较强的市场竞争力,可以部分替代厚规格的热镀锌板的需求。

(二)结构用钢

结构用钢是热轧卷板主要的用途之一,下游行业包括建筑钢结构、机械行业、汽车、石油天然气等。

建筑行业除直接使用热轧结构钢制作钢结构框架外,也大量使用以热轧卷板为母材制造的冷弯型钢、焊接钢管。

(三)船体用结构钢

热轧卷板也广泛应用于船体用结构钢,主要用于制造远洋、沿海和内河航运船舶的船体、甲板等的钢板。由于船舶工作环境恶劣,船外壳要受海水的化学腐蚀、电化学腐蚀和海生物、微生物的腐蚀;船体承受较大的风浪冲击和交变负荷;船舶形状使其加工方法复杂等原因,所以对船体结构用钢要求比较严格。

(四)压力容器(锅炉)用钢

压力容器(锅炉)用钢要求较高,主要是所制造的容器都要承受不同的压力与强度。根据容器的工作条件与加工工艺,要求容器用钢板必须具有良好的冷弯和焊接性能、有良好的塑性和韧性、有高温短时强度或长期强度性能。压力容器钢板主要用于制造石油、化工、电站、锅炉、气体分离和贮运等行业的容器或其他类似设备,如各种塔式容器、贮罐、球罐、油气罐、液化气罐、液化石油气瓶和罐车;锅炉的热交换器、反应器、锅炉汽包、换热器、分离器、水电站高压水管、水轮涡壳、过热器、主蒸汽管和锅炉火室受热面等设备及构件。

(五)桥梁用钢

我国桥梁和铁路建设快速发展,桥梁铁路用钢需求巨大,部分热轧卷板用于桥梁和铁路建设。

(六)耐候性、耐腐性结构用钢

耐大气腐蚀、耐硫酸露点腐蚀及海水腐蚀的热连轧钢带以及由此横切成的钢板及纵切成的纵切钢带,供制造集装箱、铁道车辆、石油井架、海港建筑、采油平台及化工石油设备中含硫化氢腐蚀介质的容器等结构件。

(七)石油天然气输送管道用钢

石油天然气管道用钢也是热轧卷板主要应用的领域,尤其是西气东输带动了管线用钢需求的增长。

(八)汽车结构用钢

在汽车用钢中,包括冷轧板和热轧板在内的各种钢板用量占到汽车用钢的50%以上,其中热轧卷板广泛地用于货车和客车,主要用于载重汽车车架纵梁、横梁、车厢横梁、车轮等,高强度的热轧板应用越来越广泛。

 

 

(四)热轧卷板进出口和国内贸易情况

一、热轧卷板进出口情况

随着近十年来我国钢铁工业的迅速发展,热轧卷板的产量与质量显著提升,我国热轧卷板进出口贸易从早年的净进口逐步转变为较为稳定的净出口。

2005年前我国热轧卷板基本呈净进口的态势。自2006年开始,随着国内产能的快速增长,我国热轧卷板出口量明显上升。除金融危机后的2009年外,均为净出口。其中2006-2008年出口量维持较高水平,这三年出口量均占国内产量的10%以上。2010年后热轧卷板出口虽有所恢复,但出口量占国内产量比例较低,2011-2013年基本维持在3.3%-3.7%

数据来源:海关总署

二、热轧卷板国内贸易情况

国内钢材销售最主要形式是钢厂直供和钢贸企业的流通市场,近几年我国热轧卷板直供比例逐渐增大,通过流通市场销售的比例下降。据中钢协统计的数据,20131-11月热轧卷板直供比例38.2%,较2005年提高21.5个百分点,流通比例则从2005年的60.3%下降到43.8%。热轧卷板直供比例增大主要原因是热轧卷板产业集中度相对比较高,宝钢、鞍钢、武钢等大型钢厂均在提高直供比例。

2005-201311月份热轧卷板分渠道销售情况 单位:万吨

热轧卷板

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

20131-11

销量

4368.7

5307.3

7036.6

7703.8

5277.1

10820.1

10634.7

11129.7

11667.4

直供

727.9

1630.6

2331.7

2249.7

1548.4

3587.7

4033.6

4026.8

4460.3

比例

16.7%

30.7%

33.1%

29.2%

29.3%

33.2%

37.9%

36.2%

38.2%

分支机构

684.9

741.3

1209.3

1397.1

1061.4

1708.5

1819.0

1919.8

1600.7

比例

15.7%

14.0%

17.2%

18.1%

20.1%

15.8%

17.1%

17.2%

13.7%

流通

2635.0

2253.0

2656.1

3121.2

2565.0

4778.9

4372.0

4632.9

5111.9

比例

60.3%

42.5%

37.7%

40.5%

48.6%

44.2%

41.1%

41.6%

43.8%

出口

320.9

682.3

839.6

935.9

102.4

744.9

410.2

550.2

494.5

比例

7.3%

12.9%

11.9%

12.1%

1.9%

6.9%

3.9%

4.9%

4.2%

 

数据来源:中钢协

 

 

 

 

(五)热轧卷板市场价格变化情况

热轧卷板是主要的钢材产品,随着近年来国内外宏观经济发展的波动起伏,其价格变化也呈现出较大幅度的波动震荡。由于热轧卷板、螺纹钢和线材等主要钢材产品的原材料和制造成本相近,热轧卷板的价格与其它钢材产品价格具有较高的相关性,但由于下游消费市场和深加工产业的不同,热轧卷板与螺纹钢、线材的短期供求情况往往会有较大差异,产品价格的相对强弱也在不断的变化。

价格变化具体特点表现为:

一、市场价格大幅震荡

20062月,国内主要市场热轧卷板(厚度5.75mm*宽度1500mm,下同)市场平均价格为3045/吨,到20086月上涨到5973/吨,上涨2928/吨,涨幅达到96.2%2008年国际金融危机爆发后,钢材价格出现恐慌性的暴跌,到200810月,热轧卷板平均价格最低分别下跌到3068/吨,与6月份最高价格相比,跌幅达到48.6%2009年以后,钢材市场价格涨跌周期及幅度有所减小,2011年前三季度、201111月底到20125月份的两轮行情,以及20135月到201312月市场价格涨跌幅度均在上下200/吨之间。

二、价格相对强弱转变

2008年金融危机爆发前,国内热轧卷板市场的供求长期处于紧平衡的状态,热轧卷板市场价格普遍高于螺纹钢和线材价格,尤其是2007年前更为明显,20053月,国内热轧卷板平均价格最高达到5360/吨,较3月份三级螺纹钢和线材的最高价格4058/吨和3912/吨分别高出1302/吨和1448/吨。金融危机后,受国内投资需求拉动,以螺纹钢和线材为代表的建筑钢材需求明显好于热轧卷板,同时热轧卷板前期投资建设的产能大量释放,热轧卷板的供求从紧平衡转向较为宽松,使得热轧卷板的平均价格开始略低于螺纹钢和线材。

 

 

 

 

 

(六)影响热轧卷板价格变化的主要因素

一、钢材市场供求关系决定价格趋势

供求关系是决定长期价格趋势的最主要因素。2008年以前,国内热轧卷板需求旺盛,同时热轧卷板对生产工艺的要求较高,在当时只有少数大型钢厂有能力进行生产,生产线数量也较少,市场供应能力十分有限,因此热轧卷板市场价格普遍高于螺纹钢、线材等建筑钢材价格。

随着国内热轧卷板产量的快速增长,供需矛盾的缓解,市场价格与其他品种价差逐渐缩小。尤其是2008年金融危机后,我国大规模的投资拉动了螺纹钢、线材需求的增长,螺纹钢均价开始高于热轧卷板均价。

2012年之后,随着螺纹钢产能日趋过剩,螺纹钢价格与热轧卷板价格又开始逐渐接近,2013年热轧卷板的全年均价再次高于螺纹钢。

二、上下游成本约束价格的高点和低点

供求关系决定价格趋势,成本决定钢材价格上下限。下游行业的成本决定了钢材价格的上限,当下游行业成本已经不能承受钢材价格的上涨,出现亏损的时候,市场价格往往由上涨转为下跌;钢铁行业平均生产成本决定了钢材价格的下限,当钢厂普遍出现亏损的时候,钢材价格继续下跌的空间就已经不大了。

三、国内市场资金供应影响钢材价格水平

当市场资金相对比较充足的时候,往往对应高价格,而当资金比较紧张的时候,往往对应低价格。以2011-2012年为例,由于银行对“两高一资”行业的贷款趋于谨慎,钢铁行业的资金普遍紧张,成为钢材价格低位运行的影响因素之一。

四、大型钢厂调整出厂价格对市场有较大影响

热轧卷板销售半径相对比较大,且产品集中度高于建筑钢材,市场各方除关心当地主导钢厂价格政策外,同时还会关注大型钢厂出厂价格的调整政策。例如沙钢、日照销售区域主要在华东地区,是区域内主导钢厂,但当地钢贸商同样会关心宝钢、鞍钢、武钢、河北钢铁的出厂价格调整政策,尤其是宝钢的价格政策调整对其他钢厂及市场的引导作用十分明显。

五、市场预期对价格涨跌起到助推作用

市场预期的变化通过改变供求及市场资金,助推价格涨跌。如果市场对未来价格走势预期上涨,贸易商和下游企业往往会比较积极的订货和增加库存,刺激市场价格的进一步上涨;反之亦然。

六、金融市场对钢材价格的影响

自螺纹钢和线材期货上市后,我国钢铁产品的金融属性初步显现。期货市场与现货市场的联系日趋紧密,价格相互影响。换言之,现货市场反映当前市场形势的变化,期货市场反映未来的预期,并与现货市场形成相互制约。期货价格也成了钢厂定价的一个重要考量因素。从螺纹钢期货与现货市场价格走势看,期货价格与现货价格有着较强的相关性。见下图。